Economic Development in Africa Report 2020

AT ECONOMIC DEVELOPMENT IN Report 2020 Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa OMIC LOPMENT IN ort 2020 “Illicit financial flows multidimensional transnational character. concept migration, countries origin destination, transit locations. process mitigating illicit financial flows, , cuts jurisdictions. jurisdictions protect fake charitable organizations, facilitate money-laundering, warehouse disguised corporations conceal anonymous trust accounts. Ironically, fact remains funds involved jurisdictions scarce resources development financing, depleted foreign reserves, drastic reduction collectable revenue, tax underpayment evasion poor investment -flows.” Excellency Muhammadu Buhari President Nigeria “Illicit financial flows corruption inhibiting African development draining foreign exchange, reducing domestic resources, stifling trade macroeconomic stability worsening poverty inequality. illicit flows rob Africa people prospects, undermining transparency accountability eroding trust African institutions. Faced high capital flight, tax avoidance marked dependence corporate income taxes, African Governments face significant constraints widening tax base. UNCTAD Economic Development Africa Report 2020 shows large financing gap Sustainable Development Goals closed solely government revenues. Tackling illicit financial flows, , open door releasing needed investments education, health productive sectors. African Governments – concert Africa’ private sector actors – lead strengthening stolen asset recovery, setting standards avoiding illicit flows committing concerted actions combat negative impact illicit financial flows African economies.” Mukhisa Kituyi Secretary-General United Nations Conference Trade Development AT Economic Development Africa Report 2020 Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africaaacirrffntnt Africant Africa Geneva, 2020 © 2020, United Nations rights reserved worldwide Requests reproduce excerpts photocopy addressed Copyright Clearance Center copyright.. queries rights licences, including subsidiary rights, addressed : United Nations Publications, 405 East 42nd Street, York, York 10017, United States America Email: publications@.org Website: shop..org designations employed presentation material map work imply expression opinion whatsoever part United Nations legal status country, territory, city area authorities, delimitation frontiers boundaries. publication edited externally. United Nations publication issued United Nations Conference Trade Development. UNCTAD/ALDC/AFRICA/2020 ISBN: 978-92-1-112982-3 eISBN: 978-92-1-005044-9 ISSN: 1990-5114 eISSN: 1990-5122 Sales . .20.II..21 Economic Development Africa Report 2020 iv Acknowledgements Economic Development Africa Report 2020: Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa prepared Junior Davis (team leader), Milasoa Chérel-Robson, Claudia Roethlisberger ( 31 December 2019), Carlotta Schuster Anja Slany, assistance ééna Diffo, é Picard Gang Zhang. Specific background papers prepared report Alexander Ezenagu (Hamad Bin Khalifa University), Samuel Gayi (international consultant), Martin Hearson (International Centre Tax Development, Institute Development Studies, University Sussex) Detlef Kotte (Hochschule ü Technik und Wirtschaft Berlin – University Applied Sciences). work completed supervision Paul Akiwumi, Director UNCTAD Division Africa, Developed Countries Special Programmes. ad hoc expert group meeting tackling illicit financial flows sustainable economic development Africa held Geneva 11 12 December 2019 conduct peer review report. brought specialists African tax, trade, finance modelling illicit financial flows. people participated meeting / contributed report comments: Laila Abdul Latif (University Nairobi), Elisabeth ürgi Bonanomi (Centre Development Environment , University Bern), Gilles Carbonnier (professor, Graduate Institute International Development Studies, Geneva), Rebecca Engebretsen (Organization Economic Cooperation Development), Uzumma Marilyn Erume (United Nations Economic Commission Africa), Alexander Ezenagu (Hamad Bin Khalifa University), Gang Zhang (Graduate Institute International Development Studies, Geneva), Martin Hearson (International Centre Tax Development, Institute Development Studies), Rahul Mehrota (Graduate Institute International Development Studies, Geneva ), Markie Muryawan (United Nations Department Economic Social Affairs), Irene Musselli (Centre Development Environment, University Bern), é Ndikumana (professor, University Massachusetts-Amherst), Joy Ndubai (Vienna University Economics Business) Kathy Nicolaou-Manias (management consultant, Argent Econ Consult). Members Economic Development Africa Report team attended meeting. UNCTAD staff members part meeting / comments draft report: Celine Bacrot, Lisa Borgatti, Fernando Cantu-Bazaldua, Stefanie Garry, Janvier Nkurunziza, Patrick Osakwe, Matfobhi Riba, Yvan Rwananga, Antipas Touatam, Rolf Traeger, Elisabeth Tuerk, Giovanni Valensisi Anida Yupari. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa Rostand Ngadjie Siani administrative support; Intergovernmental Support Service UNCTAD designed cover infographics; Carlos Bragunde Juan Carlos Korol responsible layout desktop publishing. report’ analysis draws insights institutional collaboration : Swiss Consortium Curbing Illicit Financial Flows Resource-rich Developing Countries; International Centre Tax Development coordinated Institute Development Studies University Sussex; UNCTAD–United Nations Office Drugs Crime Task Force Statistical Methodologies Measuring Illicit Financial Flows. International Investment Agreements Section UNCTAD Division Investment Enterprise inputs report Homi Kharas, John McArthur Selen Özdo Brookings Institution data Sustainable Development Goal financing. Economic Development Africa Report 2020 vi Note Country-level detailed figures request UNCTAD secretariat. references dollars ($) United States dollars. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa ix Contents Foreword xiv Abbreviations xvi INTRODUCTION Illicit financial flows shared problem developed developing countries 1 . Illicit financial flows multilateral discourse 3 II. Conceptual contours illicit financial flows Economic Development Africa Report 2020 8 III. Objectives organization Economic Development Africa Report 2020 10 CHAPTER 1 IIllicit financial flows sustainable development: Definitions conceptual frameworks 13 1.1 Illicit financial flows report 16 1.2 Selected sources illicit financial flows 21 1.3 Enablers illicit financial flows 24 1.4 Illicit financial flows 2030 Agenda Sustainable Development 27 Annex Estimates cost illicit financial flows Africa worldwide ( years) 37 CHAPTER 2 Estimating magnitude illicit financial flows related extractive commodity exports Africa 39 2.1 Counting losses: Methodological issues estimating illicit financial flows 41 2.2 Africa: Empirical analysis commodity-based partner-country trade gap 47 2.3 Challenges matching bilateral merchandise trade statistics 68 2.4 Concluding remarks 72 Annex Table .1 Data availability United Nations Comtrade, 2000–2018 75 Table .2 Commodities interest derivative products 76 Economic Development Africa Report 2020 CHAPTER 3 Global enablers illicit financial flow 79 3.1 Key foundations international taxation system 81 3.2 Selected mechanisms tax evasion, tax avoidance money-laundering 83 3.3 Global actors network tax evasion, tax avoidance money-laundering 91 3.4 movement tax justice 93 3.5 Concluding remarks 98 CHAPTER 4 regulatory environment illicit financial flows special focus selected sectors 101 4.1 Data opacity chains special case extractives 103 4.2 Illicit financial flows regulatory framework extractive sector Africa 104 4.3 selected sectors high risks illicit financial flows 109 4.4 Cross-cutting regulations relevance illicit financial flows 113 4.5 prevalence bilateralism 116 4.6 Entrenched inequalities international economic system 120 4.7 Concluding remarks 124 CHAPTER 5 Quantifying impact illicit financial flows sustainable development 127 5.1 Channels impact IFFs: Empirical challenges methodological approach 129 5.2 Illicit financial flows inferior outcomes sustainable development 136 5.3 inclusive institutions reduce harmful impact illicit financial flows 139 5.4 Illicit financial flows environmental performance extractive sectors 142 5.5 Poor resource management negative externalities agricultural productivity 146 5.6 Concluding remarks 148 Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa xi CHAPTER 6 Domestic resource mobilization financing Sustainable Development Goals 151 6.1 Illicit financial flows Government revenue Africa 153 6.2 illicit financial flows impair Goals-related outcomes 156 6.3 Curbing illicit financial flows finance achievement Goals 160 6.4 Special case climate change-related financing illicit financial flows 162 6.5 Initiatives promote domestic resource mobilization tackle illicit financial flows 165 6.6 Policy instruments tackle illicit financial flows: Case study Nigeria 171 6.7 Concluding remarks 176 CHAPTER 7 Recommendations 179 7.1 Main findings 181 7.2 Strengthen African engagement international taxation reform 182 7.3 Intensify fight corruption money-laundering 186 7.4 Invest data infrastructure transparency (including gendered data) 186 7.5 Strengthen regulatory frameworks domestic level multi-track approach 188 7.6 Devote resources recovery stolen assets 190 7.7 Protect support civil society organizations, whistle-blowers investigative journalists 191 7.8 Build bridges multinational enterprises, taxation 2030 Agenda Sustainable Development 192 7.9 Invest research account links illicit financial flows, environmental sustainability climate change 193 7.10 Rekindle trust multilateralism tangible actions fight illicit financial flows 194 7.11 Engage illicit financial flows ethics 196 7.12 Conclusion 196 REFERENCES 197 Economic Development Africa Report 2020 xii FIGURES 1. Conceptual framework Economic Development Africa 2020 15 2. Categories illicit financial flows 19 3. Commodity exports group, 2000–2018 49 4. Sum partner-country trade gaps commodity group 54 5. Exports covered sample, 2000-2018 55 6. Intra-African partner-country trade gap, annual average 2000–2018 57 7. Intra-African mirror trade gap, 2000–2018 58 8. Extracontinental partner-country trade gap, annual average 2000–2018 60 9. Extracontinental African mirror trade gap, 2000–2018 61 10. Uganda United Arab Emirates: Gold imports exports 67 11. Madagascar: Partner-country trade gap commodity prices 68 12. Legal regulatory framework mining sector Africa 106 13. Western Africa: Number suspicious transaction reports received -renewable resource crimes, 2018 141 14. water-food-energy nexus resource extraction 143 15. Commodity-specific export underinvoicing environmental performance index, 2018 145 16. Africa: Agricultural sector labour productivity estimated level capital flight 147 17. Main sources Government revenue Africa 154 18. Capital flight revenue loss tax avoidance, median region, 2013–2015 156 19. Africa: Total health education expenditure, median level capital flight 157 20. Projections achieving target 3.2, level capital flight region 158 21. Africa: Primary net enrolment rate, level capital flight 159 22. Total financing gap capital flight, region, 2013–2015 161 23. Africa: Number natural disasters related costs 163 24. -Saharan Africa: Annual climate change-related finance 2030 capital flight 164 25. Returned stolen assets, country 166 26. Africa: Composition average effective tax rates 169 27. Nigeria: Capital flight, capital formation Government revenue 172 Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa xiii TABLES 1. Classification outcome partner-country trade gap 43 2. Summary country estimates illicit financial flows 46 3. Africa: estimates trade-related illicit financial flows 51 4. Descriptive statistics: Global, extracontinental intra-African trade trade gaps, 2000–2018 53 5. Cost freight insurance, commodity group, 2008–2018 70 6. African representation international tax bodies, September 2019 98 7. Selection fiscal clauses mining contracts Democratic Republic Congo, Ghana Guinea 108 8. Capital flight natural resource dependency: Country groups 133 9. Regression results fixed-effects estimation: Total cross-sectoral productivity, 2000–2015 135 BOXES 1. measurement illicit financial flows Sustainable Development Goal indicator 16.4.1 20 2. Zambia: Exploring copper trade gap 62 3. measurement illicit financial flows Sustainable Development Goal indicator 16.4.1 89 4. Tax dispute capital gains: case mobile telecommunications Kuwait Uganda 111 5. Estimating marginal effects illicit financial flows cross-sector labour productivity 133 BOXES FIGURES 2.1 Partner-country trade gap: Zambia copper exports, excluding Switzerland destination market 63 2.2 Partner-country trade gap: Zambia copper exports, destination markets 64 2.3 Partner-country trade gap: Zambia copper exports imports reported rest world 65 Economic Development Africa Report 2020 xiv Foreword Worldwide, loss trust multilateralism weakening capacity globalization deliver sustainable fairer world. Growing awareness scale, scope cost illicit financial flows stoking growing scepticism power collective action unilateral measures. backdrop United Nations Conference Trade Development (UNCTAD) Economic Development Africa Report 2020 tackles relationship illicit financial flows sustainable development Africa. Illicit financial flows – cross border exchanges , monetary , illegally earned, transferred – cost African countries $50 billion year, dwarfing amount official development assistance continent receives annually. Illicit financial flows shared problem shared responsibility developed developing countries; economic impacts major development issue globe, African economies sustainable development prospects critically pivot massive investments. year’ Economic Development Africa Report adopts multidisciplinary methodological approach, encompasses gender lens analysis includes environmental sustainability conceptualization sustainable development. report primarily substantive analytical contributions tackle illicit financial flows Africa, breadth issues topical debates subject applicable country. range trade-specific illicit flows international taxation issues, international investment agreements institutional roots illicit financial flows. Illicit financial flows strip government treasuries needed resources development expenditure. report’ findings confirm financial flows high Africa increasing time. Curbing illicit financial flows avenue providing African countries additional funds achieving Agenda 2063 Sustainable Development Goals. focus accomplish fighting financial haemorrhage illicit flows generate, stronger national policies, regulatory frameworks, data infrastructure institutional human resources capacity. African countries engage international arena, including reforms international taxation system, relevant challenges Africa faces twenty- century. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa xv Multilateralism key role play reducing harmful illicit financial flows encouraging stronger participation African countries global governance. multiple United Nations resolutions illicit flows, initiatives establishment joint High-level Panel Financial Accountability, Transparency Integrity provide hope concrete action amplify attention illicit financial flows enhance capacity local revenue authorities Africa. Building initiatives, landmark Mbeki report (2015), Economic Development Africa Report 2020 situates recommendations broader context African Continental Free Trade Area, beacon continent opportunity rewrite history. countries scramble respond global health emergency due coronavirus disease 2019 outbreak, African economies weakened illicit financial flows face difficult path global pandemic stifles demand exports Africa, risking major slowdown. lead- fifteenth session United Nations Conference Trade Development Barbados, hope evidence recommendations presented report improve policy approaches tackling incidence impact illicit financial flows, laying foundations stronger, resilient Africa overcome future challenges. Mukhisa Kituyi Secretary-General UNCTAD Economic Development Africa Report 2020 xvi Abbreviations AfCFTA African Continental Free Trade Area AfDB African Development Bank AMV African Mining Vision ATAF African Tax Administration Forum BEPS Base erosion profit shifting ... Cost, insurance, freight CPIA Country Policy Institutional Assessment DOTS Direction trade statistics (method) EITI Extractive Industries Transparency Initiative FDI Foreign direct investment GDP Gross domestic product GER Gross excluding reversal (method) ICTD International Centre Tax Development IFF Illicit financial flow IMF International Monetary Fund MNE Multinational enterprise ODA Official development assistance OECD Organization Economic Cooperation Development OEEC Organization European Economic Cooperation OFC Offshore financial centre StAR Stolen Asset Recovery Initiative UN-Women United Nations Entity Gender Equality Empowerment Women UNDP United Nations Development Programme Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa xvii UNECA United Nations Economic Commission Africa UNESCO United Nations Educational, Scientific Cultural Organization UNFCCC United Nations Framework Convention Climate Change UNODC United Nations Office Drugs Crime UNSD United Nations Statistics Division UNU-WIDER United Nations University World Institute Development Economics Research WCO World Customs Organization WTO World Trade Organization Introduct ion Illicit financial flows shared problem developed developing countries year 2020 milestone Africa multilateralism. African countries celebrate sixtieth anniversary gaining independence colonial rulers, continent making significant stride transforming promises 1960s reality African Continental Free Trade Area (AfCFTA) due open trading 1 July 2020, postponed due coronavirus disease 2019 outbreak. AfCFTA landmark achievement continent’ journey greater integration prosperity. year 2020 marks celebration seventy- anniversary United Nations, twenty- anniversary Beijing Declaration Platform Action, beginning decade action achieving 2030 Agenda Sustainable Development. Finally, fifteenth session United Nations Conference Trade Development held Barbados. ar ducIntr Il 2020 lateralism. sixtieth nial rulers realit fCFTA) 9 roduc Illicit ILLICIT FINANCIAL FLOWS (IFFs) shared problem shared problem developed developing countries Tax commercial practices Illegal markets Theft-type terrorism financing Corruption 4 BROAD CATEGORIES OF IFFs Curbing annual capital flight US$88.6 billion Africa bridge SDG financing gap Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 3 milestones 2020, examination illicit financial flows (IFFs) motivated growing concerns perceived effects world’ economic, social political stability. dinner parties capital cities world, world’ cosmopolitan elite compare notes schools, -polluted cities, alarming spread insecurity, threat populism, latest tax havens. parallel reality, educated men women world’ disillusioned middle class meet, suburbs industrialized countries compounds African cities, share common concerns future children, deep misgivings inequality, injustice growing resentment prosperous elite. rhetoric : complaints wealthiest individuals largest corporations avoid paying taxes, poor pay, middle increasingly squeezed. mineral-resource-rich developing countries, including Africa, conversations allude latest press reports unfair contract deals mining sector prevalence IFFs, term global media headlines 10 years. report analysis IFFs sustainable development Africa. dimensions sustainable development: economic, social environmental. discussed chapter 1, report definition endorsed Inter-Agency Expert Group Sustainable Development Goal Indicators basis measurement progress Goal 16, target 16.4. definition : “Illicit financial flows financial flows illicit origin, transfer ; reflect exchange ( pure money transaction); cross country borders” (UNCTAD United Nations Office Drugs Crime (UNODC) (forthcoming)).1 introduction structured : section reviews term “illicit financial flows” multilateral discourse, drawing economic legal literature definitions term; section II highlights key principles report’ conceptual approach IFFs; section III presents objectives, approach organization report. . Illicit financial flows multilateral discourse plethora studies forums IFFs shows definitions measurement reflect tensions polarized views world embedded set values, 1 details components definition presented chapter 1. Economic Development Africa Report 2020 4 historical legacy, legal frameworks economic ideology. World Bank, , “ term ‘illicit financial flows’ began 1990s describe number cross-border activities. term initially capital flight” (World Bank, 2016:1). concern capital flight developed countries time motivated capital funds foreign loans, foreign equity domestic sources cater servicing external debt provide capital domestic investments. context structural adjustment policies African countries, sudden prolonged outflow domestic capital affect country’ macroeconomic performance, leading surges labelled “capital flight” “normal” flows (Cumby Levich, 1987; Ajayi Khan, 2000). mid-2000s, studies leading civil society organizations popularized term illicit financial flows shedding light potentially significant magnitude hidden flows due illicit origin capital illicit nature transactions. strand literature focused commercial tax evasion manipulation trade prices accounting IFFs (Baker, 2005). sign term’ legitimization, leading multilateral institutions United Nations, World Bank, International Monetary Fund (IMF) African Union term illicit financial flows. 2015, prominence coalition stakeholders combating IFFs issue included 2030 Agenda Sustainable Development, Goal 16 target 16.4 specifically focusing significantly reducing illicit financial arms flows 2030. Building 2015 historic step, indicator framework monitoring progress Sustainable Development Goals adopted United Nations General Assembly July 2017 includes indicator 16.4.1 total outward IFFs.2 significant milestones, evidence-based policy responses regulatory measures curb IFFs urgently needed. , IFFs remain contested field characterized broad agreements criminal sources financial flows lack consensus commercial components. diversity approaches literature reveals estimates magnitude IFFs shaped nexus dominant economic principles legal frameworks. hand, established theoretical model IFFs, economists rely combination economic ideology rigorous analytical methods. hand, variance jurisdictions, layers international domestic laws, evolving legal frameworks problematize “distinctions ‘letter’ ‘spirit’ law, 2 United Nations, General Assembly, 2017, Work Statistical Commission pertaining 2030 Agenda Sustainable Development, /RES/71/313, York, 10 July. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 5 illegal/illicit distinction largely rests” (Musseli ürgi Bonanomi, 2020:1). effect, distinction blurry primacy intention law interpretation. , apparent report, institutional administrative capacities play central role shaping measurement IFFs, regulation enforcement existing laws regulations. Musseli ürgi Bonanomi (2020:17) termed “common denominator definition”, IFFs “cross-border transfers money assets connected illegal activity”. Multiple definitions IFFs refer elements : movement money assets borders illegal source, transfer . Sources generally classified categories: criminal activities, commercial activities corruption. illegality corruption criminal activities related types trafficking smuggling gathers consensus, legal illegal lens commercial activities trade mispricing, tax evasion, aggressive transfer pricing tax avoidance subject intense debate (, , Cobham Janský, 2019; Forstater, 2017). disagreements centre treatment tax evasion avoidance. Tax evasion involves breaking law, tax avoidance involves exploitation national international tax rules gain advantages intended countries adopted. hand, civil society organizations push broad definition IFFs, legal illegal divide, emphasizing harmful impact development. views echoed Independent Commission Reform International Corporate Taxation, , letter United Nations Secretary-General, states (cited Forstater, 2018:3): “ understand actors United Nations system lobbying redefinition term ‘illicit financial flows’ order retrospectively exclude tax avoidance multinational companies definition. action represents clear threat [Sustainable Development Goals] contribution domestic resource mobilization, undermine confidence [United Nations’] ability deliver honestly member States previously agreed .” supporters view, additional emphasis behaviours unethical undesirable result unlawful lawful (successful) avoidance (Picciotto, 2018). hand, multilateral organizations address tax-related dimensions IFFs varying degrees caution. caution motivated fluctuating interpretations term legal, illegal, lawful unlawful continuum. prevalence Economic Development Africa Report 2020 6 presumption innocence jurisdictions implies practical terms, conceptualizing illicit equivalent illegal activities legally construed illicit/illegal declared court competent authority. infers characterization ultimately depend legal challenge reaching verdict (Quentin, 2017). problematic differences perceptions standards law-making legal interpretation (Musseli ürgi Bonanomi, 2020). addition, confining tax-avoidance practices rigid legalistic examinations hold light context-specific, fact-intensive assessment corporate tax filing (Picciotto, 2018). Preliminary assessments validity tax claims turn depend institutional capacity, including revenue authority, conduct tasks. Reflecting challenges, elements IFFs 2000 United Nations Convention Transnational Organized Crime focus criminal dimensions transfer concealment assets illicit origin. related resolution United Nations Economic Social Council 2001 underlines stronger international cooperation preventing combating transfer funds originating acts corruption, 2005 United Nations Convention Corruption includes commitments returning stolen assets. main organs United Nations, close synonym term appears 2010 Salvador Declaration Comprehensive Strategies Global Challenges calling “developing strategies policies combat illicit capital flows curb harmful effects jurisdictions territories uncooperative tax matters” (United Nations, General Assembly, 2011:8). 2015, IFFs included Sustainable Development Goals, debates treatment tax-avoidance issues. 2016, joint UNODC–Organization Economic Cooperation Development (OECD) issue stated, footnote, “ term ‘illicit financial flows’ defined international normative framework” (UNODC OECD, 2016). vein, report states footnote “ purposes paper, IFFs defined broadly cross-border financial transfers, contravene national international laws. wide category encompasses types financial transfers”. United Nations research reports pragmatic approach IFFs. UNCTAD Trade Development Report, 2014: Global Governance Policy Space Development, , states “ Report refers tax-motivated IFFs international structuring transactions asset portfolios economic substance, express purpose reduce tax liabilities” (UNCTAD, 2014:174). World Investment Report 2015 term illicit financial flows. , emphasizes, Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 7 starting point, critical importance greater financing development. , report builds assessment World Investment Report 2014 missing funds cover estimated $2.5 trillion annual investment gap needed build productive capacity, infrastructure sectors developing countries. 2015 report detailed rigorous examination tax avoidance multinational enterprises (MNEs) addressing “key question” : “ policymakers action tax avoidance ensure MNEs pay ‘ amount tax, time, place’ resorting measures negative impact investment” (UNCTAD, 2015a:176). discussed section II, developed chapter 1, tax avoidance considered constituencies critical component IFFs. conceptual variations, December 2018, United Nations General Assembly adopted resolution “Promotion international cooperation combat illicit financial flows strengthen good practices assets return foster sustainable development”. resolution places emphasis development dimension “reiterating deep concern impact illicit financial flows, caused tax evasion, corruption transnational organized crime, economic, social political stability development societies, developing countries” (United Nations, General Assembly, 2019:2). addition, International Expert Meeting Return Stolen Assets held Addis Ababa 2019. , IFFs featured prominently President’ summary High-level Dialogue Financing Development held General Assembly 26 September 2019.3 IFFs discourse intergovernmental African context shaped High-level Panel Illicit Financial Flows Africa, commissioned African Union United Nations Economic Commission Africa (UNECA) Conference African Ministers Finance, Planning Economic Development. Marking departure ambivalent treatment IFFs multilateral institutions, ensuing 2015 report, Mbeki Report, states “ means IFFs place Africa include abusive transfer pricing, trade mispricing, misinvoicing services intangibles unequal contracts, purposes tax evasion, aggressive tax avoidance illegal export foreign exchange” (UNECA, 2015:24). concerns shared OECD reiterated 2016 joint statement issued Secretary-General OECD chair High-level Panel: 3 United Nations, General Assembly, 2019, Summary President General Assembly High-level Dialogue Financing Development ( York, 26 September 2019), /74/559, York, 21 November. Economic Development Africa Report 2020 8 “ issue illicit financial flows forefront international agenda”.4 joint statement calls international community “money- laundering, tax evasion international bribery form bulk illicit financial flows, affect countries”. statement mention tax avoidance, aggressive . regard treatment IFFs Bretton Woods institutions, factsheet, “ IMF Fight Illicit Financial Flows”, IMF lists combating tax-avoidance activities part mandate ensure stability international monetary system. role includes helping member countries guard “base erosion profit shifting” (BEPS).5 World Bank recognizes international development community, term illicit financial flows “ powerful constructive umbrella bring previously disconnected issues” (World Bank, 2017a). considers cross-border movements financial assets illicit activities deemed illegal local jurisdiction (World Bank, 2016). specifies “tax avoidance activities, legal tax planning optimization, belong illicit financial flows” (World Bank, 2016:2) adding, footnote, “ clarity distinctions easier maintain conceptually real life”. acknowledges nature tax crimes determines degree level “opaqueness” defining IFFs states differences legal tax avoidance illegal tax evasion ascertained legal ruling. conceptual difficulties, institution acknowledges dealing tax avoidance multiple ways work international tax policy country-level support improved tax administration preventive measures tackling abusive transfer pricing. II. Conceptual contours illicit financial flows Economic Development Africa Report 2020 report builds increasing engagement IFFs multilateral circles, sensitivities term body work legal illegal divide tax-related matters. elaborated chapter 1, report considers developmental impact IFFs, reviews existing evidence selected criminal 4 www.oecd.org/g20/topics/international-taxation/joint-statement---fight--illicit-financial-flows- -angel-gurria--thabo-mbeki.htm. Note: websites referred footnotes accesses April 2020. 5 https://www.imf.org/en//Factsheets/Sheets/2018/10/07/imf---fight--illicit-financial- flows. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 9 activities flows, addresses trade-related commercial activities, considers corruption cross-cutting issue. investigates channels IFFs global network actors analyses roots IFFs international legal economic order. starting point, report takes note indications Mbeki Report, including treatment IFFs originating commercial activities, cited previously section . definition led findings show 65 cent IFFs Africa originate commercial activities (UNECA, 2015). magnitude estimate illustrates central role definitions play measurement flows ultimately design regulations. addition, political legitimacy High-level Panel African context established definition basis Africa-based intergovernmental meetings. , full account Mbeki Report definition imply consideration capacity domestic legal systems Africa address aggressive developmentally harmful tax avoidance. regard, regulators’ ability play cat mouse businesses resulted “balloon effect”, , filling regulatory gap place leads loopholes (Musseli ürgi Bonanomi, 2020). feeds - game constantly requires alertness regulatory adjustments, countries -developed legal systems. present report posits definition IFFs analytical purposes acknowledge evolving nature concept changing global environment international corporate taxation. developments happen concurrently progress conceptualization tax avoidance legal literature shown latest research conducted Musseli ürgi Bonanomi (2020) part project Curbing Illicit Financial Flows Resource-rich Developing Countries. authors argue, instance, evolving nature regulatory reform tax law, including OECD-led BEPS agenda, challenges distinction illegal legal tax schemes. contend BEPS general anti-abuse rules contribute making distinction increasingly irrelevant enable previously lawful practices based exploitation loopholes turned unlawful . pragmatic inclusion anti-tax-avoidance activities technical assistance programmes major multilateral organizations echoes Musseli ürgi Bonanomi’ deconstruction illusion clear dichotomy legal illegal. Finally, present report takes view measurement monitoring IFFs, definition policy regulatory measures curb , depends consideration sets commercial criminal activities. regard, Economic Development Africa Report 2020 10 dominant emphasis tax-related IFFs divert attention criminal activities, illicit trade corruption, compromise international financial system money-laundering purposes negatively impact prospects achieving 17 Sustainable Development Goals. III. Objectives organization Economic Development Africa Report 2020 report aims equip African Governments partners renewed arguments address IFFs sustainable development international forums. , report adds extensive literature IFFs deepening knowledge Africa-specific characteristics. Chapter 1 presents report’ conceptual framework. report’ core analytical chapters aim provide answers questions: () state play measurement trade-related IFFs context Sustainable Development Goals magnitude specific components trade-related intracontinental extracontinental IFFs Africa (chapter 2); () financial institutional mechanisms regulatory loopholes engineering IFFs, including mining sector Africa (chapter 3); () root IFFs international legal economic order place Africa multilateral engagement related IFFs (chapter 4); () extent IFFs missed opportunities sustainable economic, social environmental development Africa (chapter 5); () IFFs feature landscape domestic resource mobilization Africa reclaim IFFs financing Sustainable Development Goals regional level, country, Nigeria (chapter 6); () multilateral, continental national level fast track curbing IFFs (chapter 7). report adopts interdisciplinary approach blends traditional economic tools insights international law, international relations political economy perspectives sets add ways. , seeks revisit Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 11 current estimates magnitude trade-related commodity-based IFFs Africa, accounting methodological data insights (chapter 2). , integrates gender-based environmental considerations related climate change analysis relationship IFFs sustainable socioeconomic development Africa (chapter 5). , adopts balanced approach topic subject polarized views. approach seeks inclusive vantage points actors spectrum IFFs (chapter 3). investigates global web actors involved facilitation regulation IFFs identifying policy institutional loopholes Africa (chapter 3). Fourth, analysis sheds light historical geopolitical foundations drivers IFFs (chapter 4). report brings issues life examining implications curbing IFFs local level Nigeria (chapter 6). Finally, chapter 7, report reviews existing initiatives curb IFFs including ongoing efforts reform global corporate taxation system. final chapter offers recommendations tackling IFFs, drawing narrative threads: () IFFs shared responsibility developed developing countries; () Africa responsibility heights international, continental national levels. Chapter 1 Illicit financial flows sustainable development: Definitions conceptual framework chapter aims provide background report narrative thread rationale focus analytical chapters. structured . Section 1.1 underlines report’ anchoring development approach IFFs. Section 1.1 aims provide understanding state play measurement IFFs monitoring Sustainable Development Goal indicator 16.4.1. Section 1.2 examines selected set sources IFFs relevance study. Section 1.3 discusses main enablers IFFs. Section 1.4 exposé report’ approach analysis relationship IFFs economic, social environmental dimensions sustainable development. conceptual framework report summarized figure 1. EACH YEAR ON THE AFRICAN CONTINENT CURBING IFFs part SDG target 16.4 support peace, justice strong institutionsin support peace, justice strong institutions capital flight $88.6 billion trade misinvoicing $30 $52 billion contributesto Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 15 Fi gu 1 tu fr rk ic ev el op en Af ric 20 20 rig Tr sf er En ab le rs Im pl ic io ns fo : Tr af fic ki ng lle ga te um tr af fic ki ng tr af fic ki ng ru gs , ea po ns rg Ill ic tr ad cu ltu ra od / pr op er ty Ill al ild lif tra de Ill al lo gg Ill ic fis ng Ill ic er al xt ra ct io Cr ud oi lt ft Ta ev io Ta av oi da nc pr ac tic es Tr sf er pr ic eb ts fti ng fi na nc Pr ofi ts fti ng Tr ad vo ic ey -la de rin Se rv ic pr ic Tr af fic ki ng pe op le Sm ug gl ig ra nt rr tio Fu ar ed gr ou ps fr ag ile gi Fu cr im te rr Fu ili ta ry nfl ic tfi na nc Gl ob al le ve om es tic le ve te rn io na al ec om ic ys te Ge er eq ua lit st itu tio ns fa ci lit io IF Fs gu la ry le ga fr ew ks Ge er eq ua lit st itu tio ns ac ro ec om ic po lic ep en de nc na tu ra es ou rc es po rt efi ni tio ns ea su en Iff oa 1 6 Ge er eq ua lit al 5 St ru ct ur al tr sf io al 8 9 Po ve rty du ct io al 1 al & du ca tio al 3 4 Pe ac al 1 6 En vi ro nm en al 13 ,1 4 15 en da tio fo ac tio ns di ffe nt le ve ls 1 3 3 3 3 4 4 52 6 5 5 6 5 6 5 4 6 7 Si gn ifi es le va nt ch ap te io al nt en ta te rn io na 2 5 ou rc : TA ec ta ri . Economic Development Africa Report 2020 16 1.1 Illicit financial flows report development approach illicit financial flows present report adopts development approach IFFs, informed insights legal literature highlighted introductory chapter. development approach IFFs explicit concern expressed General Assembly resolution 71/213 impact flows “economic, social political stability development societies”.6 , resolution line strand literature IFFs accounts direct indirect effects, ultimately, net negative impact development (Blankenburg Khan, 2012; Myandazi Ronceray, 2018). studies, developmentally harmful IFFs include lawful transactions (“ proven unlawful”), aggressive tax planning profit-shifting schemes, result government revenue losses (Musseli ürgi Bonanomi, 2020). categorization nuances understanding impact IFFs development. bribes profit shifting, instance, motivated investment viable considered developmentally harmful (Blankenburg Khan, 2012). elaborated , Musseli ürgi Bonanomi (2020) argue purposive approach implies practices erode tax base developing countries developmentally harmful. list include business tax incentives tax-related contract provisions. purposive approach complicates consideration flows artisanal small-scale mining. addition formal small-scale artisanal commercial mining entities, artisanal small-scale mining includes individual miners operating formal legal economic structures depend sector survival (Intergovernmental Forum Mining, Minerals, Metals Sustainable Development, 2017). , economic, social environmental impacts artisanal small-scale mining nuanced. Sierra Leone, , estimated generate substantial economic , small-scale gold mining major source money-laundering IFFs taxation revenue Government (Hunter Smith, 2017). layers complexity, purposive definition IFFs risks making assessment effects development difficult. , policy purposes, report subscribes contention anchoring definition IFFs law needed, addition striving “granularity”, “spelling scope terms actors, transfer mechanisms, origin” (Musseli ürgi 6 United Nations, General Assembly, 2017, Promotion international cooperation combat illicit financial flows order foster sustainable development, /RES/71/213, York, 18 January. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 17 Bonanomi, 2020:15) building literature economic transformation social development. Multilateral efforts measurement illicit financial flows large array literature estimating IFFs commercial activities showcases major differences methods, sample sizes data sets. Main findings studies presented annex chapter. studies played critical role raising awareness scale IFFs. , estimates comparable lack consensus. regard trade misinvoicing , variants analytical traditions treatment IFFs. researchers, instance, measure IFFs regional level subtract outflows inflows determine net IFFs (Reuter, 2012). estimate total sum inflows outflows. approach based belief inflows outflows development harm added gauge full impact (Global Financial Integrity, 2019). 2017, adoption indicator 16.4.1 “Total outward illicit financial flows”, complexity multiple dimensions IFFs, development measurement indicator entrusted custodians: UNODC crime-related IFFs UNCTAD tax trade components. Subsequently, international Task Force Statistical Methodologies Measuring Illicit Financial Flows established composed country representatives experts international organizations IMF, OECD, United Nations Department Economic Social Affairs, UNECA Eurostat. exercise encountered number difficulties. , efforts constrained lack statistics due hidden nature IFFs diversity countries regions. , activities lead IFFs intertwined, compounding challenges disaggregating categories. Trade misinvoicing practices, , hide tax-avoidance schemes, stand- category, bribery corruption permeate illicit illegal activities. , innovation perpetrators illicit activities facilitators illicit financial transfers results constantly evolving field difficult capture statistics. Fourth, treatment informal economy relates IFFs differs countries. , statistical definitions IFFs comparable countries ranking prevalence design common set solutions multilateral level. addition preliminary challenges, international statistical Task Force underlined statistical definitions separated legal definitions. Economic Development Africa Report 2020 18 Task Force, differences legal frameworks jurisdictions imply empirically infeasible separate illegal ( , tax evasion) illicit licit practices ( , aggressive tax avoidance) lawful tax planning. Task Force findings show implications development Sustainable Development Goal indicator 16.4.1 underlining move legal/illegal split definition (UNCTAD UNODC, forthcoming). Task Force states primary objective statistical exercise measure behaviours activities size phenomenon steer definitions illegal. approach resonates findings legal strand research IFFs discussed introduction. Expert meetings held 2017–2019 underscored difficulties gathering data measurement IFFs, information scattered range institutions country level: national accounts balance payments data central banks; information financial intelligence units ministries justice; tax-related data national revenue authorities; merchandise trade data customs. , trade services main conveyor aggressive tax-avoidance practices relocation financial service flows intellectual property, single data source derive relevant statistics. July 2019, efforts UNCTAD–UNODC Task Force led consensus agreed statistical definition IFFs indicator 16.4.1 typology methodology measure . October 2019, Inter-agency Expert Group Sustainable Development Goal Indicators upgraded classification methodology classifying indicator 16.4.1 tier III tier II, underlining “ indicator conceptually clear internationally established methodology standards , data regularly produced countries”.7 Core elements definition IFFs, statistical purposes, underscored : Illicit origin, transfer ; Exchange ( purely financial flows); flow time ( opposed stock measure); Flows cross border. 7 information classification global Sustainable Development Goal indicators, https:// unstats..org/sdgs/iaeg-sdgs/tier-classification/. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 19 Figure 2 box 1 present detailed account categories IFFs endorsed Inter-Agency Expert Group Sustainable Development Goal Indicators. Data collection sample pilot countries test methodology. regard, Task Force acknowledges outset data related corruption commercial tax-related IFFs difficult obtain due variety channels MNEs number related activities: transfer pricing, relocation intangible assets, royalty payments, . Figure 2 Categories illicit financial flows IFFs Illicit tax comercial practices Illegal tax commercial practices illicit tax practices Illegal markets Corruption Theft-type activities terrorism financing Productive activities -productive activitiesNon-productive activities Source: UNCTAD UNODC (forthcoming). Economic Development Africa Report 2020 20 Box 1 measurement illicit financial flows Sustainable Development Goal indicator 16.4.1 UNCTAD–UNODC Task Force identified main categories activities lead IFFs. Tax commercial IFFs include illegal practices tariff, duty revenue offences, tax evasion, corporate offences, market manipulation selected practices. activities -observed, hidden informal, part -called shadow, underground grey economy generate IFFs. practices typically motivated increasing profits avoiding taxes. Related activities included International Classification Crime Statistical Purposes comprise tax evasion, tariff, duty revenue offences, competition offences, import/export offences, acts trade regulations, restrictions embargoes investment stock/shares offences. included tax-avoidance practices, including transfer mispricing, debt shifting, relocation intellectual property, tax treaty shopping, tax deferral, corporate structure economic residence profit-shifting schemes. activities indirectly generate flows crossing country borders, generate IFFs. IFFs corruption United Nations Convention Corruption defines acts considered corruption consistently defined International Classification Crime Statistical Purposes. include bribery, embezzlement, abuse functions, trading influence, illicit enrichment acts. acts, indirectly, generate cross-border flows, counted IFFs. Theft-type activities financing crime terrorism Theft-type activities -productive activities entail forced, involuntary illicit transfer economic resources actors. Examples include theft, extortion, illicit enrichment kidnapping. addition, financing terrorism crime involves illicit, voluntary transfer funds actors purpose funding criminal terrorist actions. related financial flows cross country borders, activities constitute IFFs. IFFs illegal markets include domestic international trade illicit goods services. processes involve degree criminal organization aimed creating profit. include type illegal trafficking goods, drugs firearms, services, smuggling migrants. IFFs generated flows related international trade illicit goods services, cross-border flows managing illicit income activities. Sources: UNCTAD UNODC (forthcoming). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 21 present report abides definitions issued UNCTAD–UNODC Task Force highlighted box 1. asserts differences patterns intra-African extracontinental trade changing trade dynamics due rising trade volumes Africa large emerging developing countries warrants examination IFFs Africa lines (chapter 2). 1.2 Selected sources illicit financial flows definition IFFs report, illicitness activities flows originate cross-border characteristic movements. exhaustive review sources IFFs scope report, activities discussed . Tax avoidance Tax avoidance global problem affects developed developing countries. Estimates revenue losses related global corporate taxation range $500 billion $650 billion annually depending variables study (Crivelli al., 2015; Cobham Janský, 2018). Calculations corporate tax avoidance European Union, instance, vary €50 billion €190 billion year (Murphy, 2019). Analyses data show European Union member States tax gaps considerably exceed health-care spending, Italy, France Germany topping list absolute terms. developing countries, losses due global corporate taxation estimated range 6 13 cent total tax revenue, 2 3 cent OECD countries (Crivelli al., 2015). Research findings India, , show losses average $16 billion year 2002–2006 (Kar Cartwright-Smith, 2009). 2008 global financial crisis played role raising awareness scale tax evasion commercial dimensions IFFs. political urgency addressing global corporate taxation led establishment BEPS initiative OECD ( Inclusive Framework BEPS discussed chapter 3). Estimates UNCTAD show magnitude revenue losses due MNE tax avoidance developing countries approximately $100 billion annually 2012, comparable total annual amount official development assistance (ODA) developing countries computed $115 billion year (UNCTAD, 2015a). regard Africa, sixth continent’ aggregate government revenue corporate taxation ($67 billion 2015) estimates suggest cost Economic Development Africa Report 2020 22 tax avoidance order tenth figure (Hearson, 2018). Corporate taxation important share government revenue African countries OECD countries, African countries unable raise revenue payroll taxes. Corruption offshore accounts Estimates African Development Bank (AfDB) show Africa loses $148 billion corruption year (AfDB, 2015). Conservative estimates Stolen Asset Recovery Initiative (StAR) based 2007 data show $20 billion $40 billion year stolen public officials jurisdictions developing countries countries economies transition (van der de Willebois al., 2011). , publications investigative journalists uncovered magnitude African private wealth offshore accounts. 2015, , investigation details 5,000 individuals 41 African countries assets $6.5 billion (Moore al., 2018). Global-level analyses show 20 30 cent private wealth African countries held tax havens (Global Financial Integrity, 2017; Zucman, 2014; Johannesen al., 2016). higher global country average 8 cent (Zucman, 2013). Illicit flows criminal activities estimates suggest , global scale, revenues generated 11 crimes (trafficking drugs, weapons, humans, human organs cultural property; counterfeiting; illegal wildlife trade, fishing trade, logging mining; crude oil theft) range $1.6 trillion $2.2 trillion year (, 2017). , estimates treated caution equated IFFs, difficulty determining moves borders. Human trafficking contributes significant part flows. Aggregating information reported, UNODC (2018), , 2016 selected routes, 2.5 million migrants worldwide smuggled economic return $5.5 billion $7 billion. illegal activities impact prospects achieving economic, social environmental goals account findings detailed chapters 5 6 present report relationship IFFs social environmental sustainability. regard illegal trade counterfeit products, instance, World Economic Forum, substandard malaria medicines Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 23 responsible deaths 100,000 children -Saharan Africa 2013 . , global numbers counterfeit malaria tuberculosis medicines significantly higher (World Economic Forum, 2015). Similarly, illegal waste trafficking - source illicit flows significant consequences human health environment. Waste trade regulated number international environmental agreements , Basel Convention Control Transboundary Movements Hazardous Waste Disposal, Bamako Convention Ban Import Africa Control Transboundary Movement Management Hazardous Wastes Africa (Bamako Convention) Convention Ban Importation Forum Island Countries Hazardous Radioactive Wastes Control Transboundary Movement Management Hazardous Wastes South Pacific Region (Waigani Convention), define illegal activity Conventions crime (World Customs Organization (WCO), 2018). lack data difficult measure actual extent problem, study shows , globally, volume waste traded grew 500 cent, 45.6 million 222.6 million tons 1992–2012 (WCO, 2018). part trend, share world’ waste exported developing countries grew 40 cent period 1998–2009. Africa Asia Pacific regions world’ key destinations large shipments electronic waste, plastics scrap metals. addition official data recorded, illegal activities thriving means. prominent channels sale waste black market, fraudulent declaration hazardous waste -hazardous classification waste -hand goods order avoid abiding international waste regulations allowing traded developing countries. Globally, trafficking cultural property origins contributes money-laundering funding terrorism (United Nations Educational, Scientific Cultural Organization (UNESCO), 2018). regard Africa, estimated 90 cent -Saharan African historical items major world museums, private collections missionary museums (Godonou, 2007).8 items result pillaging unfair acquisitions wars colonial domination, sources illicit flows. resulting paucity 8 “ British Museum (69,000 objects -Saharan Africa) Weltmuseum Vienna (37,000), Musé Royal de ’Afrique Centrale Belgium (180,000) Future Humboldt Forum (75,000) Vatican Museums Musee du quai Branly-Jacques Chirac (70,000): history African collections European history shared history” (Sarr Savoy, 2018:15). Economic Development Africa Report 2020 24 remaining historical cultural items continent developmentally harmful main reasons. , cultural goods shape historical narratives collective values contribute education social culture society. trafficking cultural goods robs people identity, place world affects ability build collective future ( foreword Lehoundou Assomo, UNESCO, 2018). , contemporary trafficking cultural goods represents missed opportunities Africa benefit greater revenue tourism. , cultural heritage represents “ basic prerequisite” thriving tourist industry.9 present report published context renewed impetus restitution African cultural heritage held . trend dynamism pan-Africanism led scholars working Africa argue “ decolonizing project agenda worldwide” (Mbembe, 2015:18). African countries celebrating sixtieth year independence 2020, agenda reclaiming IFFs situated wider project. 1.3 Enablers illicit financial flows Studies IFFs identified number drivers domestic level. include inadequate regulation financial system capital account; trade openness context weak regulation poor governance; poor institutional quality excessive dependence commodity exports (Ndikumana al., 2014). drivers act channels economic, institutional, environmental social harm caused IFFs. addition , discussion based selected set enablers IFFs. Capital account liberalization dissolution communist rule 1980s, diminishing levels ODA large investment African countries exposed limited role domestic savings play addressing gaps. expansion global capital markets contributed policy choices favour open capital account access needed resources. Capital account liberalization heavy reliance foreign savings norm African countries. liberalization expected promote growth financial deepening allocation resources (Kose al., 2009). 9 http://archives.icom.museum/cultural_tourism.html. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 25 Policymakers financial liberalization part financial resource mobilization, key part engine economic growth development (Cardoso Dornbusch, 1989). , part economic literature argues continent’ struggle substantial outflows capital originates macroeconomic reforms initiated 1980s intensified 1990s African countries (Ndikumana, 2003). led Governments move greater capital account openness abolishing relaxing existing capital controls. Liberalization measures generally included relaxation abolition restrictions -residents’ ability repatriate dividends, interest income, proceeds sales liquidation investments. Similarly, lack restrictions meant late 1990s, group severely indebted -income countries, private assets held , measured capital flight, exceeded total liabilities, measured stock debt, leading continent labelled “net creditor world” (Ndikumana, 2003). capital flight gross domestic product (GDP) ratio exceeded 200 cent countries group. result trends, capital account liberalization coupled severe macroeconomic imbalances provision “legal” channels capital flight (Ariyoshi al., 2000), including transfers IFFs. Annual capital flight Africa $88.6 billion ODA $48 billion FDI $54 billion outstrips inflows , African economies generally credited opted capital account liberalization, study AfDB researchers (Bicaba al., 2015) shows important gap desire policymakers capital openness level observed. 2012, 18 African countries liberalized capital accounts. countries integrated global financial markets. speed liberalization varied countries: Mauritius Zambia fully liberalized capital accounts early 1990s; Angola, Tunisia United Republic Tanzania, , major restrictions place 2005. Similarly, members West African Economic Monetary Union eliminated capital controls foreign direct investment (FDI) foreign borrowing residents 1999, controls capital outflows -member countries (IMF, 2008). Economic Development Africa Report 2020 26 international legal economic system distribution taxation rights countries establishment source countries deep historical roots. , turn, shaped contemporary patterns opportunities gains global chains. report takes stock theoretical empirical literature tax-motivated behaviour MNEs. limited characterized “unresolved puzzles blind spots” (IMF, 2020). limitations due highly technical nature international taxation issues, paucity suitable data partly technical reasons, result confidentiality clauses lack transparency. limitations, evidence aggressive forms tax-optimization strategies (Wei, 2015; IMF, 2020). report examines risk factors chains conducive IFFs (chapter 3). Countries high level dependency oil prone higher levels IFFs (UNECA, 2015). , period 2013–2017, commodity-dependent countries -Saharan Africa 89 cent 65 cent countries Middle East North Africa, , commodity dependent (UNCTAD, 2019a). light persistent prevalence commodity dependence Africa, present report examines roots international law historical configuration global governance commodities IFFs contribute creating distortions market incentives (chapter 4). Domestic institutions negative implications IFFs development channelled main streams. hand, IFFs originating commercial activities reduce government revenue. Enabling factors include policy regulatory inconsistencies, limited oversight, entrenched vested interests limited transparency economic financial processes. hand, IFFs contribute weakening governance institutional systems, including rule law, hinder transparency accountability, ultimately undermine foundations democracy progress. primacy institutions highlighted Goal 16 (“Peace, justice strong institutions”) promoting peaceful inclusive societies sustainable development, providing accountable inclusive institutions levels. inclusion IFFs Goal 16 illustrates relevance institutions critical channel occurrence. Building , present report posits institutions primary channel IFFs negatively impact prospects social environmental sustainability (chapters 5 6). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 27 Global actors IFFs enabled transfers facilitated global-level financial mechanisms. Covering major cases corruption jurisdictions, World Bank UNODC publication Puppet Masters: Corrupt Legal Structures Hide Stolen Assets (van der de Willebois al., 2011) reveals mechanics money-laundering operates. uncovers billions corrupt assets, shell companies spurious legal structures constitute complex web subterfuge corruption cases. study acknowledges linking beneficial owner proceeds corruption difficult transnational constructions , due sizeable wealth resources; rely corporate vehicles – legal structures companies, foundations trusts – hide ownership control “tainted assets”. present report overview role global actors facilitating IFFs (chapter 3). critically examines policy regulatory loopholes international level extent increase risks exposure IFFs (chapter 4). 1.4 Illicit financial flows 2030 Agenda Sustainable Development absence established theoretical literature conducting analysis, conceptual framework report draws guiding principles 2030 Agenda Sustainable Development, strands literature structural transformation economic social development. report’ operationalization relationship IFFs sustainable development inspired capabilities framework (Sen, 1992). report’ joint analysis structural transformation social development foundation analysis economic social sustainability aligns Sen’ assertion economic prosperity hand hand social development. Production prosperity means, ultimate objective people’ -. Sen contends, lack education good health limits person’ ability opportunities offered -functioning market, human capital endowments access economic opportunities. report aligned emphasis General Assembly resolution 71/313 associating target related combating IFFs indivisibility Sustainable Development Goals (United Nations, 2017a:2). Chapters 5 6 analyse relationship Economic Development Africa Report 2020 28 IFFs economic, social environmental dimensions sustainable development. derives working hypotheses conceptual framework 2030 Agenda Sustainable Development, , curbing IFFs Africa contribute achievement : () Greater benefits people poverty reduction; () protection planet protection degradation sustainable management natural resources; () Higher levels investment prosperity; () Contribution peace inclusive societies; () solidarity-based partnership revitalized Global Partnership Sustainable Development, based spirit strengthened global solidarity. report underlines curbing IFFs panacea achieving Sustainable Development Goals. , significant magnitude accounts, efforts curbing recovery stolen assets contribute additional financing Goals. people: Poverty reduction gender equality mere exaggerations, perceptions unfairness referred introductory paragraphs report validated research findings (OECD, 2019a). findings underline specific vulnerability women children detrimental effects limited financing development. OECD countries, , strong feelings unfairness injustice prevail -income high-income groups, women older people dissatisfied government social policy. countries, feelings fuelled street politics, rise national populist movements increasing share voters drawn political . countries parts world, Malaysia Republic Korea, high-profile cases corruption, bribery magnitude IFFs led public outrage. , , scandal involving $6.5 billion bond offering 1Malaysia Development Berhad, country’ State-owned fund, led investigations corruption money-laundering countries.10 regard gender, progress, gender-based discrimination prevalent developed developing countries (World Economic Forum, 2020). 10 https://www.reuters./article/-malaysia-politics-1mdb-goldman/malaysia-files-criminal-charges- -17-goldman-sachs-executives-idUSKCN1UZ0DI. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 29 regard, report aligned centrality gender equality achievement Sustainable Development Goals (United Nations Entity Gender Equality Empowerment Women (UN-Women), 2018). report subscribes Sen’ (1999) contention “, arguably, important today, political economy development adequate recognition political, economic social participation leadership women. crucial aspect ‘development freedom’”. report addresses IFFs gender issues ways. , considers women agents development change. studies underlined level representation women senior corporate management countries industries (Elborgh-Woytek al., 2013; International Labour Organization, 2019; Crédit Suisse, 2019). consequence, substantial growing evidence business case gender diversity senior leadership positions public private sectors (McKinsey Global Institute, 2015). report subscribes target 16.7 “responsive, inclusive, participatory representative decision-making levels” institutions turn critical enablers equity. regard, chapter 4 investigates status gender diversity inclusion management leadership key institutions ranks facilitators regulators IFFs operate. , chapter 5, report reviews existing findings impact IFFs women considers implications injecting finance curbing reclaiming IFFs labour force allocation. capabilities framework foundations United Nations Human Development Index, leading authoritative international sources welfare comparisons countries (Fukuda-Parr, 2003; Fukuda-Parr Kumar, 2006). , greater consideration role human capital poverty alleviation led adoption multidimensional measure poverty World Bank report Poverty Shared Prosperity 2018 (World Bank, 2018). measure, includes consumption, education access basic infrastructure, poverty levels 50 cent higher relying solely monetary poverty. -Saharan Africa, 28.2 cent total 64.3 cent multidimensionally poor experience shortfalls consumption levels. Studies shown education game changer economic history developed countries (Piketty, 2019). planet: Environmental sustainability climate change Climate change intensifies occurrence manifestation natural disasters (, , Eckstein al., 2019) climate crisis negatively affects path achieving Sustainable Development Goals. Mozambique countries Economic Development Africa Report 2020 30 Caribbean, cyclones tropical storms resulted loss life crippled economies. Floods destroy agricultural produce. Droughts Sahel Horn Africa contribute rise number hungry continent threat peace instability regions (World Food Programme, United States America, 2017). sources IFFs, illegal logging, fishing mineral extraction closely connected substantial environmental costs, impoverishment individuals communities rely resources sustain existence. addition, estimated globally, countries forego estimated $7 billion $12 billion potential fiscal revenue year reduced tourism activity (World Bank, 2019). report attempts capture implications IFFs environmental sustainability regard climate change Africa (chapter 5). analysis confronts magnitude IFFs climate finance related Paris Agreement United Nations Framework Convention Climate Change (Paris Agreement). Paris Agreement, signed 195 countries December 2015, landmark achievement set framework combat climate change set target holding temperature increases “ 2°” efforts hold increase 1.5° (United Nations Framework Convention Climate Change (UNFCCC), 2015). 2009, fifteenth Conference Parties UNFCCC Copenhagen, developed countries committed goal mobilizing jointly $100 billion year 2020 support climate change mitigation actions developing countries. years , goal remained unfulfilled, twenty- Conference Parties extended goal mobilizing jointly $100 billion year 2025 (UNFCCC, 2019). present report investigates state climate change-related factors countries exposures IFFs (chapter 5). considers institutional government revenue channels, key elements building climate-related resilience. findings argue slow pace progress efforts curb reclaim IFFs, bridge negotiations IFFs negotiations climate finance. peace: Illicit trade financing conflict Challenges peace security Africa “increasingly complex” (United Nations, Security Council, 2019:4). regard, difficult capture extent flows estimated chapter 2 originate illicit activities aimed conflict terrorism financing. Similarly, integration peace development perspectives analysis relationship IFFs sustainable development limited data constraints. , report begins premise peace security prerequisites sustainable development, emphasized African Union Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 31 theme 2020, “Silencing guns”. 2018 policy Oslo Peace Centre conflicts Africa 1946–2018 showed number conflict-affected countries continent increased 14 2017 17 2018, highest number 1946. Altogether, number battle-related deaths estimated 15,000 2018. Concerns peace security address components IFFs part efforts frequently expressed multilateral gatherings. September 2019, , statement adoption General Assembly resolution 71/315 implementation recommendations contained report Secretary-General conflict Africa promotion durable peace sustainable development Africa, Group 77 China called concrete steps address root conflict Africa. statement listed “illicit trade proliferation arms, small arms light weapons, illicit exploitation, trafficking trade high- natural resources”.11 IFFs contribute financing terrorism Africa. International Criminal Police Organization al. (2018) states terrorists armed insurgents’ activities Africa highly suspected funded financial proceeds originating transnational organized crime activities. include, limited , trafficking humans, drugs, cultural artefacts, stolen motor vehicles illicit goods, illegal poaching. , illicit exploitation natural environmental resources, including gold, diamonds, oil, charcoal, minerals, timber wildlife, illegal taxation, confiscation looting, account 64 cent finance linked security threats conflicts (International Criminal Police Organization al., 2018). estimated $31.5 billion IFFs generated annually conflict areas, 96 cent organized criminal groups, including fuel violent conflict. World Atlas Illicit Flows identifies 1,000 routes smuggling illicit flows, including Africa. report’ examination specific case mining (chapter 3) motivated sector’ prominence source IFFs continued association conflict situations. September 2019, , Security Council report United Nations Secretary-General – Strengthening partnership United Nations African Union issues peace security Africa, including work United Nations Office African Union – highlights situations Central African Republic, Democratic Republic Congo, Libya, South Sudan Sudan, Sahel Horn Africa (United Nations, Security Council, 2019). countries regions rich natural resources. Middle Africa, protracted armed conflict, including activities -State armed groups, significant transborder 11 https://www.g77.org/statement/getstatement.phpid=190910. Economic Development Africa Report 2020 32 dimensions terrorism. Transborder dimensions critical Sahel. South Sudan, United Nations Panel Experts South Sudan identified lack oversight defence spending practice bypassing accountability mechanisms procure arms war mismanagement country’ oil resources playing key roles enabling illicit financing weapons. experts underlined violation international human rights law international humanitarian law parties (United Nations Security Council, 2016). , oil, gold minerals stronger association conflict financing, natural resources, timber illegal logging, play role fuelling instability (UNECA, 2015). prosperity: Implications illicit financial flows inequality, economic growth structural transformation primary motivation tackle IFFs human rights considerations. IFFs considered violations human rights (United Nations, General Assembly, 2017). motivation association IFFs inequality impact growth poverty reduction. main determinant inequality, IFFs add fuel wealth concentration global level. World Bank, , states IFFs “ symptom problems institutionalize inequality constrain prosperity… Addressing illicit financial flows restricting illicit movement capital developing countries undoubtedly support economic development growth” (World Bank, 2016:3). Tax evasion aggressive tax avoidance main channels impact IFFs inequality. , evidence points complex web association tax inequality. hand, aggressive tax optimization strategies disproportionately prevalent richest groups large corporations. Denmark, Norway Sweden, , tax avoidance represented 25 cent tax top 0.01 cent households, estimated affect average 2.8 cent taxes remainder population (Alstadsæter al., 2018). Additional analysis based Crédit Suisse Global Wealth Databook annual Forbes billionaires list shows increasing wealth concentration. number billionaires owning wealth world’ population fell 43 2017 26 2018 (Oxfam, 2018). contrast trends, billionaire days years 2017 2018, wealth poorest world’ population dropped 11 cent period. hand, taxpayers top wealth income scale significant contributions total income tax countries. United Kingdom Great Britain Northern Ireland, instance, policy reforms contributed making tax system progressive. result, top 1 cent earners contribute Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 33 country’ income tax, reflection increase share total income tax payments 25 30 cent 2010 (Adam, 2019). , concerns high levels inequality effects poverty reduction returned fore. Research shows takes generations Nordic countries generations emerging economies child born poor family reach average income (OECD, 2018a). share global wealth owned world’ richest 1 cent rose 42.5 cent 2008, time financial crisis, 50.1 cent 2017, $140 trillion (Crédit Suisse, 2017). Crédit Suisse report estimates number millionaires fell 2008 crisis recovered fast increased 36 million, times 2000 level. millionaires United States, Europe, 22 cent emerging economies China. contrast, 70 cent world’ working-age population, 3.5 billion adults, accounted 2.7 cent global wealth. population African countries India. Africa, aggregate continental level, inequality indicators downward decline. , 10 19 unequal countries world Africa (United Nations Development Programme (UNDP), 2017). Reasons high levels inequality include highly dualistic economic structure countries, higher income levels multinational companies, extractive sector, main conduit IFFs, linkages sectors economy limited (UNCTAD, 2017). latest data show poverty reduction distributional issues remain critical Africa. causal factors include insufficient levels economic growth, weak institutions limited success channelling growth poverty reduction due heavy reliance extractive industries (World Bank, 2018). Findings Nkurunziza (2014) reveal absence capital flight, income capita 1.5 cent higher poverty rate 2 percentage points time analysis. generally, worse distribution income , share current additional income poor, smaller poverty- reducing effect growth. High levels initial income inequality reduce future growth controlling initial levels GDP human capital (Birdsall al., 1995; Knowles, 2001). Analysis data period 1987–1998 shows developing countries rising incomes improving distributions reduced poverty times fast growing economies increasing inequality (Ravallion, 2001). evidence highly unequal distribution human capital, , unequal access health education, major constraint poverty reduction Latin America -Saharan Africa (Birdsall al., 1995; Birdsall Londono, 1997). concern Economic Development Africa Report 2020 34 great relevance Africa average continental poverty rate stands 40 cent rise countries -Saharan Africa, including fragile conflict-affected situations (World Bank, 2018). number people living extreme poverty -Saharan Africa, instance, increased estimated 278 million 1990 413 million 2015. regard distributional aspects, 12 African countries living standard poorest 40 cent worsening improving (World Bank, 2018). pace, World Bank 2018 report estimates extreme poverty -Saharan Africa double-digit levels 2030. reverse trend, African countries realize historically unprecedented sustained economic growth rates making growth highly inclusive. addition inequality, growth poverty reduction channel, IFFs impact negatively economies subject rising debt. , empirical evidence close connection IFFs rising public debt ratio (Ndikumana, 2003; Beja, 2006; Ndikumana Boyce, 2011). hand, IFFs lead flight-driven external borrowing. hand, foreign loans trigger debt-fuelled capital flight, compounding government indebtedness. concerns motivated previous occurrence debt crisis history African countries. High levels poverty unsustainable debt burdens countries eligible special assistance IMF World Bank led part group “heavily indebted poor countries” established 1996. present report examines relationship IFFs structural transformation (chapter 5). Structural transformation broadly defined reallocation economic activity agriculture, manufacturing services. specifically, drivers reallocation resources -agricultural sector increases agricultural productivity relax subsistence food consumption constraint, reduction constraints labour mobility sectors increases capital formation. Structural transformation generally analysed measures economic activity sectoral level: employment shares -added shares production side, final consumption expenditure shares consumption side. Stylized facts structural transformation based long-term historical series developed countries show increases GDP capita decreases employment share nominal -added share agriculture increases employment share nominal -added share services. Technological factors, policies, regulations institutional cultural factors influence labour retention traditional sectors agriculture act barriers labour mobility slow expected shift labour services (Messina, 2006; Hayashi Prescott, 2008). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 35 , born mind report’ quantitative analysis IFFs structural transformation considered illustrative purposes , definitive. , IFFs affect integrity key economic indicators. expert meeting measurement IFFs context UNCTAD–UNODC Task Force, instance, participants raised concerns GDP economic statistics constitute valid indicators economic dynamism domestic economy indicators reflected international arrangements MNEs country’ real economy. , context high dependency MNE activities, national accounts vulnerable “ minor organizational change large multinational enterprises”.12 Similarly, report discusses opacity data global chains due dominance MNEs global trade goods services (chapter 4). limits attempt collect data understand productivity shifts sectors. report set analyse impact IFFs capital accumulation investment, emphasized IFFs negatively impact economy domestic investment channel. research impact capital flight domestic investment 1990, Africa incurred estimated 16 cent loss output due resulting financial leakages (Collier al., 2001) lowered annual rate productive capital accumulation -Saharan Africa 1 cent (Nkurunziza, 2014). Estimating extent asset recovery Sustainable Development Goals local level report considers magnitude African wealth stored offshore accounts missed opportunities generates (chapter 6). , report distances perceptions Africa special case regard. , studies distribution source offshore wealth find “offshore wealth easily explained tax, financial institutional factors” (Alstadsæter al., 2018). regard, official data Switzerland National Bank, , shows African countries feature top 10 countries greater share wealth stored banks Switzerland share world GDP. list countries heterogeneous includes countries highly developed domestic financial industries, countries poorly developed financial institutions. prominent Saudi Arabia, United Arab Emirates, Spain, France, Belgium, Argentina, Bolivarian Republic Venezuela, Egypt Jordan (Alstadsæter al., 2018). 12 https://unctad.org/en/pages/newsdetails.aspxOriginalVersionID=2206. Economic Development Africa Report 2020 36 experience developed developing countries shows reclaiming IFFs worthwhile exercise. France, , recovered €372 million taxes penalties 2013 2019 due revelations papers leaked law firm Panama. earmarked, estimated funds build 24 primary schools 20 pupils class, large public hospitals, based rates large metropolis France (France, Assemblé Nationale, 2019). slow progress , African countries successful establishing ground capital repatriation. 2018, OECD-supported Africa Initiative helped African members identify €90 million additional tax revenues.13 Nigeria successfully recovered $0.5 billion Swiss banks 2005 (UNODC World Bank, 2007). report data UNODC–World Bank StAR International Centre Tax Development (ICTD) United Nations University World Institute Development Economics Research (UNU-WIDER) government revenue database chart state play government revenue Africa IFFs feature domestic resource mobilization efforts (chapter 6). analysis situated context growing number cases fund repatriation allocated development projects. increasing interest showcasing extent repatriation funds Africa result major investments continent’ journey economic social transformation. AfDB, , estimates annual corruption Africa exceeds investment needed achieve universal electricity access continent 2025, range $60 billion $90 billion year (AfDB, 2017). regard IFFs, corruption accounted implies cross-border transfer funds. cases fund repatriation underline specific efforts earmark funds specific projects. 2004 2012, , criminal investigations allegations corruption money-laundering Angola, Angola Switzerland allocated recovered funds establishment hospital, infrastructure, water supply local capacity-building reintegration displaced persons. similar initiative, United Kingdom United Republic Tanzania recovered funds primary schools country, including financing teaching materials school desks remote rural areas. present report builds insights earlier studies dynamics socioeconomic indicators oil policies regulations case study Nigeria (UNCTAD, 2017; Chérel-Robson, 2017). 13 https://www.oecd.org/tax/transparency/international-community--achieved-unprecedented-success- fighting-offshore-tax-evasion.htm. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 37 Chapter 1 annex Estimates cost illicit financial flows Africa worldwide ( years) Africa Cost, billions dollars Trade misinvoicinga High-level Panel Illicit Financial Flows Africa (UNECA, 2015) 40.2 (2010) Ndikumana Boyce (2018) 30 (2015) Global Financial Integrity (2019) 45b 131c (2015) Kar Cartwright-Smith (2009) 52.9 (2008) Transfer pricing manipulation - estimates, median: OECD (2015), Janský Palanský (2018), ørslø al. (2018) 4.8 (2015) Higher- estimates, median: Crivelli al. (2015), Cobham Janský (2018) 55.4 (2015) Treaty shopping: Beer Loeprick (2018), countries 3.4 (2015) Personal tax evasion high net worth individuals: Zucman (2014) 9.6 (2014) IFFs related corruption: AfDB (2015) 148 ( annum) IFFs related corruption: Yikona al. (2011), estimates Malawi 0.44 ( 10 years) Domestic tax losses (defined domestic tax gap) Yikona al. (2011), estimates Malawi 0.42 (2009) Yikona al. (2011), estimates Namibia 0.84 (2009) Worldwide Estimated global annual IFFs Cobham Janský (2018), globally year 500 ( annum) ørslø al. (2018), globally year 200 ( annum) International tax avoidance: UNCTAD (2014), global estimate 70–120 ( annum) Transnational organized crime (2017), global estimate 11 criminal activities 1 600–2 200 ( annum) UNODC (2011), global estimate transnational organized crime activities 650 ( annum) UNODC (2018), global estimate migrant trafficking 5.5 - 7.0 (2016) Estimates global money-laundering Schneider Buehn (2013) 603 (2006 annum) UNODCd 800–2 000 ( annum) Source: UNCTAD compilation estimates publicly reports publications. main difference Global Financial Integrity Ndikumana Boyce (2018) methodologies authors’ methodology possibility reverse flows capital flight net import misinvoicing ( net trade misinvoicing ) result downward adjustment capital flight estimates (Boyce Ndikumana, 2012). Global Financial Integrity (2019) based United Nations International Trade Statistics Database (United Nations Comtrade) data, reflecting estimates 2015. Global Financial Integrity (2019) based IMF Direction Trade Statistics (DOTS), reflecting estimates 2015. IMF DOTS includes larger sample African countries United Nations Comtrade. https://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html. Chapter 2 Estimating magnitude illicit financial flows related extractive commodity exports Africa measurement trade-related IFFs Africa critical combating . refining methods estimating classifying trade-related IFFs policymakers establish priorities devise policy responses, report considers delve deeply debates methodology. , starts presumption conservative estimates, extractive export-related IFFs African countries order magnitude rise concerns. Reliable estimates key curbing IFFs creating policies tackle . highlighted conceptual framework report ( chapter 1), trade misinvoicing key channel moving illicit borders. HIGH-VALUE, LOW-WEIGHT COMMODITIES drive illicit trade outflows IFFs OF AT LEAST $40 billion diamonds 12% platinum 6% commodities 5% gold 77% total underinvoicing extractive commodity exports Africa linked extractive commoditiesextractive commodities Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 41 chapter adopts partner-country trade gap method applied official trade statistics African countries specific commodity groups estimate magnitude trade misinvoicing. chapter identifies explores country-specific issues linked statistical anomalies regard trade recording extractive sectors high risk illicit outflows. estimates presented chapter show export underinvoicing channel illicit outflows critical importance continent. chapter reviews logistical statistical reasons identified partner-country trade gaps links current trade recording practices. presents case studies discussing complex interrelationships illicit activities contribute trade-related illicit outflows. chapter concludes partner-country trade gap method potentially powerful tool identify commodities risk trade-related illicit outflows alert countries anomalies recording trade statistics. 2.1 Counting losses: Methodological issues estimating illicit financial flows main methods empirical literature focusing quantification IFFs : () partner-country trade gap method;14 () balance payment residual method; () price filter analysis method. partner-country trade gap method, chapter, compares export reported country country import reported country country adjustments infer magnitude trade misinvoicing extent calculated trade gap. method relies mirror statistics, based principle double accounting international trade statistics focus discrepancies trade flow recorded countries commodity group level. balance payments residual model, measure capital flight,15 quantifies IFFs unrecorded capital outflows measured missing residual balance payments, corrections underreported external borrowing partner-country trade gap. terms “capital flight” “illicit financial flows” interchangeably, distinctly concepts. Capital flight illicit, depending definition, IFFs capital flight ( , 14 report partner-country trade gap method, IMF DOTS method trade misinvoicing, United Nations Comtrade data. 15 Capital flight represents outflows financial resources country period recorded official government statistics (Ndikumana Boyce, 2018). definition capital flight chapter linked balance payments residual method conceptually capital leaving country due political economic event. Economic Development Africa Report 2020 42 smuggling). Capital flight illicit illegal acquisition, transfer, holding , combination . Illicitly acquired capital money obtained embezzlement, bribes, extortion, tax evasion criminal activities. Wealth acquired means transferred clandestinely evade legal scrutiny origins. Conceptually, IFFs include capital flight payments smuggled imports, transactions connected illicit trade drugs contraband outflows illicitly acquired funds domestically laundered flowing recorded channels. illicit, capital flight, illicit funds recorded balance payments (Ndikumana al., 2014). price-filter analysis, comparison approaches, relies transaction-level microdata estimates price range specific commodity time distinguish normal abnormal pricing (Carbonnier Mehrotra, 2018; Ahene-Codjoe Alu, 2019). analysis relies distribution prices time outliers (interquartile range price filter) comparison transaction-level prices free market prices (“arm’ length price filter”). chapter represents systematic effort apply partner-country trade gap method intra- extracontinental African trade utilizing United Nations Comtrade data extractive commodity groups.16 Trade misinvoicing, fraudulent issuing invoice shift funds , estimated exploring discrepancies mirror trade statistics, long-standing history detection customs fraud (Morgenstern, 1963; Bhagwati, 1964, 1967). Mirror trade statistics compare bilateral export flows country respective reported import flows partner country. Ideally, trade statistics differ cost, insurance, freight (...), large discrepancies arise due valid logistical statistical reasons deliberate misinvoicing. study WCO (2018) highlights mirror trade gaps17 identified partner-country method distinguish trade misinvoicing random reporting errors. statistical properties trade misinvoicing random errors assumed , case systematic errors generated international trade statistics recorded. challenges partner-country trade gap purpose inferring illicitly motivated customs fraud ranging differences valuation, time lags shipping, destination product misclassification (section 2.3). Table 1 overview trade gaps arise comparing mirror trade statistics underlying motivation. chapter focuses 16 Gold, platinum, diamonds, copper, iron, aluminium, manganese, petroleum oil gas. 17 mirror trade gap discrepancy mirror trade statistics, trade flow reported export country import country . Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 43 primary extractive commodities account African exports (figure 3), export side analysed. positive partner-country trade gap arises exports imports recorded partner country. practice export underinvoicing exporting firm understates exports conceal trade profits (WCO, 2018). , commodities leave country, financial flows partly stay foreign accounts. deprives developing countries needed foreign exchange erodes tax base economies pressure mobilize domestic resources financing Sustainable Development Goals. Table 1 Classification outcome partner-country trade gap Positive gap Export underinvoicing Resource outflow excess exchange returns, .. tax evasion Import overinvoicing Exchange outflow excess true cost imports, .. money-laundering Export overinvoicing Benefit export subsidies domestic taxes (domestic crime) Import underinvoicing Avoid import tariffs Negative gap IFFs context Source: UNCTAD secretariat. Note: positive gap partner-country trade gap infer illicit outflows negative gap infer illicit inflows depending country commodity context question. import side, positive gap practice called import overinvoicing, disguise capital flight form trade payment (WCO, 2018). Typically, importer overstates imports outflow excess funds foreign accounts paying imports. Trade-related IFFs generated practices lead excessive funds merchandise, greater official records, leaving country. practice referred Economic Development Africa Report 2020 44 technical smuggling contrast “pure” smuggling,18 captured mirror trade gap merchandise imported partner country legally. Additionally, trading partners collude falsifying invoice, captured mirror trade gap trading partners report trade statistics. Reviewing variety motives trade misinvoicing, Bhagwati (1967) concludes underinvoicing exports, overinvoicing imports, vehicle capital flight, export controls restrictive. reasons trade misinvoicing export overinvoicing benefit subsidies import underinvoicing avoid tariffs (Nitsch, 2011). fraudulent linked illicit activities, fit context analysed , focusing exports primary extractive resources continent (Nitsch, 2011; UNECA, 2015; WCO, 2018). , context analysis, export overinvoicing import underinvoicing considered illicit financial inflows, represents major methodological difference report approaches Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2017, 2019) capital flight measures (Ndikumana Boyce, 2018). chapter contributes measurement trade-related IFFs partner-country trade gap method : () Identifying partner-country trade gap model fit primary extractive commodities exports Africa; () Reflecting systematic mirror trade analysis continent focus intra-African extracontinental African trade; () Placing emphasis primary commodities Africa chains (including increasingly centralized aspects trading Europe) transit trade; () Discussing country- commodity-specific case studies Madagascar Zambia, gold trade East Africa, South Africa Switzerland; () Providing -depth analysis trade-recording practices data quality uncertainties African countries ( , informal economy, porous borders, selection bias, -reporting data, , turn impacts IFFs linked institutional quality).19 18 Pure smuggling goods exported clandestinely imported clandestinely country. practice trade illicit goods drugs, contrast technical smuggling, fraudulent statement merchandise trade official channels partially recorded trade statistics. 19 country’ institutional capacity impacts ability enforce customs border controls, turn impacts accuracy trade statistics probability IFFs. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 45 Trade-related illicit financial flows literature literature trade-related IFFs graduated estimates based total exports imports country- product-specific analyses, limitations international merchandise trade statistics accurately trace international trade clear. report High-level Panel Illicit Financial Flows Africa (UNECA, 2015) considers continent specific country–commodity pairs. concludes largest shares illicit outflows Africa precious metals, iron steel, ores generated Southern African Customs Union; Zambia accounted 65 cent trade misinvoicing copper. difficulties international trade statistics Southern Africa subject detailed discussion section 2.3. estimated 50 cent illicit outflows Africa generated trade mispricing trade-related IFFs stem extractive sector (UNECA African Minerals Development Centre, 2017). studies highlighted importance extractive sector generating IFFs role international community play combating (UNCTAD, 2016). case mining, MNEs increasingly centralize trading operations, raises risk trade mispricing. Singapore Switzerland attractive places centralizing trade operations due tax incentives multinational trading companies (UNECA African Minerals Development Centre, 2017). Switzerland accounts global transit trade key commodities oil, metals agricultural goods (Lannen al., 2016). Table 2 summary country-level estimates IFFs Africa. , Ahene-Codjoe Alu (2019) find evidence significant abnormal undervaluation commodity exports Ghana. contemporaneous market reference prices interquartile-range price filter methods, authors find abnormally undervalued export gold (gold bullion unwrought gold) equalled $3.8 billion 11 cent total export ($35.6 billion) gold 2011 2017. estimates cocoa beans cocoa paste show 2.7 cent $12.6 billion worth cocoa beans exported undervalued 7.5 cent total export cocoa paste ($1.8 billion) undervalued. authors argue corresponds significant IFF risks due presence MNEs industry corroborates existing literature IFFs commodity trading concern Ghana. study, Nicolaou-Manias Wu (2016) estimate extent trade mispricing African countries IMF DOTS methodology. authors find declining trade Economic Development Africa Report 2020 46 mispricing South Africa Zambia period 2013–2015 Nigeria period 2013–2014. , Egypt Morocco exhibited significant increasing trade mispricing 2013–2014. Table 2 Summary country estimates illicit financial flows Study Method / results Angola Ndikumana Boyce (2018) Capital flight $60 billion 1986–2015 Cote ’Ivoire UNCTAD (2016) Ndikumana Boyce (2018) Net cocoa export misinvoicing $3.7 billion 1995–2014 Capital flight $32 billion 1970–2015 Democratic Republic Congo Cathey al. (2018) Eurostat data price filter analysis detect undervalued European Union imports. Undervalued amount European Union imports Democratic Republic Congo: €9.95 billion 2000–2010 Egypt Nicolaou-Manias Wu (2016) Gross excluding reversal (GER) method; $32.6 billion 2013–2014 Ghana Ahene-Codjoe Alu (2019) Marur (2019) Micro-level data Ghana Revenue Authority (2011–2017): Abnormally undervalued export gold $3.8 billion cocoa, $12.6 billion Mirror trade data Ghana, Switzerland United Kingdom 2000–2017: Gold $6 billion; cocoa $4.3 billion Kenya Letete Sarr (2017) Ndikumana estimate Political Economy Research Institute database links institutions Madagascar Chalendard al. (2016) Import underinvoicing mirror trade data detect customs fraud. Customs fraud reduced -oil customs revenue (duties import -added tax) 30 cent 2014 Morocco Nicolaou-Manias Wu (2016) GER method; $16.6 billion 2013–2014 Nigeria UNCTAD (2016) Nicolaou-Manias Wu (2016) Oil export misinvoicing $44 billion import misinvoicing $45 billion 1996–2014 GER method; $48 billion 2013–2014 South Africa UNCTAD (2016) Ndikumana Boyce (2018) Nicolaou-Manias Wu (2016) Net export misinvoicing 2000–2014: Silver platinum, $24 billion; iron, $57 billion Capital flight: $198 billion 1970–2015 GER method; $67 billion 2013–2015 Zambia UNCTAD (2016) Nicolaou-Manias Wu (2016) Net export misinvoicing copper: $14.5 billion 1995–2014 GER method; $12.5 billion 2013–2015 Source: UNCTAD secretariat. Note: GER method considers positive gaps sets negative trade gaps, resulting partner-country method, . Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 47 studies summarized table 2 reflect wide range estimates IFFs capital flight, data empirical approaches measurement. comparison estimators studies impossible. time writing, insufficient studies exploring statistical reasons bilateral trade asymmetries, Africa (United Nations Statistics Division (UNSD), 2019). chapter aims address criticisms raised literature controlling ... providing -depth analysis recording international trade statistics, highlighting idiosyncrasies individual countries. chapter aims provide Africa-centred partner-country trade gap analysis focusing key commodities chains importance continent ( terms total exports) highlighted prone illicit outflows (UNECA, 2015; UNCTAD, 2016). chapter, analysis focuses intra- extracontinental African mirror trade gaps considers drivers illicit outflows context. lack information intra-African trade statistics recorded major obstacle accurately assessing status quo regional continental trade integration. role industry-specific features, high degree concentration commodity trading, bonded warehouses metals petroleum exports pipelines features reflected international trade statistics highlighted. 2.2 Africa: Empirical analysis commodity-based partner-country trade gap Rationale sample selection importance mining minerals sector led creation African Mining Vision (AMV), adopted African Union Conference African Ministers Responsible Mineral Resources Development, held Addis Ababa 2008. aim AMV mineral wealth Africa eradicate poverty achieve structural transformation socioeconomic development. comprehensive continental framework governing mining aims integrate mining national development policies, ensuring communities real benefits, countries negotiate contracts generate fair resource rents mining industry strategic element continental industrialization (UNECA, 2011). primary commodities included sample identified previous studies drivers illicit outflows extractive commodities matter continent. Economic Development Africa Report 2020 48 African economies heavily dependent export primary commodities (46 54 commodity dependent).20 Eighteen countries dependent minerals, ores metals exports, 17 export agricultural products 11 fuel exports. empirical evidence degree trade misinvoicing varies commodity groups linked commodity-specific characteristics (UNCTAD, 2016). , high-, -weight commodities diamonds, gold precious metals prone smuggling linked IFFs, corruption illicit arms trafficking (IMF, 2014; Berman al., 2017). feature trade primary extractive commodities vulnerable trade misinvoicing market concentration. large-scale extraction natural resources highly capital intensive, MNE market concentration significant substantial financial market power, enabling exert significant influence government regulations technical expertise circumvent domestic laws (UNCTAD, 2016). Similarly, major agglomerates extractive industries, trade commodities, exert considerable influence prices key elements chain. distinction intra- extracontinental African trade calculation partner-country trade gap matters trade patterns terms size products . addition, key players motives fraudulent customs invoicing differ. , quality intra-African trade data generally trade recording porous land borders challenging ports. , partner-country trade gap patterns expected differ intra- extracontinental African exports extractive resources. Countries improve recording intra-African trade statistics, land borders Figure 3 shows commodity exports group share total African exports. Primary extractive commodities constituted 50 cent total exports 2000–2018, oil gas exports contributing 40 cent total 20 country export commodity-dependent 60 cent total merchandise exports composed commodities. African countries export commodity dependent include Cabo Verde, Egypt, Eswatini, Lesotho, Mauritius, Morocco, South Africa Tunisia. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 49 exports. identified commodities small percentage total African exports included final analysis. Manganese commodity included analysis share total exports listed commodities small time writing. Figure 3 Commodity exports group, 2000–2018 (Percentage total African exports, ) 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 Molybdenum group Rare earth metals Silver Cobalt Precious metal ores Titantium Uranium Chromium Manganese Gold Aluminum group Copper group Platinum Diamonds Iron group Source: UNCTAD calculations based UN Comtrade. method section outlines method estimate extent partner-country (mirror) trade gaps (DX) focusing commodity exports Africa mirror, , imports Africa reported rest world. Building Ndikumana Boyce Economic Development Africa Report 2020 50 (2018), equation denotes difference import () export values () correcting ... ( ): , = ( , , )=1, =1 equation, DX captures statistical logistical errors mirror trade data, intentional export misinvoicing. limitations international trade reporting, positive DX year indication export underinvoicing, negative difficult explain extent depends primary commodity traded. negative DX readily linked IFFs reasons: () illicit inflows context extractive industries Africa counterintuitive; () large negative trade gaps ( exports larger imports reported partner country) linked characteristics specific primary commodities trade patterns ( , copper storage bonded warehouses, upstream transformation industrial free zones). ( ) ..., set 1.1 Ndikumana Boyce (2018) UNCTAD (2016). , assumed ... 10 cent export . section 2.3, procedure compared data OECD International Transport Insurance Cost Merchandise Trade database, accurate estimate mirror trade gap. focus analysis export underinvoicing ( , positive trade gap) relevant conduit IFFs context primary commodity exports Africa. Trade underinvoicing motivated exporting MNE incentives shift foreign exchange settle foreign transactions, pay smuggled goods avoid foreign exchange controls (UNECA, 2015; UNCTAD, 2016). Table 3 shows partner-country trade gap estimates trade-related IFFs. Significant differences methodology exist reflected variation size estimators. , negative partner-country trade gap considered illicit inflow ( Global Financial Integrity, 2019) set . , sum partner-country trade gaps negative attributed illicit inflows ( Ndikumana Boyce, 2018) explained particularities commodity-specific trade recording. , level data aggregation studies exception UNECA (2015) Global Financial Integrity (2019) total trade, commodity-driven analysis. Fourth, chapter focuses illicit outflows related extractive industry exports, import side, agricultural manufactured products, account. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 51 Table 3 Africa: estimates trade-related illicit financial flows (Billons dollars) UNECA (2015): annual average 2000–2010 Global Financial Integrity (2019): 2015 estimate (DOTS) Global Financial Integrity (2019): 2015 estimate (United Nations Comtrade) Ndikuman Boyce (2018): 2015 UNCTAD (2020): 2015 Estimatea Positive export gapb 39 11 40 Positive import export gapc 65 23 38 Total 16d–29 Note: group countries included time period consistent studies. present report. Focuses extracontinental African exports commodity groups; 80 cent results driven South Africa largely gold. countries include Angola, Benin, Burundi, Central African Republic, Egypt, Eswatini, Gambia, Guinea, Lesotho, Madagascar, Malawi, Mauritius, Morocco, Mozambique, Niger, Rwanda, Senegal, Togo, Uganda, United Republic Tanzania Zimbabwe. positive export gap signifies country’ reported exports specific commodity imports reported partner country. indicator systematic export underinvoicing, intended conceal trade profits , tax havens. firm interested moving capital country underinvoice exports, bringing reduced foreign exchange country. positive import gap indicator systematic import overinvoicing, intended disguise capital flight form trade payment. positive export import gaps indicative trade-related illicit outflows. total UNECA (2015) reflects top commodities. Global Financial Integrity (2019) notes globally, -Saharan Africa highest propensity trade misinvoicing region outflows exceed inflows. 2015, IFFs ( reported United Nations Comtrade) estimated $45 billion illicit outflows equal $23 billion (table 3). present report’ estimate $40 billion export underinvoicing based net export gap sum positive individual country estimates 2015 (covering 21 African countries selected commodity groups). significant differences methodologies trade-related illicit outflows continent, convergence findings exist; IFFs large, increased time trade primary extractive commodities major contributor (UNECA, 2015; Östensson, 2018). Estimates based total trade considered indicative, calculating mirror trade gap sum commodity groups conceal large commodity-specific heterogeneities. , due significant differences data ( , level aggregation, total, Harmonized System - -digit level Standard International Trade Classification) IFFs defined, estimates comparable studies. Economic Development Africa Report 2020 52 additional premise underlying mirror trade gap-based estimates IFFs trade statistics reported developed countries generally accurate discrepancies partner-country trade statistics driven trade-related IFFs developing countries. , mirror trade gap calculated vis-à-vis developed countries scaled share total trade (, , Ndikumana Boyce, 2018; Global Financial Integrity, 2019). analysis intra-African discrepancies account fact primary commodities traded Europe, longer largest consumer. concern attributing partner-country trade gaps linked illicit flows, widely criticized literature simplistic (De Wulf, 1981; Nitsch, 2011). sources error purely logistical nature gained insufficient weight discussions. , analysis Hong Pak (2017) partner-country trade gap Japan United States shows developed countries, gaps persist. Similarly, Bundhoo-Jouglah al. (2005) analyse asymmetries bilateral trade Germany United Kingdom ascribe differences accounting standards. statistical challenges discussed section 2.3. Table 4 summarizes descriptive statistics global, extracontinental intra-African trade derived partner-country trade gap model. significance levels presented, regression model estimated, indicator potential illicit outflows, regression analyses presented chapter 5. global, intra- extracontinental African trade period 2000–2018 summarized table 4 covers commodities ( table .2) highlights interesting findings. , recorded trade intra-African, reflects extracontinental export orientation Africa primary commodities. average trade , meaning sum trade values divided number observations, extracontinental African trade times large intra-African trade, $63 million $8.5 million. maximum trade extracontinental African trade times large intra-African trade. Imports recorded rest world stemming continent average larger exports recorded African countries. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 53 Table 4 Descriptive statistics: Global, extracontinental intra-African trade trade gaps, 2000–2018 Number observations Average trade (millions dollars) Standard deviation Minimum Maximum Global trade Import 80 571 44 501 0 36 990 Export 74 302 43 476 0 34 384 -1.1*export 113 390 1 155 -10 416 14 881 Extracontinental Import 50 814 64 626 0 36 990 Export 46 361 62 596 0 34 384 -1.1*export 72 217 2 189 -10 416 14 881 Intra-Africa Import 29 757 7 88 0 5 112 Export 27 941 10 109 0 4 700 -1.1*export 39 501 -2 60 -4 751 1 006 Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade. Note: -1.1*export denotes imports exports (including 10 cent export proxy ...). Figure 4 shows results partner-country trade gap clustered commodity groups. general trends emerge. , trade gap gold South Africa ( 2011) significant impact African trade gap. South Africa distinctive trade recording system, illustrated observed gold trade reporting. Gold South Africa, historic reasons, trading partner country assigned 2011. , gold reported United Nations Comtrade, included report, reporting commodity remains special (Ndikumana Boyce, 2019). , high- commodities, gold, platinum diamonds ( , Eswatini, Lesotho, South Africa United Republic Tanzania) tend positive trade gap, petroleum copper exports tend exhibit negative . fact, major petroleum exporting countries (Algeria, Angola, Nigeria Tunisia) extent large negative export trade gaps, exception Egypt, large positive gap. average, iron, aluminium manganese positive export gaps. Economic Development Africa Report 2020 54 Figure 4 Sum partner-country trade gaps commodity group (Millions dollars) -40 000 -30 000 -20 000 -10 000 10 000 20 000 30 000 40 000 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 20 18 Gold Platinum Diamonds Copper Iron Aluminium Petroleum Manganese Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade. estimated partner-country trade gap consists 109,451 observations; 40,803 matched country commodity axis; 37,330 orphan imports, meaning commodity exports reported African State year; 31,318 lost exports, meaning year commodity, partner country report imports. Figure 5 shows amount total exports covered sample. countries primarily export mining commodities petroleum, large share exports included. countries, agricultural exporters greater export diversification, smaller share covered. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 55 Figure 5 Exports covered sample, 2000-2018 (Percentage total exports) 0 20 40 60 80 100 Algeria Angola Gabon Nigeria Botswana Guinea Zambia Mauritania Central African Republic Cameroon Burkina Faso Ghana Egypt Mozambique South Africa Seychelles Burundi Namibia United Republic Tanzania Tunisia ôte 'Ivoire Cabo Verde Mali Senegal Ethiopia Zimbabwe Uganda Benin Madagascar Mauritius Morocco Rwanda Togo Kenya Lesotho Niger Eswatini Gambia Comoros Malawi () Extracontinental 0 20 40 60 80 100 Nigeria ôte 'Ivoire Namibia Mozambique Botswana Zambia Ghana Senegal Kenya Zimbabwe Cabo Verde Benin Angola Rwanda Algeria Togo South Africa Cameroon Gabon Burundi Gambia Mali Burkina Faso Uganda Egypt Madagascar Guinea Morocco Mauritania Eswatini Lesotho Mauritius Tunisia Malawi Comoros Seychelles Ethiopia () Intra-Africa- Sao Tome Principe United Republic Tanzania Central African Republic Sao Tome Principe Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade. Economic Development Africa Report 2020 56 findings show period 2010–2014, countries21 partner-country trade gap positive increasing period 2015–2018, countries22. suggests countries increasing risk trade-related illicit outflows export underinvoicing. countries periods 2010–201423 2015–201824 positive decreasing trend size partner-country trade gap, implying risk illicit outflows export underinvoicing decreasing periods subsample countries. remaining countries, partner-country trade gap stable time time trend assigned due observations years considered, volatility discern clear trend. countries years report data United Nations Comtrade, countries data 2018. Intra-African asymmetries bilateral trade data Generally, positive net export gap indicator export underinvoicing, channel leaves country illicitly. difficult link negative trade gap IFFs simply reflect underreporting imports partner country. Figure 6 shows annual average mirror trade gap intra-African trade 2000 2018. regard intra-African trade, largest outliers Ghana Nigeria, negative average trade gap $1 billion annually, explains negative average intra-African trade gap table 4. suggests exports Ghana Nigeria rigorously recorded imports neighbouring countries. largest positive outliers Mozambique South Africa, annual average $250 million year. Benin Togo largest positive outliers weighting mirror trade gap total exports (figure 7). statistics trading partners, Benin Togo export large amounts gold, countries report exporting small amounts limited gold reserves. explanation gold Sahel region exported Togo inaccurately recorded originating Togo partner country (Extractive Industries Transparency Initiative (EITI) Togo, 2013). recording trade statistics porous land borders challenge countries lack customs enforcement threat national security, organized crime trade routes illicit trade, potentially arms. 21 Burundi, Eswatini, Gambia, Lesotho, Mali, South Africa, Togo, United Republic Tanzania. 22 Benin, Burundi, Lesotho, Togo, United Republic Tanzania. 23 Benin, Egypt, Madagascar. 24 Egypt, Gambia, South Africa. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 57 Figure 6 Intra-African partner-country trade gap, annual average 2000–2018 (Millions dollars) 0 50 100 150 200 250 300 South Africa Mozambique Togo Benin Mauritius Tunisia Seychelles () Positive gap -1 500 -1 000 - 500 Nigeria Mali Zimbabwe United Republic Tanzania Cameroon Niger Gabon Rwanda Madagascar () Negative gap ôte ’Ivoire * Countries inconclusive gap Algeria, Angola, Botswana, Burkina Faso, Burundi, Cabo Verde, Central African Republic, Comoros, Egypt, Eswatini, Ethiopia, Gambia, Ghana, Guinea, Kenya, Lesotho, Malawi, Mauritania, Morocco, Namibia, Sao Tome Principe, Senegal, Uganda Zambia. Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade. intra-African partner-country trade gap, results inconclusive meaning consistent trend time, , large positive gap year negative gap . patterns easily attributed errors trade recording systemic illicit behaviour. volatile fluctuations country’ export trade gap difficult logically explain, inconclusive gap category (figure 6). Figure 7 shows results figure 6 country estimates weighted total exports, produces ranking estimates.25 weighted trade 25 weighting partner-country trade gap delicate question. Generally, countries trade larger partner-country trade gaps, considered weighting GDP total exports. trade gap weighted total exports, comparison intra- extracontinental African trade gap, weighted intra- extracontinental African export . time, weighting total exports introduces distortions trade gap driven systemic -reporting side trading partners. , chapter 5, extracontinental African trade gap estimates, GDP weighting purposes Benin Togo remain largest outliers ( information, Schuster Davis, 2020). Economic Development Africa Report 2020 58 largest positive outliers Benin Togo, attributed gold trade rules origin issues, outlined . Figure 7 Intra-African mirror trade gap, 2000–2018 (Percentage total exports, ) -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 Togo Benin Mozambique Senegal Mauritius Comoros Kenya Zambia Seychelles Gambia South Africa Eswatini Lesotho Tunisia Mauritania Guinea Malawi Angola Morocco Ethiopia Algeria Madagascar Uganda Gabon Egypt Central African Republic Burundi Cameroon Nigeria Rwanda Botswana Namibia Sao Tome Principe Cabo Verde Niger ôte 'Ivoire Burkina Faso United Republic Tanzania Zimbabwe Ghana Mali Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade. Mayaki “Colonialism system illicit financial flows”, pre-independence infrastructure primarily linked mines ports geared extraction minerals agricultural products. infrastructure stands Africa (Africa Renewal, 2020). lack recorded intra-African trade partly function embedded historical economic factors. , 2008, export statistics Uganda calculated port Mombasa Kenya, legacy colonial practices (Jerven, 2013), neglecting intra-African trade official statistics. Uganda Bureau Statistics surveyed trade, Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 59 concluded informal cross-border trade significant contributed immensely household welfare growth (Kuteesa al., 2010). Similarly, United Nations Comtrade metadata survey showed Sierra Leone include land border trade statistics reported United Nations Comtrade.26 countries report, sporadically report, suitability United Nations Comtrade data analysis intra-African trade questionable. Improving intra-African trade statistics important pillar understanding opportunities regional trade integration. hurdle analysis informal cross-border trade sizeable important African economies. borders specific products, informal trade high formal trade. , survey concluded number products exported Benin Nigeria times greater official records showed (Bensassi al., 2016). Informal cross-border trade porous borders data land borders collected rigorously, turn limit usefulness partner-country trade gap analysis inference IFFs linked intra-African trade. systematic approach assessing informal cross-border trade formalization identify growth potential risks intra-African trade. Informal cross-border trade equated IFFs, illicit cross-border trade routes informal cross-border trade. , partner-country trade gap method identify issues trade recording customs inefficiencies. , trade partners report importing specific commodity higher country’ export statistics, indication significant informal (possibly illicit) cross-border activities smuggling. Extracontinental African asymmetries bilateral trade data Figure 8 shows sum mirror trade gaps, covering commodity groups included sample. largest outlier South Africa, positive trade gap $10 billion annually. trade gold excluded, annual average $4 billion. largest negative outlier Algeria, annual average $6 billion. Based selected commodity sample, 23 45 African countries covered analysis experience positive time-persistent partner-country trade gap, infer illicit outflows extracontinental trade extractive resources ( data coverage, table .1). extent trade gap linked volume total trade data quality. comparison intra-African trade (figure 6), countries fall time-persistent positive group, inference illicit outflows; countries lost, average, $1 billion year 2000 2018. results intra-African trade expected 26 https://comtrade..org/survey/. Economic Development Africa Report 2020 60 mixed generally easier record trade ports land borders, due countries reporting intra-customs-union trade. weighting trade gap total exports (figure 9), largest positive outliers Togo Benin total trade covered sample 10 cent. driven countries reporting gold imports countries time major gold producers. gold exported Togo Benin Sahel region inaccurately recorded partner countries. weighting trade gap total exports gap large, orphan imports recorded total exports Benin Togo. Figure 8 Extracontinental partner-country trade gap, annual average 2000–2018 (Millions dollars) 5 000 10 000 South Africa Egypt Cameroon Guinea Mauritania United Republic Tanzania Mozambique Togo Mali Ghana Benin Morocco Lesotho Zimbabwe Senegal Eswatini Mauritius Madagascar Uganda Burundi Gambia Comoros Sao Tome Principe () Positive gap -6 000 -4 000 -2 000 Algeria Botswana Zambia Gabon Namibia Tunisia Seychelles Cabo Verde () Negative gap ôte ’Ivoire * Countries inconclusive gap Angola, Burkina Faso, Central African Republic, Ethiopia, Kenya, Malawi, Niger, Nigeria Rwanda. Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade. Generally, countries divided groups. countries consistently positive mirror trade gap, case linking positive export gap export underinvoicing illicit outflows. primary resources stored bonded warehouses, persistent negative trade gap expected data. countries negative inconclusive groups inference trade misinvoicing. countries trade-related illicit outflows, trade statistics recorded Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 61 impossible detect trade gaps export underinvoicing. countries persistent negative gap, correlation commodity prices carefully analysed (box 2). negative correlation commodity-specific trade gap commodity price, Zambia, linked amount commodity stock, profit-maximizing firm incentive sell copper prices high, reducing stock bonded warehouses decreasing mirror trade gap. group consists countries large mirror trade gaps, vary significantly time. group harder explain systematic trade misinvoicing detected macro-level trade data, drivers consistent time, change significant political economic events. 23 countries positive indication systemic export underinvoicing, commodity trade-related illicit outflows estimated average $18 billion year 2000–2018 (figure 8). Figure 9 Extracontinental African mirror trade gap, 2000–2018 (Percentage total exports, ) -40 -20 0 20 40 60 Togo Benin Guinea Mauritania Lesotho Cameroon Burundi Mali South Africa United Republic Tanzania Niger Gambia Mozambique Egypt Central African Republic Comoros Rwanda Zimbabwe Sao Tome Principe Ghana Eswatini Senegal Madagascar Mauritius Uganda Morocco Malawi Burkina Faso Nigeria Kenya Cote 'Ivoire Tunisia Ethiopia Angola Cabo Verde Namibia Algeria Gabon Zambia Botswana Seychelles Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade. Economic Development Africa Report 2020 62 comparing pattern intra- extracontinental African trade gaps country period 2000–2018 (figures 6 8) interesting points emerge. , number countries results partner-country trade gap method leads inconclusive results larger intra-African trade. related greater uncertainty recording intra-African trade statistics. , interesting cases emerge extracontinental African trade gap inference illicit flows, intra-African situation ( Seychelles Tunisia). , trade gap weighted total trade, Benin Togo largest positive outliers intra- extra-African trade gaps largely driven gold trade. Box 2 Zambia: Exploring copper trade gap Based United Nations Comtrade data, Zambia reports 50 cent copper exports Switzerland. contrast, Switzerland report copper imports Zambia. termed merchanting observed trade data commodity trading hubs Switzerland United Kingdom. trading company Glencore, headquarters Switzerland subsidiary Zambia called Mopani Copper , ; company initially purchases copper reported export Switzerland. Typically, copper physically enter Switzerland stored, , bonded warehouses London Metal Exchange, entering final destination markets, resold shipping. practices lead large mirror trade gaps. large negative gap Switzerland Zambia, prompt assumption massive export overinvoicing large positive trade gap Zambia final destination country, interpreted export underinvoicing. UNCTAD (2016) highlighted problem, suggested remedy, , exclusion exports Zambia Switzerland, lead substantial positive bias mirror trade gap. Box 2 figure 1 shows extent mirror trade data mismatch reported UNCTAD (2016), excluding copper exports Zambia Switzerland. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 63 Box 2 figure 1 Partner-country trade gap: Zambia copper exports, excluding Switzerland destination market 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 - 500 500 0 0 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 ri ce ( ol la rs er ) ra va lu ( ill io ol la rs ) Export gap Copper price Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade copper price data London Metal Exchange. results change significantly including Switzerland difference reported copper exports Zambia imports Zambia reported rest world. Exports reported Zambia rest world larger Zambian imports reported rest world, leading extensive negative trade gap. , box 2 figure 2 shows link size trade gap, total export price copper. trade gap strongly negatively correlated total export copper price ( , copper prices total exports increase, trade gap decreases). Economic Development Africa Report 2020 64 Box 2 figure 2 Partner-country trade gap: Zambia copper exports, destination markets 1 000 0 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 -3 000 -2 500 -2 000 -1 500 -1 000 - 500 500 1 000 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 ri ce ( ol la rs er ) ra va lu ( ill io ol la rs ) Export gap Copper price Copper exports 0 Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade copper price data London Metal Exchange. Box 2 figure 3 shows total copper exports Zambia world total copper imports reported rest world. import consistently export , surprising imports generally recorded rigorously, import includes ... potential explanations lost copper exports, , storage bonded warehouses downstream transformation industrial free zones. Countries follow special trade recording system report trade related bonded warehouses types industrial free zones, means copper Zambia imported industrial free zone sufficiently transformed imports international trade statistics. bonded warehouses London Metal Exchange hold large volumes metals copper, aluminium, lead, nickel, Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 65 zinc precious metals. Exchange houses 250,750 metric tons copper time. evident negative correlation mirror trade gap copper price (-0.81) supports hypothesis copper stored bonded warehouses. higher demand ultimately, price, copper stocks sold warehouse, entering countries import statistics closing mirror trade gap. Box 2 figure 3 Partner-country trade gap: Zambia copper exports imports reported rest world -4 000 -2 000 0 2 000 4 000 6 000 8 000 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 Copper exports Zambia Copper imports world Export gap Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade. evidence export underinvoicing partner-country trade gap approach, Zambia experiencing significant losses related minerals industry, channels largely undetectable trade statistics. Source: UNCTAD secretariat. https://www.lme./en-GB/Metals/-ferrous/Copper#tabIndex=0. Economic Development Africa Report 2020 66 special role gold conduit illicit financial flows Gold, due physical properties, high , weight tradability international markets, high risk money-laundering organized crime networks (Financial Action Task Force, 2015) smuggling. Switzerland refines 40 70 cent world’ gold production. refining process, gold loses traces origin traded Swiss gold international markets (Switzerland, Interdepartmental Coordinating Group Combating Money-Laundering Financing Terrorism, 2015; Mbiyavanga, 2019). Collier (2007) highlighted considerable economic development costs conflict, African context closely linked illicit extraction trade minerals ( Berman al., 2017). Gold, tin, tantalum tungsten identified fuelling conflicts countries. Recognition reflected Dodd-Frank Wall Street Reform Consumer Protection Act (Dodd-Frank Act) section 1552 European Commission implementing special regulatory regimes related trade elements (European Commission, 2017). Estimates show exogenous price increases (commodity price super cycles) explained fourth average level violence African countries period 1997–2010 (Berman al., 2017). United Nations Panel Experts Illegal Exploitation Natural Resources Forms Wealth Democratic Republic Congo (United Nations, Security Council, 2002) Kampala’ largest gold trading companies, Machanga Uganda Commercial Impex, buying gold Ituri-based -State armed groups. United Nations Security Council established Committee (Security Council resolution 1533 (2004)) imposed sanctions gold trade region Security Council resolution 1596 (2005). gold smuggled Democratic Republic Congo Uganda exported United Arab Emirates (Reuters, 2019; United Nations, Security Council, 2002), trade reflected export statistics African countries; , large amounts potential tax revenue lost country gold mined. Gold exports Uganda risen significantly years, country modest reserves (figure 10). , recorded imports United Arab Emirates Uganda larger recorded exports Uganda United Arab Emirates, implies potential export underinvoicing / smuggling. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 67 Figure 10 Uganda United Arab Emirates: Gold imports exports (Trade millions dollars) 200 400 600 800 1 000 1 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Uganda exports United Arab Emirates United Arab Emirates imports Uganda Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade. reflected results partner-country trade gap, countries generally tend large positive trade gaps related gold exports ( order trade gap, South Africa, Togo, Benin, United Republic Tanzania, Mali, Burundi, Madagascar, Senegal Kenya). trade gap correlated gold price international markets. Figure 11 highlights relationship commodity prices size partner-country trade gap time. gold strong positive correlation (0.85), petroleum strong negative correlation (-0.68). correlation prices export gap partially driven fact linked total export ( , prices rise, total export increases export gap rises). shows importance trading patterns risks diverse commodities gold high risk related illicit outflows. Economic Development Africa Report 2020 68 Figure 11 Madagascar: Partner-country trade gap commodity prices (Millions dollars) 0 200 400 600 800 1.000 1 200 1 400 1 600 1 800 -100 -50 0 50 100 150 200 250 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17T ra va lu ( ill io ol la rs ) ru de il pr ic ( es Te xa te rm ed ia te : lla rs er ar ) ol ri ( ol la rs er ni te ta te tr oy ou ce ) Gold export gap Petroleum export gap Crude oil price Gold price Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade IMF primary commodity price system crude oil gold price data. 2.3 Challenges matching bilateral merchandise trade statistics multitude challenges matching bilateral trade data. Ideally, exports country country equivalent imports country country , ..., based principal double accounting trade statistics. Valid logistical statistical reasons asymmetries bilateral trade statistics include: exchange rate volatility trade partners vis-à-vis data reported United Nations Comtrade ( quarterly averages convert figures dollars); uncertainty surrounding quality; destination mismatches; classifications good; timing currency valuation (long sea cargoes, delayed customs processing storing warehouses lead trade recorded years goods valued prices due exchange rate volatility); trade recording customs unions land borders (Nitsch, 2011; Marur, 2019; UNSD, 2019). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 69 Cost, freight, insurance encompasses costs occur transporting goods country . standard international trade statistics report export , exclusive costs ( , free--board) import inclusive ... (UNDS, 2011). World Trade Organization (WTO) General Agreement Tariffs Trade 1994, members opt include freight, insurance handling costs transaction point entry customs territory. partner-country trade gap analyses, important account differences valuation. survey rounds covering 34 African countries, South Africa reported imported goods inclusive ... South African Revenue Service reports exports imports free--board. countries report imports exclusive ... Australia, Brazil, Canada, Dominican Republic, Mexico Palau. matters analysis countries control ... analysing partner-country trade gap. standard practice partner-country trade gap method add 10 cent export countries sample account differences valuation (Bhagwati, 1967; Nicolaou-Manias Wu, 2016; UNCTAD, 2016; Ndikumana Boyce, 2019). approach widely criticized literature simplistic (Nitsch, 2011; Marur, 2019). Nicolaou-Manias Wu (2016) compare results partner-country trade method 10 cent 5 cent account ... ( suggested South African Revenue Service) group African countries; impact estimated trade gap significant. 2018 release IMF DOTS suggests uniform 6 cent markup export calculation trade gaps (Marini al., 2018). reality, ... differs significantly axes distance countries, mode transport, merchandise commodity-specific characteristics weight. , cost expressed percentage total vary time, countercyclical commodity prices. partner-country trade gap method evolved total exports commodity specific, important account commodity-specific valuation differences. OECD International Transport Insurance Cost Merchandise Trade database, classified partner commodity group time, analysed explore actual costs (Miao Fortanier, 2017). 71,792 export observations OECD database, 50,556 matched exporter partner–commodity axis OECD ... estimates, covering 70 cent export observations. subsample covers 65 cent extracontinental African Economic Development Africa Report 2020 70 bilateral country–commodity matches 80 cent intra-African matches sample. analysis, missing matches random correlate total export observations country. Table 5 shows matched subsample focusing intra- extracontinental African trade costs, classified commodity group emphasis landlocked countries. Table 5 Cost freight insurance, commodity group, 2000–2018 Extracontinental Intra-African Landlocked countries Commodity group Number observations Average (percentage) Standard deviation Number observations Average (percentage) Standard deviation Number observations Average (percentage) Standard deviation Gold 1 846 2.1 0.019 54 2.7 0.021 330 2.1 0.019 Platinum 453 2.2 0.017 111 2.1 0.021 43 2.4 0.022 Diamonds 1 823 1.9 0.021 335 1.3 0.021 349 1.8 0.023 Copper 10 878 4.8 0.023 6 544 4.5 0.031 1 114 2.7 0.028 Iron group 13 226 7.9 0.035 10 452 7.8 0.040 2 242 3.3 0.028 Aluminium 11 508 5.6 0.030 8 242 5.9 0.034 2 515 5.2 0.039 Petroleum 8.701 5.9 0.032 6 581 7.3 0.036 1 536 3.4 0.031 Manganese 2 281 9.5 0.054 607 8.4 0.053 1 339 4.9 0.063 50 716 6.0 32 925 6.5 8 481 4.1 Source: UNCTAD calculations based OECD International Transport Insurance Cost Merchandise Trade database. Note: Landlocked countries sample: Botswana, Burkina Faso, Burundi, Central African Republic, Eswatini, Ethiopia, Lesotho, Malawi, Mali, Niger, Rwanda, Uganda, Zambia, Zimbabwe. variety factors impact ... geography (distance, landlocked island status) infrastructure (quality transport facilities, information communication technologies) transport costs (Limã Venables, 2001). OECD database, trends observable: () high commodities (gold, platinum diamonds), ... 2 cent export (table 5); () Copper, aluminium petroleum close 6 cent ... recommended IMF; () Manganese iron closer 10 cent adjustment widely literature; Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 71 () intra- extra-African trade, ... follow similar pattern. , trade costs landlocked countries intra-African trade. case, determined: cost final destination included border transit point. gradual shift estimating partner-country trade gap based total trade vis-à-vis partner countries detailed commodity-based approach precise estimates ... Adding 10 cent export account difference valuation good proxy total exports hides significant heterogeneity commodity groups. Trade reporting African customs union chapter presented -depth partner-country commodity-based analysis trade misinvoicing, account statistical errors stemming international merchandise trade statistics. quality data varies countries. , 55 cent developed countries customs declarations main source international trade statistics, supplement administrative records taxation enterprise surveys. contrast, 98 cent developing countries rely purely customs declarations (UNSD, 2008). statistical challenges matching bilateral trade data linked differences trade reporting. results 2006 2016 national compilation dissemination practices survey conducted decade UNSD highlight trade reporting differences African context. survey covers --date information national compilation dissemination practices, degree compliance United Nations guidelines ( information, Schuster Davis, 2020). survey results 2006 2016 robust. , 2016, Madagascar Seychelles reported members customs union. countries members Common Market Eastern Southern Africa, operated customs union 2009, part Southern African Development Community, operated customs union 2010. , countries Botswana, Cameroon Gambia report intraunion trade, , including Ethiopia, Lesotho, Malawi, Namibia, Rwanda Sierra Leone. South Africa report intraunion trade 2006 2016. creates additional layer potential statistical error countries covered survey, answers identify case precisely trade reporting time. undertake careful descriptive data analysis identify intra-Africa trade patterns attributed reporting. Economic Development Africa Report 2020 72 Trade reporting systems trade reporting system governs individual transactions recorded national level foundation aggregates reported United Nations Comtrade. types trade reporting systems, general special. case general trade system, economic territory statistical system consistent, meaning merchandise entering leaving country recorded. special trade system exceptions, special economic zones, bonded customs warehouses industrial free zones. Countries apply special trade system account smaller proportion trade countries general trade system. countries trade reporting systems, introduces statistical reason discrepancies mirror trade data. survey clarify South Africa switched general special system 2006 2016. South African Revenue Service reports hybrid special strict trade reporting system, includes warehoused goods local consumption, goods imported exported processing excluded trade statistics. Efforts move general trading system international comparison trade statistics. importance application trade systems linked relative size special economic zones Africa. country special reporting system special economic zones small compared total international trade, discrepancies . Generally, metadata survey significantly increased results checked inconsistencies countries queries arise. addition, presentation results comparative analysis manually summarizing benefit users downloaded spreadsheet. change numbering survey questions, correspondence table, -standard anomality, comparative analysis users difficult. relevant questions related timing regime switches, “ switch special general trade system reporting” survey results meaningful comparison time. 2.4 Concluding remarks magnitude trade mispricing Africa based range estimates varies $30 billion $52 billion annum. scarcity geological information Africa resulting information asymmetry mining companies means acquire private information reserves Governments Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 73 extractive sector prone illicit outflows (UNECA African Minerals Development Centre, 2017). rough estimates potential reserves continent, significant information gaps impede robust data collection mineral metal resources Africa (World Bank, 2017b). noted gold, high- -weight commodities prone smuggling (UNCTAD, 2016). rapidly rising demand, risk smuggling rare earth minerals increasing improved governance policy priority -endowed countries requires comprehensive geological surveys. uncertainty regard quality African trade statistics, intra-African trade. United Nations Comtrade metadata survey, shed light covered international trade statistics, lacks comprehensive consistent database. frequency reporting quality trade data linked institutional capacity probability trade-related illicit financial outflows; , downward bias estimates chapter, countries highest probability incurring trade misinvoicing highest probability -quality trade reporting, excluded sample due -reporting missing years data ( countries 10 observations 2000 2018 included). 45 54 African countries report trade data continuous manner Informal cross-border trade estimated large officially recorded trade country borders specific products Africa (Morrissey al., 2015). renders partner-country trade gap method significant detection systemic trade misinvoicing intra-African trade errors variation data prevalent, hinders scope inference trade-related IFFs reasonable confidence interval. , method adds analysis intra-African trade patterns helps identify gaps trade recording , Economic Development Africa Report 2020 74 production resource endowments information, identify potential rules origin violations. partner-country trade gap method capture origin IFFs reflects channel funds leave country. trade misinvoicing recognized, facilitate identification underlying crime ( critique method, Forstarter, 2017). due circumvention capital controls, evasion taxes, laundering proceeds crime, bribery financing terrorism. , method identify industries high risk IFFs alert government officials areas trade properly recorded good line defence, based publicly data. limitations bring light necessity triangulated approach identify IFFs, including information criminal activities generate cross-border financial flows evasive intrafirm trading drain countries’ financial resources necessity fraudulent invoices, generate comprehensive picture scale IFFs. trade misinvoicing identified, customs fraud captured mirror trade gap smuggling misinvoicing sided. , trade partners ends transaction collude, trade reported countries equal. -commercial pathways IFFs opaque difficult quantify magnitude. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 75 Chapter 2 annex Table .1 Data availability United Nations Comtrade, 2000–2018 Years Algeria 2000–2017 ( gold exports) Angola 2007, 2009–2018 Benin 2000–2018 Botswana 2000–2018 Burkina Faso 2000–2005, 2007–2017 Burundi 2000–2017 ôte ’Ivoire 2000–2017 Comoros 2000–2013 Cabo Verde 2000–2007, 2009–2018 Cameroon 2000–2017 Central African Republic 2000–2017 Egypt 2000–2018 Eswatini 2000–2007, 2013–2017 Ethiopia 2000–2016 Gabon 2000–2009 Gambia 2000–2017 Ghana 2000–2001, 2003–2013, 2016–2018 Guinea 2000–2002, 2004–2008, 2013–2015 Kenya 2000–2010, 2013, 2017–2018 Lesotho 2000–2004, 2008–2015, 2017 Madagascar 2000–2018 Malawi 2000–2017 Mali 2000–2008, 2010–2012, 2016, 2017 Mauritania 2000–2014, 2016, 2017 Morocco 2000–2017 Mozambique 2000–2018 Namibia 2000–2018 Niger 2000–2016 Nigeria 2000–2003, 2006–2014, 2016–2018 Rwanda 2001–2016 Sao Tome Principe 2000–2018 Senegal 2000–2018 Seychelles 2000–2008, 2010–2018 South Africa 2000–2018 ( gold platinum: 2000, 2002) Togo 2000–2005, 2007–2017 Tunisia 2000–2017 Uganda 2000–2018 United Republic Tanzania 2000–2018 Zambia 2000–2015, 2017–2018 Zimbabwe 2000–2002, 2004–2018 Economic Development Africa Report 2020 76 Table .1 Data availability United Nations Comtrade, 2000–2018 (continuation) Years Countries excluded due missing years: Congo 2007–2014, 2017 Djibouti 2009 Eritrea 2003 Guinea-Bissau 2003–2005 Libya 2007–2010 Sierra Leone 2000, 2002, 2014–2017 Sudan* 2000–2011 Sudan 2012, 2015, 2017 data Chad Democratic Republic Congo Equatorial Guinea Liberia Somalia South Sudan Source: UNCTAD calculations based United Nations Comtrade November 2019. * Reference corresponds historically period covered data. Table .2 Commodities interest derivative products (Harmonized System -digit level, 1992) Gold Platinum Diamonds Copper Iron Bauxite Petroleum Manganese Raw material (commodity) - - - 2603, 7401 2601 2606 2709 2602 Copper ores Iron ores Aluminium ores Petroleum oils, crude Manganese ores Refined products ( derivative) 7108 7110 7102 7402, 7403 7201–7212 7601 2710 8111 Gold Platinum Diamonds 7405–7412 Iron 7603–7609 Petroleum oils, crude Manganese articles thereof Copper Aluminium articles thereof 7404 7602 -ferrous base metal: waste scrap Aluminium, waste scrap -products ( derivative) 2821 2818 2711 2820 Iron oxides Aluminium oxide Petroleum gases Manganese oxide Source: UNCTAD secretariat. Chapter 3 Global enablers illicit financial flows IFFs multiple origins ways crossing borders. Chapter 2 focuses trade mispricing core mechanisms supporting IFFs. shows complex layers lie tracking related practices, data architecture, historical legacy, current capacity customs continent. Moving realm international legal system, chapter highlights key foundations international taxation system (section 3.1), surveys selected mechanisms tax evasion tax avoidance (section 3.2) sheds light system’ global actors (section 3.3). exposé cover ongoing reforms international corporate taxation addressed chapter 7. , stock shortcomings international taxation system, section 3.4 discusses global movement tax justice engagement African stakeholders reform processes, concluding remarks. ave ers. shows relate historica acros inter key ( Cha WITHOUT MINIMUM STANDARDS FOR INVESTMENT TREATIES African countries risk race bottom attract FDI FDI LOOPHOLES IN MANY TAX TREATIES Africa leave countries vulnerable tax avoidance Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 81 3.1 Key foundations international taxation system Westphalian system international corporate taxation system foundations principles underline international taxation system anchored Westphalian system. Based scholarly body work dates sixteenth- seventeenth-century Europe, Westphalian system core characteristics territoriality, sovereignty, equality -intervention prevail international legal system debate criticism adequacy (Osiander, 2001; Picciotto, 2013). argued chapter chapter 4, principles prevail explain dominance unilateral taxation systems complexity multilateral reforms. 1923, time African countries colonial rule, economists, professors Bruins, Einaudi, Seligman Sir Josiah Stamp worked auspices League Nations lay ground model tax conventions. “report economists”, proposal income business activities taxed country source return country residence primary tax income investments dividends, royalties interests. Financial Fiscal Commission United Nations carried work 1954, Commission dissolved. years , predecessor OECD, Organization European Economic Cooperation (OEEC), established Fiscal Committee aim inheriting role dissolved United Nations Commission.27 Archives OECD show creation Fiscal Committee initially encountered opposition members due focus bilateral treaty strategy avoid international treaty binding OEEC member States. 1959, OEEC Council recommended adoption proposals member States bilateral conventions, : () avoidance double taxation income, capital estates deceased persons; () avoidance double taxation indirect taxes turnover taxes. OECD Model Tax Convention, published 1963 Draft Double Taxation Convention Income Capital, subsequently industry standard (Picciotto, 2013). OECD estimates 2017, basis 3,000 tax treaties world (OECD, 2017)28. 27 https://archives.eui.eu/en/fonds/173529item=OEEC.FC. 28 https://www.oecd.org/tax/treaties/tax-treaties-2017-update--oecd-model-tax-convention-released.htm. Economic Development Africa Report 2020 82 Permanent establishment arm’ length principle OECD Model Tax Convention Income Capital (OECD Model Tax Convention) includes compromise country source country residence United Nations Model Double Taxation Convention Developed Developing Countries (United Nations Model Tax Convention). effect, means country source tax active income country residence tax passive investment.29 words, United Nations OECD tax conventions imply country source entitled tax income foreign corporations income originates business activities territory (OECD, 2017).30 models grant countries flexibility defining corporations’ country residence formal registration, place management similar criterion. flexibility multinational corporations move residence countries preferential tax regimes significant business activities countries. flexibility sets basis BEPS. United Nations OECD conventions stipulate corporations pay taxes country legal residence countries permanent establishment, key legal concept determination source income, definition originally laid article 5 OECD Model Tax Convention. list types establishment qualify permanent establishment broad based actual physical presence territory. Exceptions include facilities serve purpose storage, display delivery. Permanent establishment critical relevance services economy taxation services foreign companies growing importance tax treaty issue. United Nations Model Tax Convention, version, options developing countries tax service providers. service permanent establishment provision, expands definition permanent establishment include foreign companies physical presence providing services country length time. article permitting developing countries impose withholding taxes management, consultancy technical service fees, provider services physically 29 exact definitions active income, passive income portfolio income depend country’ regulations. taxation purposes, income received business activities wages, commissions payment services rendered generally considered active. Passive income includes regular earnings source employer contractor, , rental real estate stock dividends activities defined country’ regulations tax treaties party 30 https://martinhearson.net/2012/10/17/---article----model-tax-treaty---fundmaental- change--international-tax/. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 83 present country. provisions popular Africa. , study covering 149 tax treaties force -Saharan countries, 33 cent include service permanent establishment provision 36 cent, service withholding tax (Hearson, forthcoming). prevalence tax treaties omit provisions considered taxation specialists major constraint ability increase integration Africa global service economy (Hearson, forthcoming). OECD Committee Taxation Fiscal Policy United Nations Committee Experts International Cooperation Tax Matters endorsed arm’ length principle, core pillar international taxation. stipulates transactions entities MNE priced happened independent enterprises. practice, application principle require ability identify comparable product price. standardized products easy, difficult impossible highly complex products intangibles intellectual property trademarks. markets thinner developing countries, consensus intentions, arm’ length principle difficult implement (Waris, 2017). 3.2 Selected mechanisms tax evasion, tax avoidance money-laundering section offers overview key features operationalization tax avoidance evasion commercial activities. main mechanisms tax avoidance evasion include trade mispricing, abusive transfer pricing, profit shifting tax arbitraging. discussion focuses tax havens secrecy jurisdictions ( trade mispricing, chapter 2). Abusive transfer pricing profit shifting globalized economy, MNEs operate cross-border investments tax efficient corporate structures (UNCTAD, 2015a), spreading functions, assets risks multiple related entities located jurisdictions. case African countries, practice resulted -adding activities transferred initial economic activity place (World Bank, 2017a). cross-border movements goods services require transfer pricing, standard practice MNEs originally meant illegal. , transfer pricing operations accounting dimension economic Economic Development Africa Report 2020 84 efficiency objective. motivations, part theoretical economic literature shown multinational company manipulate transfer prices subsidiaries located countries view reducing tax burden (Horst, 1971; Kant, 1990). Similarly, studies MNEs established risk multinational companies manipulate transfer pricing subsidiaries profits -tax countries mitigated foreign subsidiary located competitive market (Schjelderup Sorgard, 1997). argument imply African countries markets competitive vulnerable transfer pricing. operational perspective, abusive transfer pricing, form trade mispricing, enabled application arm’ length principle. practice based excessive manipulation MNEs prices cross-border transactions related parties. result abusive transfer pricing artificially shift profits high-tax jurisdictions - -tax jurisdictions key channels:31 () Trade mispricing manipulation intragroup import export prices affiliates high-tax countries import goods services high prices firms -tax countries; () Debt shifting intragroup financing, affiliate high-tax jurisdiction borrows affiliate -tax jurisdiction pays artificially high interest rate reduce profits tax burden; () Location intangibles intellectual property ( , brands, research development algorithms) entity holds intangible assets intellectual property tax haven charges affiliates service fees assets. BEPS reform package intends curtail abusive transfer pricing (OECD, 2018b; chapter 7). ambition set measures lead greater alignment profit outcomes economic substance, true economic contribution entities tax jurisdiction. Tax arbitraging tax treaty shopping 500 bilateral tax treaties force Africa (Hearson, forthcoming). Tax treaties play important role profits, income wealth 31 real case examples profit shifting, Hearson (forthcoming). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 85 taxed. treaties originally set harmonize tax treatment cross-border investment prevent investors incurring double taxation, , income taxed source country activity takes place country investor shareholder located. Tax treaties main characteristics. , limit rate source State impose withholding taxes. , limit subject tax, definition “permanent establishment”, sets minimum threshold activity place country Government levy tax profits generated taxpayer concerned. , tax treaties exempt types income earned source country taxation country altogether, taxes capital gains circumstances. Interestingly, caution inclusion tax avoidance definitions IFFs, discussed introductory chapter, contrast mention OECD Model Tax Convention, preamble states Convention’ intention avoid double taxation “ creating opportunities -taxation reduced taxation tax evasion avoidance (including treaty-shopping arrangements aimed obtaining reliefs Convention indirect benefit residents States)” (OECD, 2017). evidence substantial losses due tax evasion tax avoidance developed developing countries shows objectives fully met. , tax treaties provide unintended opportunities tax avoidance differences clauses concessions contained . , businesses advantage favourable tax treaties jurisdictions structuring activities jurisdictions, reduce tax liabilities tax arbitrage (OECD, 2017).32 practice structuring multinational business advantage differences tax treaties called tax treaty shopping. root validation international tax avoidance tax evasion lie established theoretical arguments economic literature. tradition rational choice explanations, individual choose risk tax evasion deducting costs consequent punishment caught individual’ (income-defined) expected utility benefits paying taxes yields positive gains (Allingham Sandmo, 1972; Yitzhaki, 1974). , proponents narrow 32 famous exploiting legal loopholes tax treaties exploitation differences definitions tax residency law Ireland United States. law Ireland, company’ residence determined basis location company run, United States law focuses company registered. company puts intellectual property company registered Ireland controlled tax haven Bermuda Ireland tax treaty, Ireland, company considered tax resident Bermuda, United States, considered tax resident Ireland. result, royalty payments untaxed minimally taxed. Economic Development Africa Report 2020 86 utilitarian perspective argue private sector spending efficient, power decisions money spent (Benk al., 2015; Preobragenskaya McGee, 2016). generally, empirical studies show financial rewards insufficiently explain tax evasion ( overview evidence experiments, Torgler, 2002, 2003; Feld Frey 2006). , “tax morale”, moral obligation pay taxes “ belief contributing society paying taxes” (Torgler Schneider, 2009:230) main motivations individuals firms comply (Luttmer Singhal, 2014). Conscious international competition international corporate taxation, countries commit double taxation treaties view attracting higher levels FDI (Barthel al., 2009). decisions based assumptions taxation affects operational mode MNEs. hand, firms’ locational decisions large fixed-cost investment projects jurisdiction depend effective average tax rate returns investment, account depreciation allowances provisions affect tax base (Devereux Griffith, 1998, 2003). hand, amount real investment undertake location depends effective marginal tax rate, , tax rate extra dollar income generated investment. Inefficiency arises divergence social private returns. decision maker, firm maximizes private social returns. regard objective attracting higher levels investment, econometric studies relationship FDI double taxation treaties show variance results underline estimation data challenges involved exercises (Neumayer, 2006; Barthel al., 2010). inconclusive empirical findings importance tax treaties FDI location decisions due complexity drivers FDI decision-making MNEs (Carr al., 2001; Bergstrand Egger, 2007). Highlighting secondary role taxation drivers -Saharan Africa, findings suggest treaties increases FDI -income economies (Beer Loeprick, 2018). addition limited impact FDI attraction, tax treaties flaws. , tax treaties signed African countries high risk omit clauses, international regional model tax conventions, limit risk tax avoidance (Wijnen de Goede, 2013; Hearson, 2016). , United Nations OECD Model Tax Conventions include provision protects developing countries tax avoidance indirect transfers real property. , large number tax treaties signed developing countries omit provision, leaving vulnerable avoidance capital Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 87 gains tax arising profit realized sale -inventory assets sale stocks, bonds, real estate precious metals ( Hearson, forthcoming). , treaties, older , lack anti-abuse clauses provisions mutual assistance tax authorities (Hearson, forthcoming). revenue costs African countries tax treaty shopping estimated amounted $3.4 billion 2015 (Beer Loeprick, 2018). Researchers IMF World Bank estimate cost treaty shopping Africa 20 26 cent corporate income tax revenue treaty investment hub (Beer Loeprick, 2018). findings show treaty shopping reduced revenue 5 cent African countries (equivalent $3.4 billion continent 2015) 14 cent countries treaty investment hub. estimate comprehensive costs tax treaties African countries date. revenue foregone specifically attributed reductions dividend interest withholding tax. Janský Palanský (2018), , provide illustrative country-level estimates profit shifting compare estimated corporate tax revenue losses, relative GDP tax revenues, including 14 African countries (Benin, Botswana, Burkina Faso, Cabo Verde, ôte ’Ivoire, Guinea-Bissau, Morocco, Mozambique, Niger, Nigeria, South Africa, Togo, Uganda Zambia). Secrecy-based tax havens -cooperative jurisdictions Tax havens provide critical services enable abusive tax avoidance tax evasion. offer taxation, moderate light financial regulation, banking secrecy anonymity. Tax havens attractive high-net-worth individuals. Estimates show resulting loss amounts 2.5 cent total tax revenue Africa (Zucman, 2014). Definitions criteria applied identifying tax havens similar concepts vary institutions. OECD, , tax havens countries jurisdictions financial centres financial institutions deal primarily -residents / foreign currency scale proportion size host economy; -resident-owned -controlled institutions play significant role.33 IMF (2000), offshore financial centres (OFCs) large numbers financial institutions engaged primarily business -residents).34 Garcia-Bernardo al. (2017) identify types OFCs, sink OFCs conduit OFCs. sink OFC jurisdiction disproportional amount disappears economic system. classification, top sink OFCs British Virgin Islands, China, Jersey, Bermuda Cayman Islands. conduit OFC jurisdiction disproportional 33 https://stats.oecd.org/glossary/detail.aspID=5988. 34 https://www.imf.org/external/np/mae/oshore/2000/eng/.htm. Economic Development Africa Report 2020 88 amount moves sink OFCs, top Netherlands, United Kingdom, Switzerland, Singapore Ireland. OECD European Union lists tax havens -cooperative tax jurisdictions discussed box 3. terms tax haven OFC interchangeably, UNCTAD (2015a) specifies refers political jurisdiction. addition, tax havens offer possibility escaping taxes rules regulations (UNCTAD, 2015a). cases, prosecution economic financial crimes judicial cooperation countries limited, term “secrecy jurisdictions”. contrast, OFCs comprise accountants, lawyers bankers, trust companies financial intermediaries, sell services residents territories jurisdictions wishing exploit mechanisms created legislation tax havens secrecy jurisdictions.35 prevalence offshore investment hubs underlines link investment taxation. links discussed chapter 4. offshore investment hub defined criteria initially developed OECD: () taxes; () lack effective exchange information; () lack transparency; () requirement substantial activity. UNCTAD (2015a) 42 hubs complied criteria classified groups, : Jurisdictions identified tax havens: include small jurisdictions economy , , dedicated provision offshore financial services. Jurisdictions ( identified tax havens) offering special purpose entities entities facilitate transit investment: larger jurisdictions substantial real economic activity act major global investment hubs MNEs due favourable tax investment conditions. estimated 30 50 cent global FDI channelled networks offshore shell companies (UNCTAD, 2015a; Haberly ójcik, 2015; Bolwijn al., 2018). Henry (2012) estimates 2010, $21 trillion $32 trillion invested offshore secrecy jurisdictions. Secrecy typically relation ownership registration transparency, obscures 35 Corporate Tax Haven Index Tax Justice Network ranks jurisdictions aggressively extensively contribute helping MNEs avoid paying tax erode tax revenues countries ( https://www.taxjustice.net/). ranking place contributes global “race bottom” corporate taxes. 2019, ranking led British Virgin Islands, Bermuda Cayman Islands, Netherlands, Switzerland, Luxembourg, Jersey, Singapore, Bahamas Hong Kong (China). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 89 ultimate account holders obstructs investigations tax matters. Secrecy concern broader terms facilitates tax evasion, laundering proceeds crime corruption.36 estimated 30-50% global FDI channelled offshore shell companies Box 3 measurement illicit financial flows Sustainable Development Goal indicator 16.4.1 institutions established lists tax havens. OECD Committee Fiscal Affairs’ 2002 list uncooperative tax havens based tax transparency exchange information included jurisdictions (Andorra, Liberia, Liechtenstein, Marshall Islands, Monaco, Nauru Vanuatu), subsequently commitments removed list. European Union list -cooperative jurisdictions tax purposes updated periodically. Listed countries identified based recognized international tax standards, , transparency, fair taxation implementation OECD BEPS minimum standards. October 2019, list comprised jurisdictions: American Samoa, Belize, Fiji, Guam, Marshall Islands, Oman, Samoa, Trinidad Tobago, United States Virgin Islands, Vanuatu. Oxfam (2019) notes European Union list include Bermuda, British Virgin Islands, Cayman Islands, Hong Kong (China), Panama, countries “ big listed”, Switzerland United States. , European Union member States exempted list, including Ireland, Luxembourg Netherlands. Source: UNCTAD secretariat. https://www.oecd.org/countries/monaco/list--unco-operative-tax-havens.htm. https://www.consilium.europa.eu/en/policies/eu-list---cooperative-jurisdictions/. 36 Financial Secrecy Index Tax Justice Network measures level secrecy jurisdictions, role globally enabling practices enable money-laundering, tax evasion concentration untaxed wealth. ranking shows world’ important providers financial secrecy include wealthiest economies. top 10 112 jurisdictions ranked 2019 : Cayman Islands, United States, Switzerland, Hong Kong (China), Singapore, Luxembourg, Japan, Netherlands, British Virgin Islands, United Arab Emirates. top ranking African countries 2020 Kenya (ranked 24), Nigeria (34), Angola (35), Egypt (46), Mauritius (51), Cameroon (53) South Africa (58). Economic Development Africa Report 2020 90 Corruption money-laundering generally established IFFs Africa corruption closely interrelated (Reed Fontana, 2011; Ayogu Gbadebo-Smith, 2014). Corruption variously defined “ misuse public office private gain”, “State capture”, “patronage nepotism” “administrative corruption” (Campos Pradhan, 2007). specifically, articles 15 25 United Nations Convention Corruption (2003) list series acts corruption : active passive bribery domestic foreign public officials, including staff international organizations; embezzlement misappropriation diversion property public official; obstruction justice; active passive trading influence; abuse functions illicit enrichment. Reed Fontana (2011) identify main mechanisms corruption contributes IFFs. , corruption source proceeds, form bribes. , means facilitate creation illicit funds, corrupt tax administrators ignore tax evasion interpret tax regulation reduce tax burden taxpayer return bribe. , corruption enabler IFFs compromising institutions tasked anti-money-laundering obligations. , entities anti-money-laundering obligations collude clients fulfil obligations financial intelligence units prevented performing function sufficient independence, legal powers resources. regard mechanism, ample evidence - relationship corruption proceeds origins IFFs. Studies illicit trade wildlife, , underlined correlation ivory trade State corruption (Lemieux Clarke, 2009; Douglas Alie, 2014). Corruption institutions mandated enforce wildlife legislation difficult curb illegal wildlife trade (Abotsi al., 2016). addition, evidence illegal trade, estimated multibillion-dollar business, funding finance bribing public officials (Anderson Jooste, 2014). regard transfer mechanisms, symbiotic relationship corruption money-laundering, , subject scrutiny (Chaikin Sharman, 2009). hand, corruption facilitates money-laundering , hand, money-laundering grand corruption profitable (Reed Fontana, 2011; Chaikin Sharman, 2009; UNODC World Bank, 2007). context money-laundering, corruption proceeds result payment commissions, payments protective “umbrella” stakes corrupt politicians established businesses. legal jargon, corrupt acts labelled “predicate offence”, “underlying offence”, “criminal conduct”, “unlawful activity” “infraction Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 91 sous-jacente”, depending country’ legal tradition (World Bank, 2004). legal terms, “property” defined broadly include assets kind, including corporeal incorporeal, moveable immoveable, tangible intangible legal documents instruments, showing evidence title interest related assets (World Bank, 2004). Money-laundering operations generally require criminals intermediaries, individuals legal persons, schemes add opacity establish distance identity account owners. part schemes, corporate vehicles trusts mechanisms cases money-laundering (World Bank, 2004). regard magnitude revenue losses due corruption Africa, AfDB (2015) estimates $148 million annum lost corruption. addition, Bates (2006) Ayogu Gbadebo-Smith (2014) argue destroying “institutions investment” net losses corruption greater -level account bribery. 3.3 Global actors network tax evasion, tax avoidance money-laundering Perpetrators tax-related IFFs MNEs high-net-worth individuals. actors, IFFs facilitated large network entities comprising -financial institutions tax advisors, lawyers, accountants, notaries, trust company service providers, real estate agents providers gambling services, banks, wealth management firms financial institutions. Tax advisory firms -financial institutions Facilitators tax-related IFFs operate tax advisory firms. Global Tax Advisory Market 2019 report estimates market worth $34.4 billion 2018. global tax market grew 6.5 cent 2018 2019, higher rate 5.3 cent growth rate registered 2017 2018 (Source Global Research, 2019). market expected continue upward trend 2020 , world’ largest consulting firms, -called big , controlling 87 cent market share. report reveals financial services sector largest sector global tax work, world’ tax advisory market 2017, valued $6.64 billion. areas work, transfer pricing major source business, market $5.18 billion 2018. Global Tax Market 2019 report singles major drivers tax advisory work: complex global Economic Development Africa Report 2020 92 tax landscape; growing convergence tax risk management, including reputational risk; foresight automation. appetite risk critical element tax optimization schemes partly explains large tax advisory firms cited ongoing investigations tax evasion aggressive tax optimization schemes.37 evidence poor tax compliance European offshore account holders shows extent central role played financial institutions making tax evasion . offshore private wealth evades taxes, rate -compliance tax obligations generally high, estimates ranging 75 90 cent countries compliance data (Alstadsæter al., 2018). , Zucman (2017) argues apparent increase compliance rates European account holders mechanical consequence fact volume assets held Switzerland European individuals , volume funds channelled screening entities . part compliance requirements financial sector, role screening entities verify onboarding customer number sanction lists criminal databases issued global law enforcement agencies. Money-laundering relies services -financial businesses professions include lawyers, accountants, notaries, trust company service providers, real estate agents, providers gambling services online gaming services dealers precious stones metals, . traditional actors, money launderers count confidential privileged nature lawyer–client relationship, anti-money-laundering compliance requirements extended . key actors, increasing role luxury industry real estate vehicles money-laundering concern (European Parliament, 2017). Banks financial institutions Funds IFFs ultimately deposited financial institutions banks; securities, mortgage insurance brokers; currency exchange agencies (World Bank, 2004). Financial institutions unknowingly vulnerable money-laundering variety services provide global dimension operations. , complicit money-laundering schemes. Famous cases indictment banks anti-money-laundering lapses sanctions violations United States Department Justice provide evidence central role financial institutions play facilitation IFFs. , 2012, years legal 37 , , https://www.icij.org/investigations/luanda-leaks/read--luanda-leaks-documents/. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 93 proceedings, HSBC Holdings agreed forfeit $1.256 billion anti-money-laundering violations illegally conducting transactions behalf customers group countries subject sanctions enforced United States Office Foreign Assets Control time transactions.38 Financial institutions informal sector house facilitators IFFs. Taxing informal sector difficult owing absence data, mobility individuals inability individuals pay tax (Ezenagu, 2019). telling unrecorded inflows outflows transfer remittances informal channels, hawala system (UNODC, 2018). Sustainable Development Goal 16, objective curbing IFFs noted ensuring responsive, inclusive, participatory representative decision-making levels. lack gender diversity decision-making bodies banks institutions put spotlight aftermath 2008 global financial crisis. Poor gender diversity senior leadership positions financial institutions role groupthink reckless decision-making provoking crisis underlined.39 series papers crisis, IMF research showed presence women higher share women boards banks greater bank stability share -performing loans (Sahay al., 2017). , change gender diversity performance leadership financial institutions limited evidence studies based econometric methods ascertaining innate behavioural differences men women. , research results pinpoint role acquired behaviours determining group attitudes decision-making. Studies gender parity show poor performance global financial services sector. positions, women represent 32 cent recruits financial services globally 17 cent asset management (Boston Consulting Group, Sutton Trust, 2014). 3.4 movement tax justice Key actors global fight tax justice present report argues fundamental flaws international corporate taxation system sustained dominant principles Westphalian system (Palan, 2002). , early 2000s, international corporate taxation system proved resilient calls change due growing complexity 38 https://www.justice.gov/opa/pr/hsbc-holdings-plc--hsbc-bank-usa-na-admit-anti-money-laundering- -sanctions-violations. 39 https://www.theguardian./business/2018/sep/05/---lehman-sisters------ world-christine-lagarde. Economic Development Africa Report 2020 94 international trade, growth international flows capital, growth service industry disruptive effect digital economy. seeds change planted aftermath 2008 global financial crisis. countries faced soaring government debt, media reports MNE profit-shifting activities met increased attention Group 20 countries. multilateral level, initiatives established early 1980s improve tax-related standards. Multilateral Convention Mutual Administrative Assistance Tax Matters developed OECD Council Europe 1988, updated 2010 signed 130 jurisdictions (OECD, 2019b). vein, Global Forum Transparency Exchange Information Tax Purposes set multilateral framework international standards tax transparency exchange information monitored reviewed. Finally, Financial Action Task Force established intergovernmental body develops promotes policies protect global financial system money-laundering, terrorist financing financing proliferation weapons mass destruction. , Financial Action Task Force recommendations recognized global anti-money-laundering counter-terrorist financing standard. increasing awareness African countries taxing rights regions bilateral treaty negotiations (Daurer, 2014; Hearson, 2016). press release group finance ministers developing countries, , stated: “ global tax system stacked favour paying taxes headquarters countries transnational companies, countries raw materials produced. International tax investment treaties revised give preference paying tax ‘source’ countries” (Francophone [-Income Countries] Finance Ministers Network, 2014). Strikingly, tax justice rallying point coalition civil society organizations, supported academic research revelations investigative journalists whistle-blowers. Civil society organizations uncovered cases IFFs, raised public awareness put pressure revising harmful practices. play vital role closing gap IFFs considered technical issue political social concern. Investigative journalists played key role uncovering mechanics, spread magnitude IFFs. release group papers 2017, , public attention , number countries, legislative bodies conducted enquiries transfer pricing tax avoidance (, , France, Assemblé Nationale, 2019; chapter 7). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 95 movement tax justice active fronts Africa. African countries created African Tax Administration Forum (ATAF) 2009, initially stimulate exchange information collaboration national tax authorities. addition information exchange, ATAF aims improve capacity African tax administrations, improve revenue collection, provide voice African countries regional global platforms influence international tax debate, develop support partnerships African countries development partners. regard tax treaties, developing countries begun reconsider content. Malawi, Rwanda, Senegal, South Africa Zambia countries cancelled renegotiated tax treaties years, , Uganda, undertaken reviews (Hearson, 2015). response international debate threat cancellations, Ireland Netherlands, , reviewed impact treaty networks developing countries offered partial renegotiations (Netherlands, Ministry Finance, 2013; Ireland, Ministry Finance, 2015). net effects negotiations fully assessed. addition, civil society groups begun mount campaigns tax treaties, , lawsuit challenging treaty Kenya Mauritius.40 regard abusive transfer pricing tax avoidance, consideration affiliates MNEs separate independent entities increasingly contested. intensification global chains resulting increase trade intermediates led affiliates integrated. , noted Independent Commission Reform International Corporate Taxation (2018), “revisions transfer pricing rules continue cling underlying fiction MNE consists separate independent entities transacting arm’ length.” accounting treatment MNEs consisting separate entities reflected tax treaties negotiated African countries national tax law African countries. 40 Tax Justice Network Africa challenged Kenya–Mauritius tax treaty signed 2012. highlighted treaty force Government Kenya follow ratification procedures required law. addition procedural issue, Tax Justice Network Africa claimed tax treaty led revenue loss encouraged tax avoidance. 2019, High Court Kenya agreed position Tax Justice Network Africa procedural issue held successfully proven claim revenue loss tax avoidance bring expert witnesses substantiate claim. , court rule claim, ruled tax treaty invalid. time writing, case appeal. time, treaty avoid double taxation signed countries 2019 (Lewis al., 2013; ActionAid, 2016; www.theeastafrican..ke/business/Court-nullifies-Kenya-tax- deal--Mauritius/2560-5052628-948m33/index.html). Economic Development Africa Report 2020 96 reshuffling taxing rights state African engagement international taxation reform limited institutional capacity African countries international taxation issues illustration inadequacy international taxation system 100 years. widely agreed, , separate entity approach tools implement complex expensive African countries manage (Waris, 2017). Similarly, dynamics engagement international taxation reform shaped substantial differences institutional capacity emerging imbalances impact regulations. Reed Fontana (2011), , observe regimes anti-money-laundering imposed developing countries stricter forced secrecy jurisdictions advanced countries. 2012, decisions aftermath financial crisis, context fostering transparency international taxation alignment taxation economic activity, Group 20 called OECD reform international corporate tax system. 2013, OECD published report titled “Addressing base erosion profit shifting”. report documents impact profit shifting multinational corporations. , acknowledging changing landscape globalization, states current conventions pace global business practices. report states multinational corporations engaged aggressive tax optimization practices raise “ compliance fairness issues” (OECD, 2013). part BEPS Framework, 2012 2015, OECD Group 20 undertook review OECD international corporate tax instruments. Efforts directed closing gap international rules, “ corporate profits disappear artificially shifted / tax environments, economic activity takes place” (OECD, 2016). initiative meant reform permanent establishment definition curb tendency multinational corporations avoid permanent establishment status countries significant business activities. major outcome review creation multilateral instrument introduce existing tax treaties. instrument includes options anti-abuse rules rules prevent avoidance specific areas, including permanent establishment capital gains. important outcomes introduction framework country--country reporting financial data MNEs , 2016, creation innovative “inclusive monitoring framework” counts 136 countries, Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 97 including 25 Africa.41 years , OECD embarked ambitious project reform international corporation system. , shown discussion state progress reforms international taxation regime chapter 7, proving challenging. practice, challenge lies definition rules satisfy parties, developed developing countries corporations active global industries, combined embeddedness digitalization chains. calls collaboration international taxation context Sustainable Development Goals. context, 2016, United Nations, World Bank, IMF OECD launched Platform Collaboration Tax. Platform aims frame technical advice developing countries seek capacity support greater influence designing international rules light growing importance taxation debate achieve Goals. initiative illustrates broad interest topic, global conference Platform date.42 capacity constraints, number African countries present international tax bodies (table 6). African countries joined BEPS Framework number reasons. , comply “minimum standards” set Group 20 OECD, , country--country reporting corporate financial information; preventing tax treaty abuse; curbing harmful tax competition; resolving disputes States create double taxation. , countries sceptical ability participate meaningfully Framework’ intense Paris-based work programme. , availability adequate human resources limited, major hindrance fully engaging , presenting defending African position (ATAF, 2019). outcome statement ATAF meeting highlights disconnect policy administrative levels country, emphasizing challenges information-sharing . hand, commitments policy level join BEPS Framework consideration compliance burden entailed. hand, revenue officials participating negotiations struggle .ain political support follow negotiating positions. 41 https://www.oecd.org/tax/beps/g20-finance-ministers-endorse-reforms---international-tax-system- -curbing-avoidance--multinational-enterprises.htm. 42 https://www.oecd.org/ctp/platform--collaboration--tax.htm. Economic Development Africa Report 2020 98 Table 6 African representation international tax bodies, September 2019 Organization agreement Number African members Countries (steering groups ) Global Forum Transparency Exchange Information Tax Purposes 31 Steering group 2 Ghana, Kenya Multilateral Convention Mutual Administrative Assistance Tax Matters 10 Multilateral Competent Authority Agreement Exchange Country--Country Reports 7 Common Reporting Standard [ automatic exchange information] Multilateral Competent Authority Agreement 6 Inclusive Framework BEPS 25 Steering group 4 ôte ’Ivoire, Nigeria, Senegal, South Africa Multilateral Instrument BEPS 12 United Nations Committee Experts International Cooperation Tax Matters 6 Djibouti, Ghana, Kenya, Liberia, Nigeria, Zambia Source: Hearson (forthcoming) based OECD United Nations membership lists. 3.5 Concluding remarks chapter focused selected set avenues enabling IFFs. detrimental effect financing development. Tax treaty shopping, , exemplifies complexity international taxation stiff tax competition countries. dominant features current international corporate system, race bottom strategy attracting FDI continue. fiscal costs treaty price worth paying investment promotion benefits, evidence tax treaties attract investment developing countries contested unclear (Sauvant Sachs, 2009; Hearson, 2018). , debate account effect tax treaty shopping competitiveness local firms. international firms shift profits reduce prices taxes, local firms subject higher local tax rates. shown chapter 4, potential development gains losses exacerbated interaction taxation issues, international investment agreements regulatory framework mining chains. light 2030 Agenda Sustainable Development, fundamental features international taxation system underline research Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 99 distributional impact profit shifting. addressed report, evidence globally, profit shifting results reduced corporate income taxes (Zucman, 2019). financing African countries, losses compensated broadening tax base, investigated chapter 6. Chapter 4 regulatory environment illicit financial flows special focus selected sectors chapter overview regulatory environment IFFs conducted. focuses selected sectors addressing wider regulatory environment. IFFs stem parts productive economy (chapters 1–3). Africa, extractive industries singled (UNECA, 2016). , cross-cutting data constraints chains highlighted (section 4.1) rationale focus extractives. regulatory framework IFFs extractive industries operate discussed section 4.2. Section 4.3 sheds light sectors prone high risks illicit practices. Section 4.4 offers introduction broader regulatory environment taxation, corruption money-laundering. addition regulations home States, FDI projects subject binding bilateral agreements home host States, examined section 4.5. Finally, international legal system discussed chapter 3, broader imbalance terms engagement investors host country sectors prone IFFs partly rooted structural inequalities international economic system, examined section 4.6, concluding remarks. AFRICAN COUNTRIES MUST COORDINATE MORE tax mining sector , royalty rates range : 5% gold Ghana 2-2.5% copper Democratic Republic Congo 0.075% bauxite 3% iron ore Guinea IN AFRICA, TAXATION CLAUSES IN MINING CONTRACTS VARY WIDELY. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 103 4.1 Data opacity chains special case extractives Difficulties analysis IFF risks chains compounded opacity characterize segments. , company’ supply chain involve multiple tiers suppliers, potentially delaying company’ request compliance information upstream suppliers. Companies submit inquiries -tier suppliers, turn provide required information initiate inquiry process supply chain tier. process continue inquiries reach level production facility. difficulties apparent application 2012 Dodd-Frank Act industries involved consumer products. application disclosure requirement Act revealed majority companies final products relied minerals intermediates unable determine country origin conflict minerals products minerals benefited financed armed groups countries covered (United States, Government Accountability Office, 2015). regard sectoral characteristics, research sources risks IFFs shows mineral gold prone IFFs agricultural product cocoa (Brugger Engebretsen, 2019). , risks related smuggling, gold sector, risks present exploration awarding contracts, production, processing, assaying, selling, customs final export (Brugger Engebretsen, 2019). exploration stage , illicit practices include inflating expenditure, bribery illicit transfers trade samples collected. production stage, evidence tax deductibility internal loans surpasses permissible threshold result reinvestment expansion result risk (Miyandazi, 2019). sources IFFs extractive sector classified categories (Le Billion, 2011): proceeds corruption derived abuse public authority personal gain; revenues illegal resource exploitation prevent State receiving legal share; tax evasion initiated investor. mutually exclusive occur . , corruption dysfunctional institutions, cited key enabler negative association natural resource abundance development, leading coined “resource curse” -called “paradox plenty” (Auty, 1993; Sachs Warner, 1995; Karl, 1997). Economic Development Africa Report 2020 104 magnitude , illegal exploitation trading minerals, transparency initiatives Kimberley Process Certification Scheme uncover extent discrepancies actual reported production minerals sector. shown, , due smuggling underreporting, global production diamonds large previously estimated, lack data limits investigation issue (World Bank, 2008). regard , tax evasion, countries weigh costs benefits building specialist capacity assessing tax extractive sector. tax office believes consistent wide gap market values reported exporters, warrant investing specialized information expertise, laboratory services, needed verify potentially challenge exporters’ declared values. Building sector-specific auditing capabilities expensive challenging, requires deep knowledge prices set deals struck product. Tax assessors detailed understanding tax filings impacted aspects specific extractive industries, importation specialized machinery, procurement technical services hedging financing arrangements – debt – challenging assess (United Nations, 2017). Finally, general tax avoidance challenges , , capital gains tax indirect transfers, significant mining chains. 4.2 Illicit financial flows regulatory framework extractive sector Africa stated chapter 2, mining policies activities Africa guided African Union AMV. Mining operations subject international guiding principles United Nations Guiding Principles Business Human Rights. frameworks soft law instruments legally binding. section focuses dominant features domestic legislation relevance extractive industries mining contracts. legal regulatory framework domestic level extractive sector subject hierarchy legal norms host country. practices domestication international laws vary, domestic laws Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 105 default rules special normative regime referring primacy international law domestic law applies (Chibundu, 2010). shown figure 12, hierarchy legal norms includes constitution, body national laws comprise mining code, laws investment, trade, taxation, labour protection, infrastructure environmental protection country-specific legislation.43 constitution sets fundamental principles governance economic activities, State sovereignty natural resources, ownership protection property, protection local communities protection environment human rights. enacts permanent State sovereignty natural resources, citizens’ healthy environment protect environment present future generations (LEX Africa, 2019).44 Constitutional law governs distribution power government entities agencies. , constitutional law Ghana requires parliamentary ratification mining contracts involved granting rights concessions behalf Government. Finally, FDI projects extractive industries governed enabling framework investment, including tax code, environmental foreign exchange regulations. wide array legislation, shown figure 12, countries lack implementation enforcement capacity, assessing IFFs (Musselli ürgi Bonanomi, 2020). comprehensive analysis transfer pricing legislation Africa World Bank African countries transfer pricing framework (Guj al., 2017). Transfer pricing addressed general tax law financial act. Examples countries acts address anti-avoidance include ôte ’Ivoire, Madagascar, Mali Sierra Leone (Guj al., 2017:94). countries mining code, adoption AMV, aimed making African mining sector engine transformation continent, analyses show commodity booms, mineral-rich countries improved socioeconomic performance (UNCTAD, 2017). Growing concerns sector’ poor development record, evidence magnitude IFFs emergence civil society organizations working transparency issues, contributed trend leading review mining codes Africa (Bridge, 2004). 43 summary mining law regime 15 African countries, including relevant authorities legislation, acquisition rights, rules indigenous peoples’ rights, disposal rights, environment, health safety, royalties taxes, DLA Piper (2012) LEX Africa (2019). 44 Constitutional law Mozambique, Namibia Nigeria (LEX Africa, 2019). Economic Development Africa Report 2020 106 Figure 12 Legal regulatory framework mining sector Africa • Investment law • Tax law • Trade law • Foreign exchange • Intellectual property law • Environment protection • Water rights water protection • Air protection • Forest management • Environmental impact assessment • Labour law • Local communities • Economic empowerment law • Migration law • Access information • Land law • Health safety law • Security • Territorial planning urbanization Host home State States International institutions Civil society Local communities Social Environmental Infrastructural Operational Fiscal economical International transnational law International transnational law la om es tic Domestic law Domestic om estic law law ing ntr acts Source: UNCTAD secretariat. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 107 Mining contracts Mining contracts widely mining sector complement domestic legislation.45 examination contracts covering gold, copper cobalt, aluminium bauxite sample countries ( Democratic Republic Congo, Ghana Guinea) reveals high level variance fiscal clauses (table 7). Royalties, , range , Ghana, 5 cent revenue gold, prescribed mining code , Guinea, 0.075 cent bauxite 3 cent iron ore. Mining contracts vary terms treatment affiliated company transactions. , Guinea, companies contractual provisions obligation comply transfer pricing practices pre-emptive State purchase mineral products considers transfer price . contrast, Democratic Republic Congo, contracts mention transactions. , 2018 Mining Code stipulates transactions affiliates conducted arm’ length basis. examination publicly contracts sample African countries shows mining contracts play significant role mining investments continent.46 State participation varies includes shares held State-owned companies shares held Government. Mining contracts increasingly include provisions development contribution. contracts examined table 7, range 20 cent royalties required domestic legislation Ghana 0.5–1 cent revenue subject Community Development Agreement company local community Guinea. common mining contracts include stabilization clause, freezes applicable domestic law period project. contracts concluded subject domestic law, mining contracts internationalized apply international law provide recourse international dispute settlement mechanisms, provision readily bilateral investment treaties home country investors African host country project located. 45 Confidential interviews member present report’ team partners law firms offices mineral-rich countries Africa. 46 Ibid. https://resourcecontracts.org/. Economic Development Africa Report 2020 108 Table 7 Selection fiscal clauses mining contracts Democratic Republic Congo, Ghana Guinea Democratic Republic Congo Ghana Guinea Resource Copper cobalt Gold Aluminium bauxite Year signature 2005–2010 2008–2015 2010–2018 Payment recipient Government State-owned enterprise Government Government State-owned enterprise Royalties 2–2.5 cent revenue, costs contracts 5 cent revenue, prescribed Mining Code 0.075 cent bauxite, 3 cent iron ore -ferrous minerals, prescribed Mining Code Bonus - payment combination fixed fee monthly fee extra fees determined production capacity . amount payment ranges $100,000 $100 million, depending size project terms contract $30,000–$50,000 consideration granting mining lease Applicable law State participation 17.5–30 cent shares held State-owned enterprise, 10 cent shares held Government, subject increase 10 cent free carried interest Government prescribed Mining Code, subject participation mining operation 5–15 cent -contributive shares held Government State-owned enterprise, purchase additional shares Rental fees contracts clause; , Mining Code 2018 apply: $0.2–$0.4 hectare year exploration; $0.4–$0.8 hectare year exploitation 8.5 260 Ghanaian cedi year $10–$20 square kilometre exploration, $75–$300 square kilometre exploitation, depending type licence times renewal Corporate income tax 30 cent, rate contracts Mining Code 2018, apply contracts include clause. Mining companies subject windfall profit tax, Mining Code 2018 35 cent, prescribed Income Tax Act 2015 35 cent, contracts provide tax incentives, tax holidays ( 5–6 years) tax rate beginning exploitation Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 109 Table 7 Selection fiscal clauses mining contracts Democratic Republic Congo, Ghana Guinea (continuation) Democratic Republic Congo Ghana Guinea Development contribution 0.3 cent revenue amount agreed contract 20 cent royalty contributed development fund, prescribed legislation 0.5–1 cent revenue, subject Community Development Agreement concluded company local community Affiliated company transactions relevant terms contracts, Mining Code 2018, business transaction affiliates conducted arm’ length basis Standard term contracts: () fair reasonable price services provide justifications required; () transactions basis competitive international prices fair reasonable terms conditions; () Notify minister transactions supply details required Great variance mining contracts, include elements: () Arm’ length principle transfer pricing practices complied ; () Obligation declare report affiliated transactions included contracts; () Prior approval transfer pricing method affiliated transaction required circumstances; () Pre-emption State purchase mineral products considers transfer price Stabilization date signature entire duration agreement, covering fiscal -fiscal issues stabilization clause contracts period mining concession, stabilization clauses cover taxation custom duties Source: UNCTAD secretariat https://resourcecontracts.org/. Note: 2019, 15 27 countries -Saharan Africa disclosed contracts investment projects extractive sector disclosed sufficient details analysis. 4.3 selected sectors high risks illicit financial flows Telecommunications private equity sectors tax avoidance issues received attention due high-profile nature telecommunications private equity. -Saharan Africa world’ fastest growing market mobile telecommunications. total number Economic Development Africa Report 2020 110 subscribers expected increase 456 million 2018 600 million 2025, continent’ population (GSMA, 2019). common tax evasion practice “SIM[subscriber identification module] box fraud”, , involves operators making false declarations incoming international call minutes reduce tax payable Government (UNECA, 2015). telecommunications sector prone market concentration dominated small number multinational corporations contributes estimated 8.5 cent GDP continental level raises $15.6 billion taxes. limited competition allowed companies generate significant rents (Matheson Petit, 2017). shown box 4, telecommunications sector subjected tax disputes. disputes uncovered complex interactions establishment status affiliates, tax treaty shopping implications application domestic tax code. Sectors vulnerable IFFs tax disputes include extractives, financial services telecommunications IFFs regard private equity, addition publicly owned direct investors, high-profile cases area social impact investors. Private equity investment structures typically involve pooling vehicle located intermediate jurisdiction. Mauritius chosen location Africa (Hearson, forthcoming). number tax -tax benefits investors argue crucial business model (Carter, 2017). , tax treaty networks Mauritius pooling jurisdictions reduce ability country investment takes place tax dividends interest payments capital gains. Investors argue eliminating taxes invest widely Africa, economic burden withholding taxes ultimately fall recipient investment alternative pooling offshore onshore jurisdiction OECD country advantageous treaty recipient country (Carter, 2017). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 111 Box 4 Tax dispute capital gains: case mobile telecommunications Kuwait Uganda ongoing dispute exists Uganda Revenue Authority mobile telecommunications company Zain, Kuwait. dispute concerns sale ’ subsidiary Uganda. time, Zain International owned Zain Africa BV, equity 26 companies, registered Netherlands. result, sale place transfer shares holding company based Netherlands. stake tax assessment $85 million. Uganda Revenue Authority states Zain liable pay capital gains tax transaction, form offshore indirect transfer Netherlands. Indirect transfers companies derives primarily immovable property ( case, telecommunications infrastructure) taxable domestic tax code Uganda, tax treaty Netherlands Uganda. Zain declined pay, stating Uganda Revenue Authority jurisdiction levy tax Zain Africa BV resident Netherlands source income Uganda. Uganda High Court Kampala initially ruled favour Zain December 2011. case attracted attention 26 countries Zain operates Africa. , tax law Uganda includes anti-abuse rule designed prevent treaty shopping. ruling favour Uganda Revenue Authority 2014, Court Appeal covered procedural matter. unclear Revenue Authority Zain successful regard content, Zain appealed . Revenue Authority enforce tax assessment assistance Netherlands, treaty , Zain longer assets Uganda. indirect transfer illustrated . Celtel Uganda Zain Africa BV Sales Bharti Airtel International BV Bharti Airtel Mobile Telecommunications Company KSCP (Zain) Zain International BV Source: Hearson Kangave, 2016. Economic Development Africa Report 2020 112 technologies digital economy emergence business models stemming digital economy rise number challenges related IFFs developed developing countries. regard taxation, OECD paper points ways digitalized businesses harder tax existing rules: ability generate country physical presence; importance data, type commodity; importance intangible assets (OECD, 2018c; UNCTAD, 2019b). , digital business models firms avoid tax liabilities Governments intend pay. , intangible assets hard easy move, important tool profit-shifting strategies; minimal physical presence needed digital business models firms design business structures circumvent existing permanent establishment rules. African Governments seeking address problem variety routes simply corporate income tax. address main problem corporate income taxes, African countries adopted range innovative measures (Hearson, 2018). Kenya, , designed proposal expand definition permanent establishment, include digital advertising platforms. African countries seeking taxes respond situation. includes -added tax, , , South Africa imposed sales applications mobile platforms. Uganda attempted levy -added tax foreign providers digital services. countries, including Uganda Zimbabwe, introduced taxes digital financial transactions. , digital technologies expanded opportunities cybercrime offered platforms trade illegal goods services offering wide range features facilitate illegal transfer money (Tropina, 2016), including : () Automation, speed cross-border nature, money quickly transferred jurisdictions; () Anonymity, reduces ability perform customer checks; () Complexity online transactions, multiple activities; () Insufficient regulation intermediaries operating online, enables transactions place anti-money-laundering measures. Malhotra (2010) notes features division transactions small amounts, reporting threshold, performed rapidly Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 113 institutions jurisdictions. result, impossible detect IFFs trace origins. provide means distance money illegal sources means illegally transfer money legal sources. tools money-laundering digital technologies, mobile banking online -bank payment services. Online -bank payment services, , prone IFFs, owing largely unregulated nature. services provide fast, cheap anonymous means payments international transfers, vulnerable illicit transfers. 4.4 Cross-cutting regulations relevance illicit financial flows Taxation standards legislations Transparency cooperation tax administrations globally key fight tax evasion tax avoidance. regard, Multilateral Convention Mutual Administrative Assistance Tax Matters, established 1988 originally limited OECD Council Europe members, , 2008, open interested countries. joining agreement, countries obtain request information taxpayers’ affairs signatories. Convention offers legal framework cooperate investigating multinational taxpayers, negotiate dozens bilateral deals. date, 10 African countries joined convention (Hearson, forthcoming). , compliance Convention underlined adequate African countries due capacity constraints (UNECA, 2015). Similarly, Global Forum Transparency Exchange Information Tax Purposes conducts peer reviews countries’ compliance OECD information-exchange standards backed threat “defensive measures” Group 20 (Hearson, forthcoming).47 ATAF, tax body African members, , 31.48 joining, countries agree peer reviewed, leverage seek access tax information Global Forum member. -Saharan African countries established domestic transfer pricing regime decade; exceptions, South Africa 1995 47 https://www.oecd.org/tax/transparency/. 48 list members, www.oecd.org/tax/transparency/--global-forum/members/. Economic Development Africa Report 2020 114 Kenya 2006. March 2019, countries -Saharan Africa form domestic transfer pricing rules challenge MNEs local judicial authorities (AndersenTax, 2019). , domestic transfer pricing rules , superior legal source international instruments OECD Transfer Pricing Guidelines Multinational Enterprises Tax Administrations secondary sources; transfer pricing rules domestic regime guidance authority, tax administrators choose rules post detriment taxpayers. effect, transfer pricing cases published Africa suggest countries concerned transfer pricing judgment , , Zimbabwe 2017, Ghana, Malawi South Africa 2018. result, transfer pricing methods applicability OECD Transfer Pricing Guidelines centre debate cases.49 Malawi, domestic transfer pricing regulations time landmark dispute 2016.50 , audit report produced Malawi Revenue Authority refer domestic regulations, relied OECD Guidelines quoted article 9 OECD Model Tax Convention define arm’ length principle. response , judges stated “ local legislation law, imperative apply law” international instruments “ interpreting local law”. tax administrator “strictly follow dictates law enacted legislature” “ slight departure law allowed”. , court Malawi ruled application OECD Guidelines domestic transfer pricing regulations illegal. cases, Kenya Zambia, courts ruled OECD Guidelines taxpayers transfer price calculation, rules part domestic legal system. court Zambia, , acknowledged OECD Guidelines United Nations Practical Manual Transfer Pricing Developing Countries lacuna domestic legislations time case. , court pointed domestic transfer pricing regulation issued 2018 reference point transfer pricing practices.51 Interestingly, court Kenya expressed concern lack relevant transfer pricing rules judgment “ Act silent methods employed 49 transfer pricing case South Africa, Brink (2018). 50 https://www.africataxjournal./wp-content/uploads/2018/08/TP-MALAWI-JUDICIAL-REVIEW-Eastern- Produce-MW---MRA-Transfer-Pricing-Applicability--OEC...-2.pdf. 51 Nestle Zambia Trading Zambia Revenue Authority, Tax Appeals Tribunal, 2018/TAT/03/DT, https://www.africataxjournal./wp-content/uploads/2019/04/Nestle--ZRA-TP-Case-2019.pdf. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 115 ”, court hoped Kenya Revenue Authority “lead initiative rules regard”.52 Corruption money-laundering international instruments established legal obligations relevance regulation IFFs. conventions criminalize origin IFFs, corruption, money-laundering flows, financing terrorism: United Nations Convention Illicit Traffic Narcotic Drugs Psychotropic Substances, 1988; International Convention Suppression Financing Terrorism, 1999; United Nations Convention Transnational Organized Crime, 2000; United Nations Convention Corruption, 2003; number United Nations Security Council resolutions establishing targeted financial sanction regimes applied terrorist groups. regard corruption, United Nations Convention Corruption covers main areas, , preventive measures, criminalization law enforcement, international cooperation, asset recovery technical assistance information exchange. addition, part anti-corruption initiatives domestic level, majority countries globally enacted laws require officials disclose financial information (assets, income liabilities) financial disclosure frameworks. Guj al. (2017), 176 countries enacted respective laws, including high-income OECD countries, 89 cent countries -Saharan Africa 61 cent Middle East North Africa. Anti-money-laundering laws regulations critical fight corruption criminalize type conduct related corrupt act (World Bank, 2004). terms money-laundering, set global standards fight laundering proceeds crime main reference 40 recommendations Financial Action Task Force (2003). binding, recommendations set requirements combating money-laundering. Critically, recommend countries criminalize money-laundering actions prosecuted. Financial institutions obliged records transactions perform customer due diligence. entails knowing company ownership, beneficial owner customer legal entity. Additional due diligence required politically exposed persons , typically, risk large-scale corruption. , definitions politically exposed persons differ countries. 52 Unilever Kenya Commissioner Income Tax [2005], Income Tax Appeal . 753 2003 15, https://www.africataxjournal./wp-content/uploads/2018/08/Unilever-Kenya---Commissioner-KRA- Income-Tax-Appeal-753--2003.pdf. Economic Development Africa Report 2020 116 countries anti-money-laundering legislation, financial institutions (banks, insurance companies currency exchange services) designated -financial businesses professions ( , lawyers, accountants casinos) required law notify public agency find suspicious transaction report. agencies financial intelligence units. countries financial intelligence unit, institutional set-ups capacities terms mandate resources differ widely. countries, critical financial intelligence units African countries shielded political pressure perform functions independently (IMF, 2004). 4.5 prevalence bilateralism Investment treaties, taxation dispute settlement mechanisms IFFs commercial activities operated environment framed international investment agreements, notably bilateral investment treaties, regional treaties . addition bilateral investment treaties, international investment agreements comprise treaties investment provisions. typically consist types treaties: broad economic treaties include obligations commonly bilateral investment treaties ( , free trade agreement investment chapter); treaties limited investment-related provisions ( , establishment investments free transfer investment-related funds); treaties framework clauses cooperation area investment / mandate future negotiations investment issues (UNCTAD, 2018). Bilateral investment treaties constitute main form investment agreements African countries attract FDI. 3,000 international agreements concluded 180 countries.53 attractiveness 2018, countries signed 40 international investment agreements, including 30 bilateral investment treaties 10 treaties investment provisions, bringing treaty universe 3,317 agreements (UNCTAD, 2019c). , January 2019, African countries signed close 1,000 international investment agreements, 200 intra-African, including numerous regional agreements. Regional agreements comprise Investment Agreement Common Market Eastern Southern Africa Common Investment Area, Economic Community 53 https://investmentpolicy.unctad.org/international-investment-agreements. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 117 West African States Supplementary Act Investments Southern African Development Community Protocol Finance Investment, . addition, countries increasingly bound extraregional agreements East African Community–United States Trade Investment Framework Agreement, European Union–Southern African Development Community Economic Partnership Agreement Economic Community West African States–United States Trade Investment Framework Agreement.54 treaties confer series rights obligations contracting parties. bilateral investment treaties, , obligations States include commitment discriminate foreign investors offering national -favoured nation treatment, offer fair equitable treatment expropriate investment compensation. addition, bilateral investment treaties include dispute settlement clause investors sue host States, typically bypassing domestic courts allowing investors bring international arbitration proceedings, International Centre Settlement Investment Disputes United Nations Commission International Trade Law arbitration rules. , originally based system ad hoc confidential commercial arbitration private parties, legitimacy investor–State dispute settlement system challenged (UNCTAD, 2018). mid-2019, investors brought 980 investor–State dispute settlement cases 118 countries, including 117 cases 30 African countries.55 century passed bilateral investment treaty concluded ( Germany Pakistan 1959), international investment agreements significant evolutionary process (UNCTAD, 2018:14). system originally developed foster legal predictability investment relations countries today source legal uncertainty, debate controversy (El-Kady, 2016; El-Kady De Gama, 2019:1). Disputes international taxation increasing response rising international trade investment. Resolving disputes , , problematic, tax treaties generally provide direct access arbitration. main instruments dispute resolution international taxation issues mutual agreement procedures (OECD, 2007). procedure, taxpayers submit request competent authority resident State actions contracting States resulted taxation disaccordance provisions underlying convention. solution , case submitted 54 Ibid. 55 https://investmentpolicy.unctad.org/investment-dispute-settlement. Economic Development Africa Report 2020 118 arbitration, -binding imposes parties obligation negotiate (Chaisse, 2016). highlights limitations process. hand, process largely dependent decisions local tax authority , hand, outcome -binding. light void dispute settlement mechanisms taxation, investor–State dispute settlement mechanisms originally designed resolve disputes international investment issues instances, investors challenge tax policy tax measures host States mechanism international arbitration tribunals. possibility arises measures implemented host States address BEPS issues increase tax obligations investors violate concepts international investment agreements offer protection investor, expropriation violation national treatment, -favoured nation treatment fair equitable treatment. Investors claim measures breach international investment agreements, possibly line spirit double tax treaties international taxation cooperation regimes (Chaisse, 2016). time, systematic reform global international investment agreement regime evident. shared view emerged necessity ensuring investment treaty regime works stakeholders. UNCTAD publications UNCTAD’ Reform Package International Investment Regime (UNCTAD, 2018) Investment Policy Framework Sustainable Development (UNCTAD, 2015b) offer policymakers 100 options treaty drafting pros cons . Concerns functioning investor–State dispute settlements investment treaties summarized UNCTAD (2013). concerns pertain issues: legitimacy; transparency; consistency arbitral decisions; erroneous decisions; arbitrators’ independence impartiality; financial stakes; nationality planning. regard , investors gain access investor–State dispute settlement procedures corporate structuring, , channelling investment company established intermediary country sole purpose benefiting international investment agreement concluded country host State (UNCTAD, 2013). UNCTAD reform package includes provisions taxation relevance regulation tax-related IFFs. Key reform options, tax perspective, relate carving taxation policies (including double taxation treaties) scope treaty (UNCTAD, 2015b:94, policy option 2.3.1), treaty’ -discrimination clauses (UNCTAD, 2015b:96, policy options 4.1.3 4.2.2) treaty’ dispute settlement clause (UNCTAD, 2015b:106, policy option 6.2.1). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 119 Reform international investment agreements African countries, including ways address taxation issues. present, African countries active approach formulation international investment commitments, national, bilateral regional levels. Africa “laboratory innovative sustainable development-oriented investment policymaking” (El-Kady De Gama, 2019). innovative reform features African international investment agreements explicitly address, manners varying degrees, taxation matters. cite examples, Brazil–Ethiopia bilateral investment treaty carves measures related taxation scope treaty (article 3); adopted model bilateral investment treaty Morocco, addition excluding tax measures application treaty, event conflict bilateral investment treaty tax convention, prevail (article 24); draft pan-African investment code stipulates taxation subject -favoured nation national treatment principles (articles 8 10). Home State, State law framework mutual legal assistance Africa, MNEs subject legislation home States. Regulations States play crucial role FDI projects, cases physical presence investor host country. systematic studies volume investment “secrecy jurisdictions” limited, stated chapter 3, substantial share global FDI networks offshore shell companies. Projects involve OFCs comply regulations jurisdictions financing, taxation, anti-money-laundering . , laws home State legal effect territorial scope. , Foreign Corrupt Practices Act United States prohibits companies issuing stock United States bribing foreign officials government contracts business. Breach Act lead hundreds millions dollars penalty criminal charges.56 examination list United States Securities Exchange Commission enforcement actions shows Act affected wide range sectors allowed conviction individuals companies. Bilateral arrangements context frameworks mutual legal assistance play critical role case frozen assets held . Switzerland, , 56 examples rulings, https://www.sec.gov/spotlight/fcpa/fcpa-cases.shtml. Economic Development Africa Report 2020 120 Federal Council regular updates application 2016 Federal Act Freezing Restitution Illicit Assets held Foreign Politically Exposed Persons. , closure mutual legal assistance procedures reduced prospects restitution assets Egypt held Switzerland framework mutual legal assistance result release assets worth approximately SwF430 million; assets remain sequestered framework criminal proceedings Switzerland purpose determining origin licit.57 4.6 Entrenched inequalities international economic system argued conceptual framework report (chapter 1), root IFFs originate structural inequalities international legal economic system. section, review historical attempts address inequities international trading system aimed inform forthcoming engagement IFFs multilateral level, including fifteenth session United Nations Conference Trade Development. section highlight literature gender inequality IFFs. Unequal terms engagement international trade imbalance terms engagement African countries investors extractive industries international engagements relevance IFFs partly originates long-standing inequalities international trade. struggle commodity-exporting developing countries fairer rules engagement international trade emblematic efforts reverse structural imbalances global economy. 1947 1948, world leaders met opening United Nations Conference Trade Employment Havana deliberate post-war economic order, concern “special difficulties” developing countries faced affected international trade primary commodities agenda. address difficulties “commodity problematique” commodity problem, Havana Charter recognized “ special treatment international trade commodities intergovernmental agreement” times (United Nations Conference Trade Employment, 1948). , Havana Charter ratified. 57 https://www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media-releases.msg-id-69322.html. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 121 confluence factors, inter alia, impact cold war decolonization, opened opportunities developing countries organize issues common interest United Nations global level. 1950s, Raú Prebisch58 played central role creating pathway commodities research international relations agenda. Working aegis United Nations, Raú Prebisch Hans Singer identified secular decline prices primary goods relative prices manufactured goods major development problem countries dependent exports primary commodities (Prebisch, 1950; Singer, 1950). context continued downward trend terms trade commodity-exporting countries, combined instability commodity prices revenues, pressure developing countries, United Nations General Assembly approved recommendation Economic Social Council convene United Nations conference trade development 1962.59 commodity problem priority item agenda session United Nations Conference Trade Development 1964. Conference forum deliberations international community develop viable international commodity policy. 1976, fourth session United Nations Conference Trade Development, part international economic order – equitable system trading relations global South North – Conference adopted Integrated Programme Commodities. Negotiations launched basket commodities. idea negotiate commodity agreements economic clauses finance buffer stocks order reduce price fluctuations stabilize prices levels remunerative producers. , due combination factors, including global recession 1980s, falling commodity prices, scepticism efficiency instruments, sector-specific politics power imbalance negotiations, international commodity agreement economic clauses negotiated context Integrated Programme Commodities UNCTAD International Rubber Agreement (UNCTAD, 2003; Gilbert, 2011; UNCTAD, 2014a; Gayi, 2020). , pre-eminence commodities international development discourse matched concerted action. global level, situation led institutional political vacuum worst, diffused incoherent policy agenda commodities (Gayi Chérel-Robson, forthcoming). 58 Raú Prebisch (1901–1986) Argentinian economist Secretary-General UNCTAD 1964 1969. 59 detailed account developments leading resolution subsequently formation UNCTAD, UNCTAD (2014a). Economic Development Africa Report 2020 122 Long “Prebisch–Singer thesis”, African countries heavily dependent export primary commodities (UNCTAD, 2019d). , established power global chains strongly asymmetrical, MNEs private companies controlling critical points chains (Fitter Kaplinsky, 2001; Gibbon, 2001; Gibbon Ponte, 2005). Analysis based OECD WTO trade -added data shows : OECD countries capture 67 cent created global chains; economies Brazil, China, India, Russian Federation South Africa handful economies East South-East Asia capture 25 cent; remaining 100 developing, commodity-dependent, countries left divide balance 8 cent -added global chains (Banga, 2013). , primarily meant demonstrate benefits integrating global chains, analysis reported World Development Report 2020 (World Bank, 2020) evidence inequality rules engagement developed developing country actors. report alludes exacerbated market power large profit rates “superstar firms” benefit due disproportionate bargaining power suppliers. report shows negative relationship markups participation developing countries chain. stipulates “ buyer firms developed countries higher profits, supplier firms developing countries squeezed” (World Bank, 2019:85). addition expansion global chains, financialization commodity markets increased role trading companies financial institutions global commodities trade, increased market concentration oligopolistic tendencies (UNCTAD, 2013). Gender inequality illicit financial flows alluded chapter 3, impossible ascertain direct causality link poor records gender balance institutions IFFs facilitated IFF prevalence. Goals 2030 Agenda Sustainable Development suggest reversing trend lead outcomes fronts. regard IFFs, gender inequality prevalent dimensions: roots structure economic rights underline dominant international economic system; institutional level MNEs sectors; sources IFFs; distributional impact development outcomes resulting limited public funds. examined turn. review United Nations Human Rights Council progress women’ human rights participation power decision-making , 20 years Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 123 Beijing Declaration Platform Action, women equal enjoyment economic political participation due “deep-seated patriarchal structures” public private spheres (Office High Commissioner Human Rights, 2015). Specifically, reports gender equality highlight poor gender representation management level sectors ( McKinsey Global Institute, 2015, 2019; Crédit Suisse, 2019). Studies show women represented key segments chains due gender-based discrimination access credit opportunities (McKinsey Global Institute, 2019). regard Africa, progress stagnated indicators, legal protection political representation. Paradoxically, due excellent performance small sample countries (Botswana, Kenya, Rwanda, Uganda South Africa), Africa highest representation women board level region, 25 cent, global average 17 cent (McKinsey Global Institute, 2019). Women’ representation marginally higher average representation executive committees, 22 cent. gender-related aspects IFFs apparent sources. regard trafficking persons migrant smuggling, , 49 cent trafficking victims women 23 cent girls, global level (UNODC, 2018). Financial Action Task Force–Asia Pacific Group Money-Laundering (2018) International Labour Organization estimates show human trafficking sexual labour exploitation generates $150.2. billion year. Terrorist organizations shown human trafficking fund activities organizations. UNDOC (2018) states trafficking victims -Saharan Africa reported 69 countries 2012 2014. harm caused victims dimensions. addition labour bondage sexual exploitation, , case study based Nigeria shows victims debt bonded traffickers €70,000 illicit money transfer mechanisms (Financial Action Task Force–Asia Pacific Group Money-Laundering, 2018). Trafficking persons migrant smuggling important source IFFs. Globally, 72% trafficking victims women girls. Economic Development Africa Report 2020 124 development outcome side, negative impact IFFs gendered. Tax evasion affects allocation scarce government funds reduces budgetary allocations public services women girls majority beneficiaries. Governments tend choose prioritize areas, security social services, creating gap services offered (Waris, 2017). addition widely substantiated feminization poverty, women constitute largest contingent victims health crises. 75 cent victims Ebola virus disease West Africa, , women (Alliance Sud al., 2016). report, coalition civil society organizations argued budget shortfalls health services, exacerbated tax abuse illicit financial outflows, worsened situation. , broadening tax base, order compensate revenue shortfalls, disproportionately hurt women. Consumption taxes levied goods services highly consumed poor households disproportionately hurt poor women-headed households (Capraro, 2014; Waris, 2017). 4.7 Concluding remarks chapter discusses prominent features regulatory environment tax- related IFFs extractive sectors Africa. addition specifics sectors, discussion uncovered broader complex layers legislation countries investors navigate, dominance bilateral investment treaties. case tax treaties discussed chapter 3, investment treaties tend greater investors host countries. , chapter’ discussion corruption anti-money-laundering regulations evidence rulings matter demonstrate , , domestic international legal systems provide sufficient disincentives illicit practices. Finally, gendered impact IFFs socioeconomic indicators provide concern. association IFFs sustainable development indicators explored chapters 5 6. Chapter 5 Quantifying impact illicit financial flows sustainable development chapter explores potential relationship IFFs, structural transformation sustainable development. examines IFFs negatively productivity increases sectors highlights role institutions channelling effects. decade, countries Africa, productivity increases , high economic growth rates. findings curbing IFFs contribute achieving higher levels economic productivity (target 8.2), supporting productive capacities (target 8.3) improving resource efficiency (target 8.4) Africa. illic flows deve IFFs UNDERCUT LABOUR PRODUCTIVITY THE EXTRACTION OF NATURAL RESOURCES consumes large amounts energy, increasing climate risks Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 129 Section 5.1 describes methodological approach model quantify potentially harmful effects IFFs. Section 5.2 presents results model show association inferior outcomes sustainable development, discussion section 5.3 inclusive institutions reduce harmful impact IFFs. Sections 5.4 5.5 explore IFFs harmful regard environmental performance extractive sectors agricultural productivity. Section 5.6 summarizes key findings. 5.1 Channels impact IFFs: Empirical challenges methodological approach analysis chapter builds existing evidence investment-inhibiting effect IFFs economic growth (Ndiaye, 2009; Fofack Ndikumana, 2010; Ndikumana Boyce, 2011; Mevel al., 2013; Salandy Henry, 2013; Dachraoui Smida, 2014; Ndikumana, 2014; Nkurunziza, 2014; Ndiaye Siri, 2016). , takes nuanced approach, focusing potential curbing IFFs increase productivity. contrast high economic growth rates, structural transformation productivity increases insufficient boost human development. Structural transformation complex process requires mix human physical capital accumulation institutional quality (North, 1994; Hall Jones, 1999). Institutional quality refers , hand, rules society provide certainties investments , hand, system institutions sets rules, norms environment “ individuals accumulate skills firms accumulate capital produce output” (Hall Jones, 1999:84; North, 1994; Vitola Senfelde, 2015). concepts structural transformation exist. literature stressed role productivity growth plays achieving structural transformation sectors. concepts structural change allocation labour productive sectors discussed literature (McMillan al., 2014; Martins, 2019; ühlen Escobar, 2020). fact, studies role IFFs decreasing investments promote productivity increases sectors. Usman Arene (2014), , show capital flight negatively agricultural growth impacted macroeconomic political instability. key channels IFFs impact -added growth, productivity increases socioeconomic development identified literature capital accumulation, investments Government revenue. investment channel centre analysis presented chapter explain productivity levels Economic Development Africa Report 2020 130 countries Africa. potentially negative impact social development lack Government revenue limited domestic resource mobilization central analysis presented chapter 6. Based conceptual framework report findings presented previous chapters, additional channels included cross-cutting elements explaining impact IFFs sustainable development, , institutional harm environmental sustainability. IFFs rate capital accumulation reductions private investment financed production technologies, machinery innovative production processes needed increase labour productivity (, , Ndiaye, 2009, 2014; Fofack Ndikumana, 2010; Ndikumana, 2014; Nkurunziza, 2014). Slany al. (2020) initially test link capital formation capital flight established literature, providing evidence negative correlation. , relationship subject variables affect capital formation capital flight. shortage capital caused IFFs increases domestic interest rate put additional pressure high levels external debt service countries Africa. addition, potential depreciation national currency capital outflows increases costs investments lowers levels productive investments productivity growth (Ampah Kiss, 2019). chapter estimate relationship external debt IFFs, draws existing literature assess developmental impact (Ndikumana Boyce, 2018; Ampah Kiss, 2019). addition, potentially negative impact imports due incomes increase balance payment pressures reduce rate capital accumulation. IFFs affect Government revenue lowering tax base, reduces public expenditure soft hard infrastructure, research development, environmental protection institutional development (Ndikumana Boyce, 2011; Mevel al., 2013; relationship domestic resource mobilization, showing IFFs expenditures health education, chapter 6). accumulation human capital critical increasing labour productivity acquisition skills knowledge. Public expenditure reductions potential gender-unequal impacts, cuts affect expenditures education health (Musindarwezo, 2018).60 Higher levels public expenditures education health potentially reduce time women spend caring families, giving time decent work (Ndikumana Boyce, 2011). higher level education women boosts productivity growth, productivity sectors large share women’ employment (Trenczek, 2016). 60 https://www.brettonwoodsproject.org/2019/04/debt--gender-equality--debt-servicing-conditions- harm-women--africa/. Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 131 IFFs regard criminal activities, bribery corruption undermine domestic rule law harm institutional quality, tend weaken mechanisms accountability (Ndikumana, 2014). Good governance strong institutions provide conducive environment investment, increase economic efficiency , , raise productivity (McMillan Harttgen, 2014; McMillan al., 2014; Martins, 2019). analysis chapter, fourth channel impact assumed important explaining link IFFs sustainable development. IFFs originate illicit exploitation environmental resources unsustainable finite natural resources, reduce economic growth (Nordhaus, 1974, 2014). Violations environmental legislation result harm human health environment reduce labour productivity. Environmental damage soil erosion soil productivity, impacts agricultural productivity. , estimate IFFs extractive industries illicit extraction resources, leading environmentally harmful impacts (chapter 2). report integrated framework addressing economic, social, institutional environmental harms due IFFs. framework considered empirical analysis chapter. methodology results based Slany al. (2020), showing relationship IFFs structural transformation driven combined effect channels, channel separately. analysis total labour productivity main indicator productive capacity (data availability measurement sector-specific total factor productivity). order provide quantitative analysis negative association IFFs sustainable development, econometric approach takes account channels types IFFs (chapter 1). applied econometric panel data approach box 5. quantitative analysis focuses capital flight, residual balance payments method (Ndikumana Boyce, 2010), proxy IFFs. addition, empirical findings discussed regard trade-related estimates IFFs (partner-country trade gaps, export underinvoicing indicative IFFs) , 2000–2015, accounted, average, 70 cent capital flight. Institutions enablers IFFs (chapters 3 4). contrast, transparent strengthened institutions provide enabling environment increases productivity. Motivated interrelationship IFFs, institutional quality economic development, extent harmful effects IFFs depend extent institutional quality (Slany al., 2020). , stable transparent institutional environment increases efficiency economic transactions reduction transaction costs. Illicit capital outflows affect socioeconomic development, depending level transaction efficiency. Economic Development Africa Report 2020 132 lack enforcement laws quantitative assessment quality institutions difficult, range indices, showing perception good governance, reasonable perspective institutional quality. choice institutional variables guided literature IFFs (, , Ndiaye, 2014; Ndikumana, 2014) includes : () Limited State capacity ensure security political stability proxied State fragility index Centre Systemic Peace: High levels uncertainty due political instability increase marginal impact unit lost capital;61 () indicator perception control corruption obtained world governance indicators World Bank: High levels corruption increase costs information risks reduce efficiency capital spending; () indicator financial sector institutions financial sector rating Country Policy Institutional Assessment (CPIA) subindex . 7 World Bank,62 serves proxy financial stability access financial resources, measure credit private sector: Loss additional unit capital expected harmful greater spectrum alternative financial resources. econometric panel data approach supplemented comparative statistics. chapter, countries data classified groups regard continental average 5 cent GDP 2000–2015, : States estimated levels capital flight; States estimated high estimates capital flight (table 8). grouping resource-dependent countries table 8 refers commodity exports: energy products minerals, ores metals (Schuster Davis, 2020; comparison resource-dependent -resource dependent countries show resource dependency limited economic diversification developmental harm, chapter 6). 61 “ country’ fragility closely State capacity manage conflict, implement public policy deliver essential services, systemic resilience maintaining system coherence, cohesion quality life, responding effectively challenges crises” ( https://www.systemicpeace. org/inscrdata.html). 62 index includes financial stability (vulnerability shocks), efficiency strength financial sector (competition, interest rates, capitalization concentration liquidity) access financial services (savings, credits, payments insurance), based qualitative quantitative information drawn number sources ( https://databank.worldbank.org/reports.aspxsource=country- policy--institutional-assessment). Tackling Illicit Financial Flows Sustainable Development Africa 133 Due methodological challenges estimating magnitude IFFs multidimensional relationship sustainable development, magnitude results treated definitive estimate, analysis considered establishing causality. , findings illustrate negative association IFFs sustainable development indicators, providing specific estimates magnitude relationship. Table 8 Capital flight natural resource dependency: Country groups Capital flight estimates Natural resource dependency High: >5 cent GDP : CONFÉRENCE DES NAT IONS UNIES SUR LE COMMERCE ET LE ÉVELOPPEMENT LE ÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE EN Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique VELOPPEMENT OMIQUE EN Rapport 2020 Son excellence Muhammadu Buhari Président du Nigéria Mukhisa Kituyi Secrétaire ééral de la CNUCED É AT É Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2020 Les flux financiers illicites le éveloppement durable en AfriqueeAfriiiAfriqueAfrique Genève, 2020 © 2020, Nations Unies Tous droits éservé dans le monde entier Les demandes de reproduction ou de photocopie ’extraits doivent être adressées au Copyright Clearance Center à copyright.. Toutes les autres questions sur les droits licences, compris les droits subsidiaires, doivent être adressées à : Publications des Nations Unies, 405 East 42nd Street, York, York 10017, États-Unis ’érique Courriel : publications@.org Site Web : shop..org Les appellations employées dans cet ouvrage la présentation des données sur toute carte ’impliquent de la part de ’Organisation des Nations Unies aucune prise de position quant au statut juridique des pays, territoires, villes ou zones ou de leurs autorité, ni quant au tracé de leurs frontières ou limites. La présente publication éé revue par service ’édition externe. Publication des Nations Unies publié par la Conférence des Nations Unies sur le commerce le éveloppement. UNCTAD/ALDC/AFRICA/2020 ISBN : 978-92-1-112983-0 eISBN : 978-92-1-005045-6 ISSN : 1990-5092 eISSN : 1990-5106 Numéro de vente : .20.II..21 Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique iv Remerciements Le Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique : Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique éé élaboré par Junior Davis (chef ’équipe), Milasoa Cherel-Robson, Claudia Roethlisberger (jusqu’au 31 écembre 2019), Carlotta Schuster Anja Slany, avec ’aide de ééna Diffo, é Picard Gang Zhang. Des notes ’information sur des points précis ont éé établies en vue du rapport par Alexander Ezenagu (Université Hamad Bin Khalifa), Samuel Gayi (consultant international), Martin Hearson (Centre international pour la fiscalité le éveloppement, Institute Developement Studies, Université du Sussex) Detlef Kotte (Hoschule ü Technik und Wirtschaft Bzrlin − Université de sciences appliquées). Les travaux ont éé mené à bien sous la supervision éérale de Paul Akiwumi, Directeur de la Division de ’Afrique, des pays les moins avancé des programmes spéciaux de la CNUCED. groupe spécial ’experts ’est éuni à Genève, les 11 12 écembre 2019, sur le è des flux financiers illicites du éveloppement économique durable en Afrique, afin de procéder à examen collégial du rapport. Il était composé de spécialistes de la fiscalité, du commerce, du financement de la modélisation des flux financiers illicites en Afrique. Les personnes suivantes ont participé à la éunion /ou contribué au rapport : Laila Abdul Latif (Université de Nairobi), Elisabeth ürgi Bonanomi (Centre Development Environment, Université de Berne), Gilles Carbonnier (professeur à ’Institut des hautes études internationales du éveloppement, Genève), Rebecca Engebretsen (Organisation de coopération de éveloppement économiques), Uzumma Marilyn Erume (Commission économique pour ’Afrique de ’ONU), Alexander Ezenagu (Université Hamad Bin Khalifa), Gang Zhang (Institut des hautes études internationales du éveloppement, Genève), Martin Hearson (Centre international pour la fiscalité le éveloppement, Institute Development Studies), Rahul Mehrota (Institut des hautes études internationales du éveloppement, Genève), Markie Muryawan (épartement des affaires économiques sociales de ’ONU), Irene Musselli (Centre Development Environment, Université de Berne), é Ndikumana (professeur à Université de Massachusetts-Amherst), Joy Ndubai (Université ’économie de commerce de Vienne) Kathy Nicolaou-Manias (consultante en administration, Argent Econ Consult). Des membres de ’équipe du Rapport sur le éveloppement économique en Afrique ont également participé à la éunion. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique Les fonctionnaires de la CNUCED ci-aprè ont participé à la éunion /ou ont formulé des observations sur le projet de rapport : éline Bacrot, Lisa Borgatti, Fernando Cantu-Bazaldua, Stefanie Garry, Janvier Nkurunziza, Patrick Osakwe, Matfobhi Riba, Yvan Rwananga, Antipas Touatam, Rolf Traeger, Elisabeth Tuerk, Giovanni Valensisi Anida Yupari. Rostand Ngadjie Siani fourni appui administratif ; le Service ’appui intergouvernemental de la CNUCED ç la couverture ’infographie ; Carlos Bragunde Juan Carlos Korol se sont chargé de la mise en page de la publication assisté par ordinateur. Les analyses du rapport ’inspirent du fruit de la collaboration institutionnelle avec : le Swiss Consortium Curbing Illicit Financial Flows Resource-rich Developing Countries ; le Centre international pour la fiscalité le éveloppement, sous la coordination de ’Institute Development Studies de ’Université du Sussex la Task Force Statistical Methodologies Measuring Illicit Financial Flows CNUCED − Office des Nations Unies contre la drogue le crime. Nous tenons également à remercier la Section des accords internationaux ’investissement de la Division de ’investissement des entreprises de la CNUCED de ses contributions au rapport ainsi Homi Kharas, John McArthur Selen Özdo de la Brookings Institution de leur aide concernant les données sur le financement des objectifs de éveloppement durable. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique vi Note Des données étaillées par pays peuvent être obtenues sur demande auprè du secrétariat de la CNUCED. Le terme dollars ($) ’entend du dollar des États-Unis ’érique. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique ix Table des matières Avant-propos xiv Abréviations xvi INTRODUCTION Les flux financiers illicites sont problè partagent les pays éveloppé les pays en éveloppement 1 . Les flux financiers illicites dans le discours multilatéral 4 II. Les contours conceptuels des flux financiers illicites dans le Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 9 III. Objectifs structure du Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 11 CHAPITRE 1 Flux financiers illicites éveloppement durable : éfinitions cadre conceptuel 15 1.1 Les flux financiers illicites au sens du rapport 18 1.2 Quelques-unes des sources de flux financiers illicites 24 1.3 éterminants des flux financiers illicites 28 1.4 Les flux financiers illicites le Programme de éveloppement durable à ’horizon 2030 31 Annexe û annuel estimatif des flux financiers illicites en provenance ’Afrique du monde (différentes années) 44 CHAPITRE 2 Estimation de ’ampleur des flux financiers illicites lié aux exportations de produits extractifs de ’Afrique 47 2.1 Quantifier les pertes : problèmes éthodologiques soulevé par ’estimation des flux financiers illicites 49 2.2 Afrique : analyse empirique des écarts observé dans les données miroir du commerce bilatéral de produits primaires 57 Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 2.3 Difficulté de éconciliation des statistiques du commerce bilatéral de marchandises 81 2.4 Observations finales 86 Annexes Tableau .1 Disponibilité des données dans la base de données Comtrade des Nations Unies (2000-2018) 89 Tableau .2 Les produits inclus dans ’échantillon leurs érivé 91 CHAPITRE 3 éterminants mondiaux des flux financiers illicites 93 3.1 Les fondements principaux du systè fiscal international 95 3.2 Quelques écanismes de fraude fiscale, ’évasion fiscale de blanchiment ’argent 98 3.3 Les acteurs mondiaux du éseau de fraude fiscale, ’évasion fiscale de blanchiment ’argent 107 3.4 Mouvement pour la justice fiscale 110 3.5 Observations finales 116 CHAPITRE 4 Environnement églementaire dans lequel ’inscrivent les flux financiers illicites, en particulier dans certains secteurs 119 4.1 Opacité des données sur les chaînes de valeur cas particulier du secteur extractif 121 4.2 Flux financiers illicites cadre églementaire du secteur extractif en Afrique 123 4.3 Quelques autres secteurs à risque élevé de éérer des flux financiers illicites 128 4.4 églementations transversales applicables à la lutte contre les flux financiers illicites 132 4.5 Prépondérance du bilatéralisme 135 4.6 égalité profondes dans le systè économique international 140 4.7 Observations finales 145 CHAPITRE 5 Quantifier ’incidence des flux financiers illicites sur le éveloppement durable 147 5.1 Circuits ’effet des FFI : difficulté empiriques éthodologie 149 5.2 Corrélation des flux financiers illicites avec de moins bons ésultats sur le plan du éveloppement durable 157 Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique xi 5.3 ’atténuation des effets préjudiciables des flux financiers illicites par la mise en place ’institutions inclusives 161 5.4 Flux financiers illicites performance environnementale dans le secteur extractif 164 5.5 Mauvaise gestion des ressources externalité égatives pour la productivité agricole 168 5.6 Conclusion 171 CHAPITRE 6 Mobilisation des ressources intérieures financement de la éalisation des objectifs de éveloppement durable 173 6.1 Flux financiers illicites recettes publiques en Afrique 175 6.2 Comment les flux financiers illicites compromettent la éalisation des objectifs de éveloppement durable 178 6.3 La éduction des flux financiers illicites peut aider à financer la éalisation des objectifs de éveloppement durable 183 6.4 Le cas particulier des besoins en financement lié aux changements climatiques les flux financiers illicites 186 6.5 Initiatives visant à favoriser la mobilisation de ressources intérieures à contrer les flux financiers illicites 189 6.6 Moyens ’action pour faire face aux flux financiers illicites : étude de cas du Nigéria 195 6.7 Conclusion 201 CHAPITRE 7 Recommandations 205 7.1 Principales conclusions 207 7.2 Renforcer la participation de ’Afrique à la éforme de la fiscalité internationale 209 7.3 Intensifier la lutte contre la corruption le blanchiment ’argent 213 7.4 Investir dans ’infrastructure de données la transparence des données ( compris les données ventilées par sexe) 214 7.5 Renforcer les cadres églementaires au niveau national grâce à une approche multiple 216 7.6 Consacrer davantage de ressources au recouvrement des avoirs volé 218 7.7 Protéger appuyer les organisations de la sociéé civile, les énonciateurs ’abus les journalistes ’investigation 219 Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique xii 7.8 Mettre en place des passerelles entre les entreprises multinationales, la fiscalité le Programme de éveloppement durable à ’horizon 2030 220 7.9 Investir dans la recherche afin de rendre compte des liens entre les flux financiers illicites, la durabilité environnementale les changements climatiques 221 7.10 Redonner confiance dans le multilatéralisme par des mesures concrètes de lutte contre les flux financiers illicites 222 7.11 Lutter contre les flux financiers illicites sur le plan de ’éthique 225 7.12 Conclusion 225 ÉÉRENCES 226 Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique xiii FIGURES 1. Cadre conceptuel du Rapport sur le éveloppement économique en Afrique 2020 17 2. Catégories de flux financiers illicites 22 3. Exportations par groupe de produits (2000-2018) 59 4. Somme des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral par groupe de produits 65 5. Part des exportations des produits de ’échantillon dans les exportations totales (2000-2018) 66 6. Écart annuel moyen entre les données miroir du commerce bilatéral intra-africain (2000-2018) 68 7. Écart entre les données miroir du commerce bilatéral intra-africain (2000-2018) 69 8. Écart annuel moyen dans les données miroir du commerce bilatéral extracontinental (2000-2018) 72 9. Écart entre les données miroir du commerce extracontinental des pays africains (2000-2018) 73 10. Ouganda Émirats arabes unis : exportations importations ’ 79 11. Madagascar : écart entre les données miroir du commerce bilatéral prix des produits 80 12. Cadre juridique églementaire du secteur minier en Afrique 124 13. Afrique de ’Ouest : nombre de rapports ç sur des transactions suspectes score selon ’indice des infractions liées aux ressources renouvelables, 2018 163 14. Le triptyque eau-énergie-alimentation dans le contexte de ’extraction de ressources 165 15. Sous-facturation des exportations de produits de base indice de performance environnementale, 2018 167 16. Afrique : productivité du travail dans le secteur agricole en fonction du niveau estimé de la fuite des capitaux 169 17. Pays africains : principales sources des recettes publiques 176 18. Fuite des capitaux pertes dues à ’évasion fiscale, taux édian par égion, 2013-2015 178 19. Afrique : épenses totales de santé ’éducation, montant édian selon ’importance des fuites des capitaux 179 20. Projections concernant la éalisation de la cible 3.2, selon ’importance des fuites des capitaux par égion 181 Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique xiv TABLEAUX 1. Typologie des ésultats des écarts observé dans les statistiques miroir du commerce bilatéral 52 2. Tableau écapitulatif des montants estimatifs des flux financiers illicites par pays 56 3. Afrique : chiffres estimatifs des flux financiers illicites lié au commerce établis dans quelques études 61 4. Statistiques descriptives : commerce mondial, extracontinental intra-africain écarts entre les données miroir (2000-2018) 64 5. ûts de transport ’assurance par groupe de produits (2000-2018) 83 6. Représentation africaine dans les instances fiscales internationales (septembre 2019) 115 7. Exemples de clauses fiscales figurant dans des contrats miniers conclus en épublique émocratique du Congo, au Ghana en Guiné 126 8. Fuite des capitaux épendance à ’égard des ressources naturelles : groupes de pays 154 9. ésultats des égressions pour ’estimation des effets fixes : productivité intersectorielle totale, 2000-2015 156 21. Afrique : taux net de scolarisation au niveau primaire, selon ’importance des fuites des capitaux 182 22. Montants totaux du éficit de financement des fuites des capitaux, par égion, 2013-2015 185 23. Afrique : nombre de catastrophes naturelles ûts associé 187 24. Afrique subsaharienne : besoins en financement lié aux changements climatiques jusqu’en 2030 fuites des capitaux 188 25. Avoirs volé restitué, par pays 190 26. Afrique : composition du taux effectif moyen ’imposition 193 27. Nigéria : fuite des capitaux, formation de capital recettes publiques 196 Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique xv ENCADRÉ 1. La mesure des flux financiers illicites aux fins de ’indicateur 16.4.1 relatif aux objectifs de éveloppement durable 23 2. Zambie : analyse de ’asymétrie des données miroir du commerce bilatéral du cuivre 74 3. La mesure des flux financiers illicites aux fins de ’indicateur 16.4.1 relatif aux objectifs de éveloppement durable 105 4. Imposition des -values : cas du différend entre ’Ouganda une sociéé koweïtienne de éécommunications mobiles 130 5. Estimer les effets marginaux des flux financiers illicites sur la productivité intersectorielle du travail 154 FIGURES ’ENCADRÉ 2.1 Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations de cuivre de la Zambie (hors exportations à destination de la Suisse) 75 2.2 Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations de cuivre de la Zambie (tous marché de destination) 76 2.3 Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations de cuivre éclarées par la Zambie importations de cuivre de Zambie éclarées par le reste du monde 77 Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique xvi Avant-propos Partout, la perte de confiance dans le multilatéralisme amoindrit les chances la mondialisation produise une sociéé durable juste. La prise de conscience grandissante de ’ampleur du û des flux financiers illicites fait de en douter du pouvoir de ’action collective par rapport aux mesures unilatérales. ’est dans ce contexte le Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique de la CNUCED se penche sur la relation entre les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique. Les flux financiers illicites − é transfrontaliers de valeur, monétaire ou autre, qui est illégalement çue, transféé ou employé − ûtent aux pays africains une cinquantaine de milliards de dollars par , bien ’aide publique au éveloppement le continent çoit chaque anné. Les pays éveloppé les pays en éveloppement partagent le problè la responsabilité des flux financiers illicites ; les conséquences économiques de ces flux constituent enjeu de taille pour le éveloppement dans le monde entier, encore dans les pays africains, dont les perspectives de éveloppement durable reposent essentiellement sur la éalisation ’investissements massifs. Le Rapport sur le éveloppement en Afrique de cette anné adopte une approche éthodologique pluridisciplinaire, intègre les questions de genre dans ’analyse prend en compte la durabilité environnementale dans la conceptualisation du éveloppement durable. Bien le rapport présente avant tout des contributions de fond des analyses sur la maniè de ’attaquer aux flux financiers illicites en Afrique, ce è suscite dans tous les pays de nombreux enjeux ébats ’actualité qui vont des flux illicites propres aux é commerciaux aux questions de fiscalité internationale, en passant par les accords internationaux ’investissement les racines institutionnelles de ces flux. Les flux financiers illicites privent le trésor public des ressources écessaires au financement des épenses de éveloppement. Les conclusions du rapport confirment ces flux financiers sont considérables en Afrique ne cessent de croître avec le temps. éduire les flux financiers illicites est donc moyen de doter les pays africains de fonds supplémentaires pour écuter ’Agenda 2063 atteindre les objectifs de éveloppement durable. Notre objectif est de trouver des solutions en luttant contre ’émorragie fiscale ces flux illicites provoquent, grâce au renforcement des politiques nationales, des cadres églementaires, de ’infrastructure des données, des capacité institutionnelles des ressources humaines. Les pays africains ont également besoin Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique xvii de ’investir davantage sur la scène internationale, notamment dans les éformes du égime fiscal international, afin celui-ci soit mieux adapté aux enjeux qui sont ceux de ’Afrique au XXIe siècle. Le multilatéralisme ôle clef à jouer en éduisant les flux financiers illicites, dont les effets sont éfastes, en encourageant une forte participation des pays africains à la gouvernance mondiale. Au-delà des multiples ésolutions ’Organisation des Nations Unies adoptées sur ces flux illicites, de écentes initiatives comme la création ’ groupe de haut niveau sur la responsabilité, la transparence ’intégrité financières permet ’espérer des mesures concrètes seront prises pour accorder davantage ’attention aux flux financiers illicites accroître les capacité des autorité fiscales en Afrique. ’appuyant sur cette initiative sur ’autres, telles le rapport Mbeki (2015) qui fait date, le Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique inscrit ses recommandations dans le contexte large de la Zone de libre-échange continentale africaine, qui est nouvel espoir pour le continent une occasion de éécrire ’histoire. À ’heure ù les pays ont du mal à épondre à ’urgence sanitaire mondiale provoqué par ’épidémie de maladie à coronavirus 2019, les pays africains qui sont éà affaiblis par les flux financiers illicites ont devant eux une route semé ’embûches car la pandémie mondiale entraîne essoufflement de la demande ’exportations africaines, au risque de provoquer érieux ralentissement. Nous espérons dans le cadre de la phase préparatoire de la quinziè session de la Conférence des Nations Unies sur le commerce le éveloppement qui doit se tenir à la Barbade, les ééments factuels les recommandations figurant dans le rapport contribueront à éliorer les politiques destinées à remédier à ’ampleur à ’impact des flux financiers illicites, jetant ainsi les bases ’une Afrique forte ésiliente à ê de surmonter les obstacles actuels à venir. Mukhisa Kituyi Le Secrétaire ééral de la CNUCED Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique xviii Abréviations ATAF Forum africain sur ’administration fiscale APD Aide publique au éveloppement BAfD Banque africaine de éveloppement BEPS Érosion de la base ’imposition transfert de ééfices CAF û, assurance fret CCNUCC Convention-cadre des Nations Unies sur les changements climatiques CEA Commission économique pour ’Afrique de ’ONU CPIA Évaluation des politiques des institutions du pays FFI Flux financiers illicites FMI Fonds monétaire international IED Investissement étranger direct ICTD Centre international pour la fiscalité le éveloppement ITIE Initiative pour la transparence dans les industries extractives OCDE Organisation de coopération de éveloppement économiques OECE Organisation européenne de coopération économique OMC Organisation mondiale du commerce OMD Organisation mondiale des douanes ONUDC Office des Nations Unies contre la drogue le crime ONU-Femmes Entité des Nations Unies pour ’égalité des sexes ’autonomisation des femmes PIB Produit intérieur brut PNUD Programme des Nations Unies pour le éveloppement StAR Initiative pour le recouvrement des avoirs volé Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique xix UNESCO Organisation des Nations Unies pour ’éducation, la science la culture UNU-WIDER Institut mondial de recherche sur les aspects économiques du éveloppement VMA Vision miniè africaine ZLECAf Zone de libre-échange continentale africaine Introduct ion Les flux financiers illicites sont problè partagent les pays éveloppé les pays en éveloppement ’anné 2020 marque tournant historique pour ’Afrique pour le multilatéralisme. Tandis de nombreux pays africains éèbrent le soixantiè anniversaire de leur accession à ’indépendance du pouvoir colonial, le continent fait pas important dans la concrétisation des promesses des années 1960 sous la forme de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf), dont ’entré en vigueur prévue le 1er juillet 2020 û être retardé en raison de ’épidémie de maladie à coronavirus 2019. La ZLECAf constitue une étape historique sur la voie ’une intégration ’une prospérité accrues. ’anné 2020 marque également la éébration du soixante-quinziè anniversaire de la fondation de ’Organisation des Nations Unies, le vingt-cinquiè anniversaire de la éclaration du Programme ’action de Beijing le é de la écennie qui doit aboutir à ’écution du Programme de éveloppement durable à ’horizon 2030. Enfin, la quinziè session de la Conférence des Nations Unies sur le commerce le éveloppement se tiendra à la Barbade. LES FLUX FINANCIERS ILLICITES (FFI) sont problè partagentun problè les pays éveloppé les pays en éveloppement Pratiques fiscales commerciales Marché illégaux Activité relevant du vol financement du terrorisme Corruption 4 GRANDES CATÉGORIES DE FFI Une éduction du montant annuel de la fuite des capitaux de ’Afrique de 88,6 milliards de dollars permettrait de financer la moitié de son éficit de financement des ODD Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 3 Au-delà des étapes marquantes qui seront franchies en 2020, ’examen des flux financiers illicites (FFI) est motivé par des inquiétudes croissantes concernant leurs effets constaté sur la stabilité économique, sociale politique. Lors des îners organisé dans les capitales du monde entier, les conversations de ’élite cosmopolitaine sont consacrées aux meilleures écoles, aux villes les moins polluées, à la monté inquiétante de ’insécurité, à la menace du populisme aux dernières nouvelles sur les paradis fiscaux. Dans une éalité parallèle, lorsque les femmes les hommes instruits ’une classe moyenne qui perdu ses illusions se rencontrent, aussi bien dans les banlieues des pays industrialisé dans les zones ésidentielles des villes africaines, elles ils ’inquiètent de ’avenir de leurs enfants, ont de fortes appréhensions concernant les égalité ’injustice en veulent de en à ’élite prospè. La rhétorique est souvent la ê : ’ se plaint de ce les personnes les riches les grandes entreprises ont les moyens ’éviter ’impô, de ce les pauvres ne peuvent pas payer de ce la classe moyenne est de en prise en tenailles. Dans les pays en éveloppement riches en ressources minérales, notamment en Afrique, ces conversations évoquent souvent les derniers articles de presse sur les contrats injustes conclus dans la secteur extractif sur ’importance des FFI, expression qui fait la une des édias du monde entier depuis dix ans. Le rapport analyse les FFI le éveloppement durable en Afrique. À cette fin, il examine les trois dimensions du éveloppement durable : économique, sociale environnementale. Comme il est dit dans le chapitre 1, le rapport se fonde sur la éfinition approuvé par le Groupe ’experts des Nations Unies de ’extérieur chargé des indicateurs relatifs aux objectifs de éveloppement durable pour mesurer les progrè accomplis dans la éalisation de ’objectif 16 (cible 16.4). La éfinition est la suivante : « Les flux financiers illicites sont des flux financiers dont ’origine, le transfert ou ’emploi sont illicites, qui concrétisent échange de valeur (au lieu ’une simple transaction monétaire) qui franchissent les frontières des pays » (UNCTAD United Nations Office Drugs Crime (UNODC), à paraître)1. ’introduction est structuré de la maniè suivante : la section  examine ’usage qu’il est fait de ’expression « flux financiers illicites » dans le discours multilatéral, en ’appuyant sur les éfinitions données dans les ouvrages économiques juridiques ; la section II met en lumiè les principes essentiels de ’approche conceptuelle des FFI suivie dans le rapport ; la section III présente les objectifs, ’approche globale ’organisation du rapport. 1 Des précisions sur les ééments de cette éfinition sont données au chapitre 1. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 4 . Les flux financiers illicites dans le discours multilatéral La pléthore ’études de forums sur les FFI montre les éfinitions les modalité de mesure illustrent les tensions entre des visions clivées du monde qui sont ancrées dans ensemble de valeurs, dans patrimoine historique, dans cadre juridique dans une idéologie économique. À la Banque mondiale, par exemple, ’expression «  flux financiers illicites  » est apparue dans les années 1990 pour écrire nombre ’activité franchissant les frontières. Elle était associé au épart à la «  fuite des capitaux » (World Bank, 2016:1). ’inquiétait à ’époque de la fuite des capitaux dans les pays les moins avancé car des ressources provenant ’emprunts extérieurs, de participations étrangères de sources intérieures étaient écessaires pour assurer le service de la dette extérieure financer les investissements intérieurs. Dans le cadre des politiques ’ajustement structurel suivies dans la plupart des pays africains, des sorties brutales ou prolongées de capitaux risquaient ’influer sur les ésultats macroéconomiques ; ’augmentation de ces flux au-delà de quantité « normales » ainsi éé qualifié de « fuite des capitaux » (Cumby Levich, 1987 ; Ajayi Khna, 2000). Jusqu’au milieu des années 2000, des organisations de la sociéé civile de premier plan ont mené des études qui ont rendu familiè ’expression « flux financiers illicites » en appelant ’attention sur ’ampleur potentiellement considérable de ces flux caché en raison soit de ’origine illicite des capitaux soit de la nature illicite des transactions. Ces publications se sont concentrées sur la fraude fiscale commerciale sur la manipulation des prix commerciaux, considéées comme étant les sources de la plupart des FFI (Baker, 2005). Comme preuve de sa égitimation, ’expression est ésormais employé par les principales institutions multilatérales comme ’Organisation des Nations Unies, la Banque mondiale, le Fonds monétaire international (FMI) ’Union africaine. En 2015, le poids de la coalition des acteurs luttant contre les FFI était tel cette question éé inscrite dans le Programme de éveloppement durable à ’horizon 2030, à savoir dans ’objectif 16 précisément dans la cible 16.4 visant à éduire nettement les flux financiers illicites le trafic ’armes ’ici à 2030. Comme suite au tournant historique de 2015, ’Assemblé éérale adopté, en juillet 2017, cadre ’indicateurs relatifs aux objectifs de éveloppement durable qui comprend indicateur 16.4.1 sur la valeur totale des FFI entrants sortants2. Compte tenu de ces avancées, il est urgent ’adopter des politiques factuelles des mesures églementaires pour éduire les FFI. Toutefois, cette question reste controversé car si les origines les 2 Nations Unies, Assemblé éérale, 2017, Travaux de la Commission de statistique sur le Programme de éveloppement durable à ’horizon 2030, /RES/71/313, York, 10 juillet. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 5 emplois criminels de ces flux financiers font ’objet de larges accords, il ’ pas pour ade consensus sur les ééments commerciaux. La diversité des approches suivie dans les ouvrages éèle les estimations de ’ampleur des FFI ésultent de ’interaction entre principes économiques cadres juridiques dominants. ’une part, faute de modèle éorique établi sur les FFI, les économistes se fondent sur des éthodes alliant idéologie économique analyse rigoureuse. ’autre part, les différences entre les pays, les strates du droit international du droit national le caractè évolutif des cadres juridiques rendent problématiques les distinctions entre « la lettre » « ’esprit » de la loi, sur lesquelles repose largement la distinction entre illégalité illicéé (Musseli ürgi Bonanomi, 2020:1). En effet, cette distinction est source de confusion compte tenu de la primauté de ’intention de la loi dans ’interprétation qui en est donné. En outre, comme il ressortira du rapport dans son ensemble, les capacité institutionnelles administratives jouent ôle central dans ’établissement des modalité de mesure des FFI, dans leur églementation dans la mise en application des lois églementations en vigueur. Dans ce Musseli ürgi Bonanomi (Musseli ürgi Bonanomi, 2020:17) ont appelé la «  éfinition du énominateur commun  », les FFI sont des «  transferts transfrontaliers ’argent ou ’avoirs lié à une quelconque activité illégale ». De multiples éfinitions des FFI comprennent les ééments suivants  : les mouvements entre pays ’argent ’avoirs dont la source, le transfert ou ’emploi sont illégaux. Les sources sont ééralement classées en trois catégories  : les activité criminelles, les activité commerciales la corruption. Si ’illégalité de la corruption de la plupart des activité criminelles ayant trait à différents types de trafic de contrebande font ’objet ’ consensus, le caractè égal ou illégal ’activité commerciales telles la falsification des prix commerciaux, la fraude fiscale, la manipulation des prix de transfert ’évasion fiscale donné lieu à des ébats intenses (voir, par exemple, Cobham Jansky, 2019 ; Forstater, 2017). La plupart des ésaccords portent sur le traitement de la fraude fiscale de ’évasion fiscale. La fraude fiscale implique ’enfreindre la loi alors ’évasion fiscale consiste à profiter des ègles fiscales nationales internationales pour obtenir des avantages les pays ’entendaient pas donner lorsqu’ils les ont adoptées. ’une part, la plupart des organisations de la sociéé civile plaident en faveur ’une éfinition large des FFI qui va au-delà de la distinction entre égalité illégalité, mettant ainsi ’accent sur leurs conséquences éfastes pour le éveloppement. La Commission indépendante pour la éforme de la fiscalité internationale des sociéé ’est faite ’écho de ce point de vue dans une lettre adressé au Secrétaire ééral de ’ONU, ù elle affirme ce qui suit (citation dans Forstater, 2018:3) : Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 6 « Nous comprenons certains acteurs au sein du systè des Nations Unies plaident en faveur ’une redéfinition de ’expression « flux financiers illicites » afin ’exclure étrospectivement de la éfinition ’évasion fiscale pratiqué par les entreprises multinationales. Il est clair cela risque de mettre en éril la contribution de la mobilisation des ressources intérieure aux objectifs de éveloppement durable ’ébranler la confiance dans la capacité de ’ONU ’obtenir de bonne foi des ésultats conformes aux engagements pris par les États membres. ». Les partisans de ce point de vue mettent également ’accent sur les comportements immoraux ou regrettables qui donnent lieu à une évasion illégale ou égale (éussie) (Picciotto, 2018). ’autre part, les organisations multilatérales abordent la dimension fiscale des FFI avec des degré divers de prudence, motivé par les interprétations fluctuantes de ’expression autour des notions de égalité, ’illégalité, de licéé ’illicéé. Il écoule de la prévalence de la présomption ’innocence dans la plupart des pays dans la pratique, considérer qu’illicéé équivaut à illégalité reviendrait à dire des activité ne peuvent être juridiquement considéées comme illicites/illégales si tribunal ou une autorité compétente les éclarées comme telles. Il ’ensuit qu’une telle qualification épendrait en dernier ressort ’une écision de justice (Quentin, 2017). Cela ’avérerait problématique en raison des différences de perception des normes égislatives ’interprétation juridique (Musseli ürgi Bonanomi, 2020). En outre, les pratiques ’évasion fiscale ne sauraient être éduites à examen égaliste rigide car doit tenir compte du caractè particulier factuel des éclarations fiscales des entreprises (Picciotto, 2018). Les évaluations préliminaires de la validité des créances fiscales épendent elles des capacité institutionnelles, notamment des capacité de ’autorité fiscale de mener à bien les âches qui sont associées. Ainsi, retrouve dans la Convention des Nations Unies contre la criminalité transnationale organisé de 2000 des ééments correspondant aux FFI, ’accent étant mis sur les dimensions criminelles du transfert de la dissimulation ’avoirs ’origine illicite. La ésolution adopté à cet égard par le Conseil économique social de ’ONU en 2001 souligne en outre la écessité de renforcer la coopération internationale en matiè de prévention de lutte contre les transferts de fonds provenant ’actes de corruption, la Convention des Nations Unies contre la corruption de 2005 comporte des engagements sur la restitution des avoirs volé. ’Assemblé éérale des Nations Unies emploie une expression proche des FFI dans la éclaration de Salvador de 2010, ù elle appelle à « élaborer une stratégie ou une politique pour lutter contre les mouvements illicites de capitaux remédier aux effets dommageables de ’absence de coopération de certains Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 7 pays territoires en matiè fiscale » (United Nations, General Assembly, 2011:8). En 2015, les FFI ont éé intégré aux objectifs de éveloppement durable, dans le cadre de ébats sur le traitement des questions ’évasion fiscale. En 2016, une note de synthèse conjointe de ’Office des Nations Unies contre la drogue le crime (ONUDC) de ’Organisation de coopération de éveloppement économiques (OCDE) indiquait, dans une note de bas de page, ’expression « flux financiers illicites » ’était pas éfinie dans le cadre normatif international (UNODC OECD, 2016). Dans le ê esprit, il est également précisé en note de bas de page qu’aux fins du rapport, les FFI sont éfinis au sens large comme tous les transferts financiers transfrontaliers qui contreviennent aux lois nationales ou internationales. Cette vaste catégorie englobe plusieurs types de transferts financiers. Dans ses travaux de recherche, ’ONU adopte une approche pragmatique pour aborder les FFI. Par exemple, le Rapport sur le commerce le éveloppement 2014, intitulé « Gouvernance mondiale marge ’action pour le éveloppement », indique « dans le pré rapport, il est question de flux financiers illicites à visé fiscale à chaque fois la structuration internationale des transactions une finalité économique limité ou inexistante le seul de ces flux est de payer moins ’impôts » (UNCTAD, 2014:174). Le World Investment Report 2015 (Rapport sur ’investissement dans le monde) ne contient pas ’expression « flux financiers illicites », préérant mettre ’accent sur la écessité fondamentale ’accroître les ressources destinées au financement du éveloppement. À cette fin, il se fonde sur ’évaluation figurant dans le World Investment Report 2014 du montant des fonds qui manquent pour couvrir le éficit ’investissement annuel estimé à 2 500 milliards de dollars, correspondant aux ressources écessaires au renforcement des capacité de production, des infrastructures ’autres secteurs dans les pays en éveloppement. Le rapport de 2015 traite ensuite, de maniè étaillé rigoureuse, de ’évasion fiscale des entreprises  ultinationales en abordant la question clef comme suit : comment les dirigeants peuvent-ils lutter contre ’évasion fiscale pour faire en sorte les entreprises multinationales paient « le bon montant ’impô, au bon moment au bon endroit » sans recourir à des mesures qui pourraient avoir des épercussions égatives sur les investissements (UNCTAD, 2015a:176). Comme ’ vu dans la section II précisé dans le chapitre 1, ’évasion fiscale est considéé par de nombreux groupes ’acteurs comme une composante majeure des FFI. Quelles soient ces variantes conceptuelles, ’Assemblé éérale adopté, en écembre 2018, une ésolution intitulé « Promotion de la coopération internationale dans les domaines de la lutte contre les flux financiers illicites du renforcement des bonnes pratiques en matiè de recouvrement des avoirs pour favoriser le Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 8 éveloppement durable ». Elle met ’accent sur les aspects lié au éveloppement en « se éclarant à nouveau profondément préoccupé par les effets des flux financiers illicites, notamment ceux issus de la fraude fiscale, de la corruption de la criminalité transnationale organisé, sur la stabilité le éveloppement des sociéé dans les domaines politique, social économique, en particulier par leurs conséquences pour les pays en éveloppement » (United Nations, General Assembly, 2019:2). Par ailleurs, la deuxiè éunion internationale ’experts sur la restitution des avoirs volé ’est tenue à Addis-Abeba, en mai 2019. écemment, les FFI ont éé mis en avant dans le ésumé établi par le Président du Dialogue de haut niveau sur le financement du éveloppement, organisé par ’Assemblé éérale le 26 septembre 20193. Les éclarations sur les FFI faites dans le contexte intergouvernemental africain sont influencées par le Groupe de haut niveau sur les flux financiers illicites en provenance ’Afrique, créé par ’Union africaine la Conférence des ministres africains des finances, de la planification du éveloppement économique de la Commission économique pour ’Afrique (CEA) de ’ONU. En rupture avec le traitement ambivalent la plupart des institutions multilatérales accordaient aux FFI, le rapport établi en 2015, également connu sous le nom de rapport Mbeki, indique «  les divers moyens ’engendrer des flux financiers illicites en Afrique sont la falsification des prix de transfert, des prix commerciaux, des factures correspondant à des services des biens immatériels la passation de contrats éonins, tout cela à des fins de fraude fiscale, ’évasion fiscale agressive ’exportation illégale de devises  » (UNECA, 2015:24). ’OCDE partage certaines de ces préoccupations, comme ’ont rappelé son Secrétaire ééral le Président du Groupe de haut niveau dans la éclaration conjointe faite en 2016 sur le è « La question des flux financiers illicites est au œur du programme ’action international  »4. La éclaration conjointe invite la communauté internationale à ’unir car «  le blanchiment de capitaux, la fraude fiscale la corruption transnationale, qui constituent ’essentiel des flux financiers illicites, touchent tous les pays  ». Elle ne mentionne pas ’évasion fiscale, celle-ci soit agressive ou . En ce qui concerne le traitement des FFI par les institutions de Bretton Woods, une fiche ’information sur ’action du FMI contre les flux financiers illicites place la lutte contre ’évasion fiscale parmi les activité relevant de son mandat, qui vise à assurer 3 Nations Unies, Assemblé éérale, 2019, ésumé du Président de ’Assemblé éérale, Dialogue de haut niveau sur le financement du éveloppement ( York, 26 septembre), /74/559, York, 21 novembre. 4 Voir www.oecd.org/g20/topics/international-taxation/joint-statement---fight--illicit-financial- flows--angel-gurria--thabo-mbeki.htm. Note : Toutes les pages Web mentionnées dans les notes de bas de page du pré document ont éé consultées en avril 2020. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 9 la stabilité du systè monétaire international. Son ôle consiste notamment à aider les pays membres à se prémunir contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices5. La Banque mondiale constate dans la communauté internationale du éveloppement, ’expression « flux financiers illicites » est devenue cadre solide constructif permettant de rassembler des questions jusqu’alors éconnectées (World Bank, 2017a). Elle considè seuls sont illicites les mouvements transfrontaliers ’avoirs financiers qui sont associé à des activité considéées comme illégales dans le pays concerné (World Bank, 2016). Elle précise les activité ’évasion fiscale, telles la planification ’optimisation fiscales égales, ne font pas partie des flux financiers illicites (World Bank, 2016:2) ajoute, dans une note de bas de page, ces distinctions sont faciles à établir en éorie dans la vie éelle. Elle reconnaî en outre ’est la nature des infractions fiscales qui étermine le degré ’« opacité » de la éfinition des FFI estime seule une écision de justice peut établir ce qui constitue de ’évasion fiscale égale ce qui constitue de la fraude fiscale illégale. Malgré les difficulté conceptuelles, la Banque mondiale aborde ’évasion fiscale sous divers angles dans le cadre de ses activité liées à la politique fiscale internationale des travaux qu’elle ène pour aider les pays à éliorer leur administration fiscale à adopter des mesures visant à prévenir la manipulation des prix de transfert. II. Les contours conceptuels des flux financiers illicites dans le Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique Le rapport se fonde sur ’intéê croissant suscitent les FFI dans les cercles multilatéraux, les sensibilité associées à ’emploi de cette expression ’ensemble des travaux écemment mené sur la frontiè entre activité égales activité illégales en matiè fiscale. Comme expliqué dans le chapitre 1, il traite des incidences des flux financiers illicites sur le éveloppement, passe en revue les données existantes concernant certaines activité criminelles associées à ces flux, analyse les activité commerciales tient compte de la dimension transversale de la corruption. examine également les voies par lesquelles les FFI circulent entre les acteurs du monde entier, ainsi les origines de ’existence de ces flux dans ’ordre juridique économique international. 5 Voir www.imf.org/en//Factsheets/Sheets/2018/10/07/imf---fight--illicit-financial-flows. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 10 Pour commencer, le rapport tient compte des indications du rapport Mbeki,  compris de celles relatives aux FFI provenant ’activité commerciales, comme ’ vu dans la section  . Cette éfinition conduit à constater qu’en Afrique, 65  % de ces flux proviennent ’activité commerciales (UNECA, 2015). ’ampleur de cette estimation illustre le ôle central jouent les éfinitions dans la mesure de ces flux , en fin de compte, dans ’élaboration de églementations adéquates. En outre, du fait de la égitimité politique du Groupe de haut niveau en Afrique, ’est sur la base de cette éfinition se sont tenues les éunions intergouvernementales sur le continent. Toutefois, pour appliquer pleinement la éfinition énoncé dans le rapport Mbeki, il faudrait tenir compte de la capacité des systèmes juridiques nationaux africains à lutter contre ’évasion fiscale qui est agressive éfaste pour le éveloppement. À cet égard, la capacité des organismes de églementation à jouer au chat à la souris avec les entreprises entraîé ce ’ appelle effet de éplacement, ’est-à-dire le fait de combler vide églementaire ne fait qu’entraîner ’ouverture de nouvelles brèches (Musseli ürgi Bonanomi, 2020). Cette situation alimente jeu sans fin qui exige une vigilance constante des ajustements églementaires, ê dans les pays dont les systèmes juridiques sont bien éveloppé. Les auteurs du pré rapport considèrent pour établir une éfinition des FFI à des fins ’analyse, il faudrait tenir compte de la nature changeante de ce concept de ’évolution de la fiscalité internationale des entreprises. Parallèlement, des progrè ont éé éalisé dans ’analyse éorique de ’évasion fiscale dans la littérature juridique, comme le montrent les travaux de recherche écemment mené par Musseli ürgi Bonanomi (2020) dans le cadre du projet intitulé Curbing Illicit Financial Flows Resource-rich Developing Countries (éduire les flux financiers illicites en provenance des pays en éveloppement riches en ressources). Ces auteurs font valoir, par exemple, la nature évolutive de la éforme églementaire du droit fiscal,  compris de ’action relative à ’érosion de la base ’imposition au transfert de ééfices mené par ’OCDE, remet encore en question la distinction entre les égimes fiscaux illégaux égaux. Ils affirment les ègles éérales contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices contribuent à rendre cette distinction de moins en moins pertinente, car elles permettent de transformer des pratiques auparavant licites, fondées sur ’exploitation de failles, en pratiques illicites. ’inclusion pragmatique ’activité de lutte contre ’évasion fiscale dans les programmes ’assistance technique des grandes organisations multilatérales fait en quelque sorte écho à la éconstruction par Musseli ürgi Bonanomi de ’illusion ’une dichotomie claire entre activité égales activité illégales. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 11 Enfin, estime la mesure le suivi des FFI, ainsi la éfinition ’orientations de églementations appropriées pour les freiner, épendent de la prise en compte des deux ensembles ’activité commerciales criminelles. À cet égard, ’accent dominant mis sur les FFI lié à la fiscalité ne doit pas étourner ’attention des activité criminelles, du commerce illicite de la corruption, qui mettent en éril le systè financier international à des fins de blanchiment ’argent compromettent les perspectives de éalisation des 17 objectifs de éveloppement durable. III. Objectifs structure du Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique Le rapport vise à fournir aux gouvernements africains à leurs partenaires de nouveaux ééments pour examiner les FFI le éveloppement durable dans les instances internationales. Il vient ainsi ’ajouter aux nombreuses publications relatives aux FFI en approfondissant les connaissances sur les caractéristiques ces flux revêtent en Afrique. Le chapitre 1 présente le cadre conceptuel du rapport. Les analyses contenues dans les principaux chapitres du rapport visent à apporter des éponses aux questions suivantes : ) ù en est la mesure des FFI lié au commerce dans le contexte des objectifs de éveloppement durable  Quelle est ’ampleur des composantes spécifiques des FFI intracontinentaux extracontinentaux lié au commerce en Afrique  (chap. 2) ; ) Sur quels écanismes institutionnels financiers failles de la églementation repose la dynamique des flux financiers illicites,   compris dans le secteur extractif en Afrique  (chap. 3) ; ) Quelles sont les racines profondes des FFI dans ’ordre juridique économique international  Quelle est la place de ’Afrique dans ’action multilatérale relative aux FFI  (chap. 4) ; ) Dans quelle mesure les FFI sont-ils associé à des occasions manquées de stimuler le éveloppement économique, social environnemental durable en Afrique  (chap. 5) ; Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 12 ) Comment les FFI ’inscrivent-ils dans le contexte de la mobilisation des ressources intérieures en Afrique  faudrait-il faire pour écupérer les FFI afin de financer les objectifs de éveloppement durable au niveau égional ou dans pays, par exemple au Nigéria  (chap. 6) ; ) Quelles mesures faut-il prendre aux niveaux multilatéral, continental national pour accéérer la éduction des FFI  (chap. 7). Le rapport se fonde sur une approche interdisciplinaire qui combine les outils économiques traditionnels avec les perspectives du droit international, des relations internationales de ’économie politique. Il vise à apporter une valeur ajouté de différentes manières. Premièrement, il actualise les estimations actuelles de ’ampleur des flux financiers illicites lié au commerce des produits de base en Afrique, en tenant compte de nouvelles éthodes données (chap.  2). Deuxièmement, il intègre les considérations de genre ’environnement liées aux changements climatiques dans ’analyse de la relation entre les FFI le éveloppement socioéconomique durable en Afrique (chap.  5). Troisièmement, il adopte une approche équilibré sur sujet qui suscite des oppositions fortes. ’approche globale consiste à prendre en compte les points de vue des acteurs qui interviennent dans la circulation des FFI (chap. 3). Le rapport examine le éseau mondial des acteurs impliqué dans la facilitation la églementation des FFI tout en recensant les failles dans les politiques les institutions en Afrique (chap.  3). Quatrièmement, ’analyse éclaire les fondements historiques éopolitiques de certains vecteurs des FFI (chap. 4). Ces questions sont examinées en situation éelle dans ’étude des incidences de la éduction des FFI à ’échelle locale au Nigéria (chap. 6). Enfin, au chapitre 7, le rapport passe en revue les initiatives visant à éduire les flux financiers illicites, notamment les mesures prises pour é le systè mondial ’imposition des sociéé. Le dernier chapitre énonce ensuite de nouvelles recommandations sur la maniè ’aborder la question des FFI, en ’appuyant sur deux fils conducteurs : ) les pays éveloppé les pays en éveloppement se partagent la responsabilité des FFI ; ) ’Afrique devrait assumer davantage de responsabilité aux niveaux international, continental national. Chapi 1 Flux financiers illicites éveloppement durable : éfinitions cadre conceptuel Ce chapitre, qui expose le contexte du rapport le fil logique des questions centrales autour desquelles ’articulent ses chapitres analytiques, est structuré comme suit. La section  1.1 fait ressortir ’ancrage du rapport dans ’approche des FFI fondé sur le éveloppement. La section 1.1 dresse état des lieux en ce qui concerne la mesure des FFI pour le suivi de ’indicateur 16.4.1 relatif aux objectifs de éveloppement durable. Dans la section 1.2 sont examinées plusieurs des sources de FFI présentant intéê particulier pour cette étude. La section 1.3 est consacré à quelques-uns des éterminants principaux des FFI. La section  1.4 écrit ’approche adopté dans le rapport en vue ’analyser la relation entre les FFI les dimensions économique, sociale environnementale du éveloppement durable. La figure  1 ci-aprè écapitule le cadre conceptuel global du rapport. CHAQUE ANNÉ SUR LE CONTINENT AFRICAIN LA ÉDUCTION DES FFI est des ééments de la cible 16.4 des ODD en appui à la paix, à la justice en appui à la paix, à la justice au renforcement des institutionset au renforcement des institutions aux 88,6 milliards de dollars La fausse facturation dans le commerce international atteint de 30 à 52 milliards de dollars contribue de fuite de capitaux Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 17 Fi gu 1 tu ap po rt ur le é el op pe en é iq ue Af riq ue 2 02 0 rig Tr sf er é er ts Tr afi de é ch ill é au Tr ai te es ê tr es um ai ns tr afi de ro gu es , ’ rm es ’ rg es Tr afi ill ic ite bi en cu ltu ls er ce il é ga ’ sp è es pl oi ta tio fo st è il é ga le ê ch ill ic ite tr ac tio ill ic ite er ai Vo é tr ol br ut Fr au de fi sc al É io fis ca le ip ul io de pr ix tr sf er é la ce en fi na nc em en Tr sf er é é fic es Fa se fa ct ur io da ns Bl ch im en ’ rg en ip ul io de pr ix es er vi ce Tr ai te ’ê tr es um ai ns Tr afi ill ic ite ig ra nt rr tio Fi na nc em en gr ou pe ar é da ns le é gi fra gi le Fi na nc em en la rim al é te rr Fi na nc em en Fi na nc em en es fli ts Au iv ea di al Au iv ea na tio na Sy st è ju rid iq ue é om iq ue te rn io na é al é en tr le se xe da ns le st itu tio ns é se au fa ci lit io de FF Ca dr es é gl em en ta ire ju rid iq ue é al é en tr le se xe da ns le st itu tio ns Po lit iq ue ac ro é om iq ue é en da nc à ’é ga de ss ou rc es ur el le es xp ta tio ns éfi ni tio es ur de FF bj ec tif 1 6 é al é en tr le se xe bj ec tif 5 Tr sf io st ru ct ur el le bj ec tif 8 9 é du ct io de la au vr é bj ec tif 1 Sa nt é é du ca tio bj ec tif 3 4 Pa ix En vi ro nn em en bj ec tif 13 ,1 4 1 5 da tio po ur es ac tio ns à di ffé nt ni ve au 1 3 3 3 3 4 4 52 6 5 5 6 5 6 5 4 6 7 Ch ap itr rr es po io al nt en ta te rn io na Em pl oi 2 5 bj ec tif 1 6 ’ É ili ta ire de la te le om er ce te rn io na sa uv ag es ci de nc es ur le pl su iv ts : ur ce : ec é ta ri la ED . Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 18 1.1 Les flux financiers illicites au sens du rapport ’approche des flux financiers illicites fondé sur le éveloppement Adopté dans le pré rapport, ’approche des FFI fondé sur le éveloppement ’inspire des enseignements égagé dans les études relatives aux aspects juridiques qui sont mentionnées dans le chapitre ’introduction. Cette approche transparaî clairement dans la préoccupation ’Assemblé éérale des Nations Unies exprimé dans sa ésolution 71/213 au sujet des effets de ces flux sur « la stabilité le éveloppement des sociéé dans les domaines politique, social économique »6. Cette ésolution fait ainsi écho à la érie ’études consacrées aux FFI, qui en soulignent les effets directs indirects , en éfinitive, leur impact égatif net sur le éveloppement (Blankenburg Khan, 2012 ; Myandazi Ronceray, 2018). Ces études indiquent qu’au nombre des FFI préjudiciables au éveloppement figurent certaines opérations égales («  jusqu’à preuve du contraire  »), dont la planification fiscale agressive les dispositifs de transfert de ééfices, qui se soldent par une éperdition de recettes publiques (Musseli ürgi Bonanomi, 2020). Les opinions sont nuancées en ce qui concerne ’impact des FFI relevant de cette catégorie sur le éveloppement. Le recours à la corruption ou au transfert de ééfices, par exemple, peut avoir pour finalité de viabiliser investissement ’est alors pas jugé préjudiciable au éveloppement (Blankenburg Khan, 2012). Dans leur examen approfondi de ce point, Musseli ürgi Bonanomi (Musseli ürgi Bonanomi, 2020) font valoir cette approche selon la finalité pour corollaire toutes les pratiques érodant ’assiette fiscale des pays en éveloppement sont préjudiciables au éveloppement. Entreraient alors dans cette catégorie les incitations fiscales en faveur des entreprises les dispositions contractuelles relatives à la fiscalité. ’approche selon la finalité complique aussi la prise en compte des flux provenant de ’exploitation miniè artisanale à petite échelle. Ce secteur se compose ’entité minières commerciales formelles artisanales à petite échelle, mais aussi ’exploitants individuels qui opèrent hors des structures juridiques économiques formelles tirent leur subsistance de cette activité (Intergovernmental Forum Mining, Minerals, Metals Sustainable Development, 2017). ’impact global de ’exploitation miniè artisanale à petite échelle sur les plans économique, social environnemental est variable. En Sierra Leone, par exemple, ’exploitation aurifè à petite échelle, éératrice de ééfices économiques substantiels selon les 6 Assemblé éérale des Nations Unies, 2017, Promotion de la coopération internationale en matiè de lutte contre les flux financiers illicites pour favoriser le éveloppement durable, /RES/71/213, York, 18 janvier. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 19 estimations, est une source majeure de blanchiment ’argent de FFI ’État en tire donc peu de recettes fiscales (Hunter Smith, 2017). Eu égard à ce degré de complexité, une éfinition des FFI reposant sur leur finalité risque de rendre encore difficile ’évaluation des effets de ces flux sur le éveloppement. Dans ’optique de ’action, le pré rapport se rallie donc à ’opinion selon laquelle il est écessaire ’ancrer la éfinition des FFI davantage dans le droit ainsi de ’attacher à éterminer la «  granularité  » à «  indiquer clairement les acteurs, les canaux de transfert ou les sources qui entrent dans le champ étudié » (Musseli ürgi Bonanomi, 2020:15), tout en faisant fond sur les études relatives à la transformation économique au éveloppement social. Les efforts multilatéraux pour la mesure des flux financiers illicites Les nombreuses études effectuées en vue de éterminer le volume des FFI issus ’activité commerciales présentent des différences majeures sur les plans de la éthode, de la taille des échantillons du corpus de données. Ces études, dont les principaux ésultats sont écapitulé dans ’annexe au pré chapitre, ont grandement concouru à alerter sur ’ampleur du phénomène des FFI. Les estimations auxquelles elles ont abouti ne sont cependant pas comparables il ’ pas de consensus. ’agissant en particulier de la fausse facturation dans le commerce international, le traitement des FFI entrants varie selon les analystes leurs conceptions. Par exemple, certains chercheurs calculent les FFI nets au niveau égional en soustrayant les flux entrants des flux sortants (Reuter, 2012). ’autres calculent le montant estimatif total des flux entrants des flux sortants. Cette derniè approche repose sur la conviction les flux entrants sont aussi préjudiciables au éveloppement les flux sortants les deux doivent donc être additionné pour évaluer leur impact total (Global Financial Integrity, 2019). Face à la complexité des FFI écoulant de leurs multiples dimensions, en 2017 deux organismes ont éé chargé ’élaborer ’indicateur 16.4.1 visant à mesurer suivre la « valeur totale des flux financiers illicites entrants sortants » : ’ONUDC pour les FFI lié à la criminalité  ; la CNUCED pour les composantes fiscales commerciales. Mise en place par la suite, ’équipe spéciale internationale CNUCED-ONUDC sur les éthodes statistiques de mesure des flux financiers illicites rassemble des représentants de pays des experts ’instances internationales, dont le FMI, ’OCDE, le épartement des affaires économiques sociales de ’ONU, la CEA Eurostat. Cette entreprise se heurte toutefois à une érie de difficulté. Tout ’abord, les efforts sont freiné par ’absence de statistiques, ce qui ’explique par le caractè occulte des FFI la diversité de ce Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 20 qu’ils recouvrent selon les pays les égions. Deuxièmement, bon nombre des activité éératrices de FFI sont imbriquées, ce qui rend encore compliqué de ventiler ces flux en différentes catégories. La fausse facturation dans le commerce international, par exemple, peut servir de paravent à des dispositifs ’évasion fiscale, alors la corruption, tout en constituant une catégorie distincte, intervient dans la plupart des activité illicites ou illégales. Troisièmement, les innovations qu’introduisent les auteurs ’activité illicites les facilitateurs des transferts financiers illicites font en permanence évoluer le érimètre de ces flux, ce qui en rend difficile la saisie statistique. Quatrièmement, le traitement de ’économie informelle de sa relation avec les FFI diffè selon les pays. Cinquièmement, les éfinitions statistiques des FFI devraient être comparables ’ pays à ’autre afin de permettre classement en fonction de leur prévalence ainsi la conception ’ ensemble commun de solutions au niveau multilatéral. Outre ces difficulté préliminaires, ’équipe spéciale internationale sur les FFI mis en relief la écessité ’établir une distinction entre éfinitions statistiques éfinitions juridiques. Selon elle, en raison des différences présentent les cadres juridiques respectifs des diverses juridictions il est impossible dans la éalité de faire la distinction entre pratiques illégales (fraude fiscale, par exemple), pratiques illicites licites (évasion fiscale agressive, par exemple) planification fiscale égale. Dans ses constatations, ’équipe spéciale souligne cet état des choses des incidences sur ’élaboration de ’indicateur 16.4.1 relatif aux objectifs de éveloppement durable qu’il est donc écessaire de renoncer à la dichotomie entre égal illégal dans la éfinition (UNCTAD UNODC, à paraître). ’équipe spéciale fait valoir cette entreprise statistique pour objectif primordial de mesurer certains comportements certaines activité en vue de éterminer ’ampleur du phénomène sans ’encombrer de éfinir ce qui est illégal. Cette approche est en ésonnance avec les travaux de recherche ’ordre juridique sur les FFI ébattus dans ’introduction. Lors de éunions ’experts tenues entre 2017 2019, il éé souligné la collecte des données devant servir à mesurer les FFI soulevait des difficulté parce les informations requises étaient dispersées entre diverses institutions au niveau national : comptes nationaux données de la balance des paiements de la banque centrale  ; informations des cellules de renseignement financier du ministè de la justice  ; données idoines des autorité fiscales nationales ; données douanières sur le commerce de marchandises. De surcroî, le commerce des services est des grands vecteurs des pratiques agressives ’évasion fiscale, principalement par le recours à la élocalisation des flux de services financiers des droits de propriéé intellectuelle, mais il ’existe aucune source unique de données permettant ’établir des statistiques adéquates. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 21 En juillet 2019, les efforts de ’équipe spéciale CNUCED-ONUDC ont abouti à consensus sur une éfinition statistique convenue des FFI aux fins de ’indicateur 16.4.1, ainsi sur une typologie une éthodologie pour les mesurer. En octobre 2019, le Groupe ’experts des Nations Unies de ’extérieur chargé des indicateurs relatifs aux objectifs de éveloppement durable reclassé ’indicateur 16.4.1 de la catégorie III à la catégorie II, indiquant ainsi qu’il figurait ésormais parmi les « indicateurs clairement éfinis sur le plan conceptuel, pour lesquels dispose ’une éthode de calcul de normes arrêées au niveau international, mais au titre desquels les pays ne produisent pas égulièrement de données »7. Les ééments essentiels retenus dans la éfinition des FFI à des fins statistiques sont les suivants : • Illicites de par leur origine, leur transfert ou leur emploi ; • Échange ’une valeur (plutô flux purement financiers) ; • Flux de valeur dans le temps (par opposition à une mesure de stock) ; • Flux transfrontières. La figure 2 ’encadré 1 exposent en étail les catégories de FFI telles qu’entérinées par le Groupe ’experts des Nations Unies de ’extérieur chargé des indicateurs relatifs aux objectifs de éveloppement durable. La collecte de données dans échantillon de pays pilotes est en cours en vue de mettre la éthodologie à ’essai. ’équipe spéciale constaté ’emblé qu’il serait difficile ’obtenir des données sur la corruption ou les FFI lié au commerce à la fiscalité du fait de la diversité des dispositifs auxquels recourent les entreprises multinationales pour nombre ’activité connexes : prix de transfert, élocalisation des actifs incorporels, paiement de redevances, . ’équipe spéciale CNUCED-ONUDC identifié quatre grandes catégories ’activité pouvant éérer des FFI. Il ’agit du commerce national ou international de biens ou services illicites. Ces activité, qui donnent souvent lieu à degré ’organisation criminelle, visent à éérer des profits. En relèvent : tout type de trafic illicite de certaines marchandises, telles drogues armes à feu ; la prestation de certains services, tels le trafic illicite de migrants. Des FFI sont ééé par des flux lié au commerce international de biens de services illicites ainsi par des flux transfrontières ésultant de la gestion des revenus illicites des activité en . 7 Pour supplément ’information sur la classification des indicateurs mondiaux relatifs aux objectifs de éveloppement durable, voir https://unstats..org/sdgs/iaeg-sdgs/tier-classification/. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 22 Figure 2 Catégories de flux financiers illicites FFI commerciales illicites Pratiques commerciales illégales Autres pratiques Marché illégaux Corruption Activité de type vol du terrorisme Activité productives Activité productivesActivité productives Source : CNUCED ONUDC (UNCTAD UNODC, à paraître). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 23 Encadré 1 La mesure des flux financiers illicites aux fins de ’indicateur 16.4.1 relatif aux objectifs de éveloppement durable ’équipe spéciale CNUCED-ONUDC identifié quatre grandes catégories ’activité pouvant éérer des FFI. Les FFI lié à la fiscalité au commerce Ces flux sont issus de pratiques illégales, telles les infractions en matiè de tarifs douaniers, de droits de recettes, la fraude fiscale, les infractions commises par les sociéé, la manipulation des marché certaines autres pratiques. Diverses activité observées, cachées ou informelles, ou relevant de ’économie dite « souterraine » ou « grise », peuvent aussi éérer des FFI. Ces pratiques ont en ééral pour finalité ’accroître les ééfices ’éviter ’imposition. Parmi les pratiques de cet ordre visées dans la Classification internationale des infractions à des fins statistiques figurent : les actes contraires aux dispositions fiscales, les infractions en matiè de droits de douane, taxes, droits impôts, les infractions en matiè de concurrence, les infractions en matiè ’importation/ exportation, les actes contraires aux églementations, aux restrictions ou embargos commerciaux les infractions liées à des placements ou des actions/parts. Sont aussi visées les pratiques ’évasion fiscale, dont la manipulation des prix de transfert, le éplacement de dettes, la élocalisation de droits de propriéé intellectuelle, le chalandage fiscal, le report ’imposition, les changements de structure de sociéé ou de ésidence économique autres dispositifs de transfert de ééfices. Lorsque ces activité éèrent directement ou indirectement des flux qui traversent les frontières ’ pays, elles éèrent des FFI. Les FFI provenant de la corruption La Convention des Nations Unies contre la corruption éfinit les actes relevant de la corruption ces actes sont systématiquement éfinis dans la Classification internationale des infractions à des fins statistiques, à savoir, entre autres : la corruption, le étournement de fonds, ’abus de fonction, le trafic ’influence ’enrichissement illicite. Lorsque ces actes éèrent directement ou indirectement des flux qui traversent les frontières ’ pays ils sont comptabilisé comme FFI. Les activité relevant du vol le financement de la criminalité du terrorisme Les activité relevant du vol sont productives aboutissent à transfert forcé, involontaire illicite de ressources économiques entre deux acteurs, par exemple : le vol, ’extorsion, ’enrichissement illicite ’enlèvement. Le financement du terrorisme ou de la criminalité se traduit quant à lui par le transfert illicite volontaire de fonds entre deux acteurs en vue de financer des activité criminelles ou terroristes. Lorsque les flux financiers connexes traversent les frontières ’ pays ils constituent des FFI. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 24 Les éfinitions de ’équipe spéciale CNUCED-ONUDC, telles qu’exposées dans ’encadré  1, ont éé retenues dans le pré rapport. Dans le chapitre  2, il est constaté en outre les différences dans la structure du commerce intra-africain extracontinental ’évolution de la dynamique commerciale due à ’augmentation du volume des é entre ’Afrique les grands pays en éveloppement émergents justifient nouvel examen des FFI en Afrique dans cette optique. 1.2 Quelques-unes des sources de flux financiers illicites Selon la éfinition des FFI retenue dans ce rapport, ’illicéé écoule des activité constituant la source de ces flux du caractè transfrontiè des mouvements. examen exhaustif des sources de FFI épasse le cadre du pré rapport seules quelques-unes sont examinées ci-aprè. Évasion fiscale ’évasion fiscale est problè mondial touchant les pays éveloppé aussi bien les pays en éveloppement. Selon des estimations, la perte de recettes fiscales sur ’imposition des entreprises se situe, selon les variables étudiées, entre 500 650 milliards de dollars par à ’échelle mondiale (Crivelli  al., 2015 ; Cobham Janský, 2018). Dans ’Union européenne, par exemple, le montant estimatif annuel de ’évasion fiscale imputé aux entreprises ’établit entre 50 190 milliards ’euros (Murphy, 2019). Des analyses de données écentes montrent tous les États membres de ’Union européenne subissent manque à gagner fiscal dont le montant pourrait épasser de loin le total de leurs épenses de santé, ’Italie, la France ’Allemagne arrivant en ête de peloton en valeur absolue. Les FFI provenant de marché illégaux Il ’agit du commerce national ou international de biens ou services illicites. Ces activité, qui donnent souvent lieu à degré ’organisation criminelle, visent à éérer des profits. En relèvent : tout type de trafic illicite de certaines marchandises, telles drogues armes à feu ; la prestation de certains services, tels le trafic illicite de migrants. Des FFI sont ééé par des flux lié au commerce international de biens de services illicites ainsi par des flux transfrontières ésultant de la gestion des revenus illicites des activité en . Source : CNUCED ONUDC (UNCTAD UNODC, à paraître). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 25 Le manque à gagner fiscal des pays en éveloppement écoulant du égime mondial ’imposition des entreprises représente de 6  % à 13  % du total de leurs recettes fiscales, contre 2 % à 3 % dans les pays de ’OCDE (Crivelli  al., 2015). Les ésultats de recherches concernant ’Inde, par exemple, font apparaître des pertes annuelles se montant à 16 milliards de dollars en moyenne entre 2002 2006 (Kar Cartwright- Smith, 2009). La crise financiè mondiale de 2008 contribué à faire prendre conscience de ’ampleur de la fraude fiscale ’autres dimensions commerciales des FFI. é le égime mondial ’imposition des entreprises est une urgence politique qui conduit ’OCDE à lancer ’initiative contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices (projet BEPS)  ; le cadre inclusif pour la mise en œuvre de ce projet est examiné au chapitre  3. Selon les estimations de la CNUCED, la perte de recettes imputable aux dispositifs ’évasion fiscale des entreprises multinationales dans les pays en éveloppement avoisiné les 100 milliards de dollars pour ’anné 2012, ce montant étant du ê ordre ’aide publique au éveloppement (APD) dont les pays en éveloppement ont ééficié cette ê anné, à savoir 115 milliards de dollars (UNCTAD, 2015a). En Afrique, sixiè des recettes publiques provient de ’impô sur les sociéé (pour total de 67 milliards de dollars en 2015) , selon la plupart des estimations, le û de ’évasion fiscale représente environ le dixiè de ce total (Hearson, 2018). La part de ’impô sur les sociéé dans les recettes publiques totales est élevé dans les pays africains dans les pays de ’OCDE, du fait surtout les pays africains ne sont pas à ê de tirer autant de recettes des préèvements salariaux. Corruption comptes offshore La Banque africaine de éveloppement estime la corruption fait perdre chaque anné quelque 148  milliards de dollars à ’Afrique (AfDB, 2015). Des estimations prudentes, effectuées à partir de données de 2007 dans le cadre de ’Initiative pour le recouvrement des avoirs volé, indiquent chaque anné des agents publics volent de 20 à 40 milliards de dollars à ’État dans les pays en éveloppement les pays à économie en transition (van der de Willebois   al., 2011). écemment, des publications de journalistes ’investigation ont ééé ’ampleur de la fortune privé étenue par des Africains dans des comptes bancaires offshore. En 2015, par exemple, une enquête abouti à la diffusion de données étaillées sur prè de 5 000 particuliers de 41 pays africains étenant total cumulé ’environ 6,5 milliards de dollars ’actifs (Moore  al., 2018). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 26 Des analyses au niveau mondial montrent dans de nombreux pays africains de 20 % à 30 % de la fortune privé est placé dans des paradis fiscaux (Global Financial Integrity, 2017  ; Zucman, 2014  ; Johannesen   al., 2016). Cette proportion est érieure à la moyenne mondiale par pays, qui est de 8 % (Zucman, 2013). Flux illicites provenant ’autres activité criminelles Selon des estimations écentes, chaque anné dans le monde de 1 600 à 2 200 milliards de dollars de revenus sont ééé par 11 types ’activité criminelles : trafic de drogues, ’armes, ’êtres humains, ’organes humains de biens culturels ; contrefaç  ; trafic illicite ’espèces sauvages, commerce illicite de produits de la êche, exploitation forestiè miniè illicite  ; vol de étrole brut (, 2017). Ces estimations doivent toutefois être prises avec précaution car tous ces revenus ne peuvent être traité comme des FFI du fait qu’il est difficile de éterminer le flux de valeur transfrontiè qui leur est imputable. Le trafic ’êtres humains èse lourd dans ces flux. En agrégeant les informations sur ce qui est connu publié, ’ONUDC (UNODC, 2018) ainsi conclu qu’en 2016 ’acheminement illicite de 2,5 millions de migrants le long de certains itinéraires avait ééé, à ’échelle mondiale, revenu cumulé ’au moins 5,5 à 7 milliards de dollars pour les passeurs. Ces activité illégales influent pour la plupart sur les perspectives de éalisation des objectifs économiques, sociaux environnementaux ; leur impact est exposé en étail dans les chapitres 5 6 du pré rapport, consacré à la relation entre les FFI la durabilité sociale environnementale. En ce qui concerne le trafic illicite de produits contrefaits, par exemple, selon le Forum économique mondial au cours de la seule anné 2013 des édicaments antipaludiques de qualité inférieure ont causé la mort de de 100 000 enfants en Afrique subsaharienne. Le bilan mondial des éfaits imputables aux antipaludiques aux antituberculeux contrefaits est bien élevé (World Economic Forum, 2015). Source éconnue de flux illicites, le trafic de échets illégaux de graves conséquences pour la santé humaine ’environnement. Le commerce des échets est églementé par une érie ’accords internationaux sur ’environnement, dont certains incriminent une activité illégale spécifique, en particulier la Convention de âle sur le contrôle des mouvements transfrontières de échets dangereux de leur élimination, la Convention de Bamako sur ’interdiction ’importer en Afrique des échets dangereux sur le contrôle des mouvements transfrontières de la gestion des échets dangereux produits en Afrique (Convention de Bamako) la Convention sur ’interdiction de ’importation de échets dangereux radioactifs dans les États insulaires du Forum, Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 27 le contrôle de leurs mouvements transfrontières leur gestion dans la égion du Pacifique Sud (Convention de Waigani) (World Customs Organization (WCO), 2018). Le manque de données adéquates rend difficile de mesurer ’ampleur éelle du problè, mais une étude écente montre qu’entre 1992 2012 le commerce mondial de échets augmenté de de 500 % en volume, passant de 45,6 millions de tonnes à 222,6 millions (WCO, 2018). La part des échets mondiaux exporté vers les pays en éveloppement quant à elle augmenté de 40 % sur la ériode 1998-2009. ’Afrique la égion de ’Asie du Pacifique figurent parmi les principales destinations mondiales pour le traitement de grosses quantité de échets électroniques, de plastiques de ébris de étaux divers. ’ajoutant aux activité assujetties à enregistrement officiel, des activité illégales prospèrent en empruntant différents circuits, les principaux étant la vente de échets sur le marché noir, la éclaration frauduleuse de échets dangereux comme dangereux la classification de échets comme biens ’occasion afin de contourner la églementation internationale relative aux échets de rendre le commerce de ces échets avec les pays en éveloppement. Le trafic de biens culturels de toutes origines contribue au blanchiment ’argent au financement du terrorisme dans le monde (United Nations Educational, Scientific Cultural Organization (UNESCO), 2018). Environ 90 % des objets historiques de ’Afrique subsaharienne se trouvent dans les grands musées mondiaux, dans des collections privées ou dans des musées missionnaires (Godonou, 2007)8. La plupart de ces objets proviennent soit de pillages soit ’acquisitions éloyales du temps des guerres de la domination coloniales, ils ont ainsi éé sources de flux illicites. Le peu de biens culturels historiques demeuré sur le continent est préjudiciable au éveloppement pour deux raisons principales. Premièrement, les biens culturels façonnent les écits historiques les valeurs collectives qui contribuent à ’éducation à la culture au sein de la sociéé. Le trafic de biens culturels épouille les gens de leur identité, de leur place dans le monde amoindrit leur aptitude à édifier avenir collectif (voir ’avant-propos ’Eloundou Assomo, UNESCO, 2018). Deuxièmement, le trafic passé actuel de biens culturels ôte à ’Afrique des possibilité de tirer des recettes accrues du tourisme. En effet, le patrimoine culturel est éterminant essentiel ’une industrie touristique prospère9. Le pré rapport est publié à moment ù la campagne en faveur de la restitution du patrimoine culturel africain étenu à ’étranger est en plein regain. Cette évolution le dynamisme du panafricanisme ont conduit de nombreux chercheurs 8 Du British Museum (69 000 objets ’Afrique subsaharienne) au Weltmuseum de Vienne (37 000), du Musé royal de ’Afrique centrale en Belgique (180 000) au futur Humboldt Forum de Berlin (75 000), des musées du Vatican à celui du quai Branly-Jacques Chirac (70 000) : ’histoire des collections africaines est une histoire européenne bien partagé » (Sarr Savoy, 2018:15). 9 Voir http://archives.icom.museum/cultural_tourism.html. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 28 travaillant sur ’Afrique à affirmer « le projet de écolonisation occupe de nouveau le devant de la scène dans le monde entier » (Mbembe, 2015:18). Pour de nombreux pays africains qui éèbrent en 2020 le soixantiè anniversaire de leur accession à ’indépendance, les efforts tendant à endiguer les FFI ’inscriront probablement dans ce projet vaste. 1.3 éterminants des flux financiers illicites Des études consacrées aux FFI ont mis en évidence nombre de leurs éterminants au niveau national, notamment : églementation inadéquate du systè financier du compte de capital  ; ouverture au commerce en conjonction avec une églementation faible une mauvaise gouvernance ; édiocre qualité des institutions ; épendance excessive à ’égard des exportations de matières premières (Ndikumana   al., 2014). ’est par le jeu de ces éterminants les FFI occasionnent des préjudices ’ordre économique, institutionnel, environnemental social. Quelques-uns de ces éterminants des FFI sont examiné ci-aprè. Libéralisation du compte de capital Aprè le émantèlement du bloc communiste, à la fin des années 1980, face au recul du volume de ’APD à ’ampleur des besoins ’investissement des pays africains, il est apparu ’épargne intérieure de ces pays ne pouvait modestement contribuer à la satisfaction de ces besoins. ’expansion des marché mondiaux de capitaux concouru à orienter les politiques publiques vers une ouverture accrue du compte de capital en vue de favoriser ’accè aux ressources dont ces pays avaient tant besoin. La libéralisation du compte de capital la forte épendance à ’égard de ’épargne étrangè sont devenues la norme dans les pays africains. Cette libéralisation était censé promouvoir la croissance grâce à approfondissement financier à une meilleure allocation des ressources (Kose  al., 2009). Les écideurs considèrent pour la plupart la libéralisation financiè est indispensable à la mobilisation de ressources financières constitue une pièce maîtresse de la croissance économique du éveloppement (Cardoso Dornbusch, 1989). Dans certaines études économiques il est avancé à ’inverse les sorties de capitaux considérables subit le continent africain sont imputables aux éformes macroéconomiques mises en route dans la plupart des pays africains dans les années 1980 amplifiées dans les années 1990 (Ndikumana, 2003). De nombreux gouvernements ont ainsi opté pour une grande ouverture du compte de capital en Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 29 supprimant ou assouplissant les dispositifs en place de contrôle des mouvements de capitaux. Parmi les mesures de libéralisation figuraient en ééral ’assouplissement ou la levé des restrictions imposées aux -ésidents concernant le rapatriement des dividendes, des revenus ’intéêts du produit des ventes ou de la liquidation de leurs investissements. Cette levé des restrictions eu pour ésultat qu’à la fin des années 1990 le montant des actifs étenus à titre privé à ’étranger (correspondant à une fuite de capitaux) par des ressortissants du groupe des pays à faible revenu fortement endetté était érieur au total du passif de ces pays (correspondant au stock de dette de ces pays), ce qui amené à qualifier le continent africain de « créancier net du reste du monde » (Ndikumana, 2003). Le rapport du montant des fuites de capitaux au produit intérieur brut (PIB) épasse ainsi 200 % pour neuf pays de ce groupe. La libéralisation du compte de capital, conjugué à de graves ééquilibres macroéconomiques, abouti selon certains à la mise en place de circuits «  égaux » de fuite des capitaux (Ariyoshi  al., 2000),  compris pour des transferts en lien avec des FFI. ’Afrique perd en moyenne annuelle 88,6 milliards de dollars sous forme de fuite des capitaux 48 milliards de dollars ’APD aux 54 milliards ’IED dont elle ééficie montant érieur aux Alors qu’il est en ééral porté au crédit des économies africaines ’avoir opté pour la libéralisation des comptes de capitaux, des chercheurs de la Banque africaine de éveloppement (Bicaba   al., 2015) ont montré ’indice effectif ’ouverture du compte de capital était loin ’être à la hauteur des attentes des écideurs ayant opté pour la libéralisation de ce compte. En 2012, 18 pays africains avaient libéralisé leur compte de capital. Ces êmes pays figurent parmi les pays les intégré aux marché financiers mondiaux. Cette libéralisation éé ou moins précoce selon les pays  : Maurice la Zambie ont totalement libéralisé leurs comptes de capital è le é des années 1990, tandis ’Angola, la épublique-Unie de Tanzanie la Tunisie, par exemple, ont maintenu de éères restrictions jusqu’en 2005. Les pays membres de ’Union économique monétaire ouest-africaine ont quant à eux supprimé en 1999 les contrôles sur les mouvements de capitaux en ce qui concerne les investissements étrangers directs (IED) les emprunts contracté à ’étranger par des ésidents, mais ils ont maintenu des contrôles sur les sorties de capitaux à destination des pays membres (IMF, 2008). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 30 Systè juridique économique international La épartition des pouvoirs ’imposition entre pays ’accueil pays ’origine des fondements historiques anciens qui ont modelé les schémas contemporains en termes de possibilité gains dans les chaînes de valeur mondiales. Le pré rapport fait le point sur les études éoriques empiriques consacrées aux comportements des entreprises multinationales motivé par des considérations ’ordre fiscal. Les études empiriques présentent des limites plusieurs « ambiguïé angles morts à éduire » (IMF, 2020). Ces limites tiennent surtout à la grande technicité des questions de fiscalité internationale, au éfaut de données adéquates, en partie pour des raisons ’ordre technique, ainsi qu’à ’application de clauses de confidentialité au manque de transparence. En épit de ces limites, des formes agressives de stratégies ’optimisation fiscale ont pu être mises en évidence (Wei, 2015 ; IMF, 2020). Le chapitre 3 du rapport traite des facteurs de risque aptes à favoriser les FFI tout au long des chaînes de valeur. Les pays fortement épendants du étrole sont davantage susceptibles ’avoir des niveaux élevé de FFI (UNECA, 2015). Sur la ériode 2013-2017, deux cinquièmes des pays épendant des produits de base se trouvaient en Afrique subsaharienne ; 89 % des pays du Moyen-Orient 65 % des pays ’Afrique du Nord étaient épendants de ces êmes produits (UNCTAD, 2019a). Eu égard à la prévalence persistante de la épendance à ’égard des produits de base en Afrique, le chapitre 4 du pré rapport expose les fondements du droit international connexe la configuration de la gouvernance mondiale des produits de base érité de ’histoire, ainsi la maniè dont ces de FFI contribuent à introduire des distorsions dans les incitations du marché. Institutions nationales Les incidences égatives des FFI sur le éveloppement ont deux grands phénomènes pour relais. ’une part, les FFI issus ’activité commerciales éduisent les recettes publiques ; leurs éterminants sont, entre autres, les incohérences des politiques de la églementation, une surveillance restreinte, des intéêts particuliers bien ancré une transparence insuffisante des processus économiques financiers. ’autre part, les FFI contribuent à affaiblir la gouvernance les systèmes institutionnels,  compris ’état de droit, entravent la transparence la responsabilité , en fin de compte, sapent les fondements de la émocratie du progrè. La primauté des institutions est mise en relief dans ’objectif 16 (Paix, justice institutions efficaces), qui tend à promouvoir ’avènement de sociéé pacifiques inclusives aux fins du éveloppement durable, à assurer ’accè de tous à la justice à mettre en place, à tous les niveaux, des institutions responsables ouvertes à tous. La mention Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 31 des FFI dans ’objectif  16 fait ressortir les institutions sont éterminant de ’existence de ces flux. Sur la base de ce constat, dans les chapitres 5 6 du pré rapport est posé le postulat les institutions sont le principal canal par lequel les FFI ont impact égatif sur les perspectives de durabilité sociale environnementale. Acteurs mondiaux Les FFI sont rendus possibles par des transferts facilitent les écanismes financiers en place au niveau mondial. La publication de la Banque mondiale de ’ONUDC intitulé Les Marionnettistes  : comment dissimuler les biens mal acquis derriè des structures juridiques, faire pour ’empêcher (van der de Willebois  al., 2011), qui épertorie les principaux cas de corruption dans différentes juridictions, évoile les écanismes mis en œuvre pour blanchir des fonds donne coup de projecteur sur les milliards ’actifs issus de la corruption, les sociéé-écrans les autres structures juridiques factices constituant ’écheveau complexe des stratagèmes auxquels il est recouru dans les affaires de corruption. Dans cette publication, il est en outre constaté relier les ééficiaires effectifs au produit de la corruption est difficile du fait qu’ils disposent de ressources de moyens considérables qui leur permettent de mettre en place des montages transnationaux ; tous ’appuient sur des structures juridiques telles sociéé, fondations ou sociéé fiduciaires, pour dissimuler le fait qu’ils possèdent contrôlent des « avoirs sales ». Le chapitre 3 du pré rapport donne aperç du ôle des acteurs mondiaux dans la facilitation des FFI, tandis dans son chapitre 4 regard critique est porté sur les lacunes des politiques de la églementation au niveau international la mesure dans laquelle elles accroissent les risques ’exposition à des FFI. 1.4 Les flux financiers illicites le Programme de éveloppement durable à ’horizon 2030 À éfaut ’études éoriques reconnues pouvant servir de support à ’analyse de ce sujet, le cadre conceptuel du pré rapport repose sur les principes directeurs du Programme de éveloppement durable à ’horizon  2030 sur différents pans des études consacrées à la transformation structurelle au éveloppement économique social. Dans le pré rapport, la relation entre FFI éveloppement durable est rendue opératoire en ’inspirant de la notion de cadre des capacité (Sen,  1992). ’analyse du couple transformation structurelle/éveloppement social à laquelle il est procéé Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 32 dans le pré rapport pour étayer ’analyse de la durabilité économique sociale est dans la droite ligne de ’affirmation de Sen selon laquelle prospérité économique éveloppement social doivent aller de pair. La production la prospérité ne sont des moyens, ’objectif ultime étant le bien-être de ’humanité. Comme le constate Sen, le manque ’éducation ou une mauvaise santé limite ’aptitude ’une personne à tirer le meilleur parti des possibilité offertes par marché qui fonctionne bien, mais une dotation adéquate en capital humain est de peu ’utilité sans accè aux possibilité économiques. Le pré rapport se situe aussi dans la droite ligne de ’accent mis par ’Assemblé éérale, dans sa ésolution 71/313, sur le fait la cible relative à la lutte contre les FFI est indissociable des objectifs de éveloppement durable (United Nations, 2017a:2). Dans les chapitres  5 6 est analysé la relation entre les FFI les dimensions économique, sociale environnementale du éveloppement durable. Ces chapitres ont pour hypothèse de travail le cadre conceptuel du Programme de éveloppement durable à ’horizon 2030, à savoir la éduction des FFI en Afrique concourra à obtenir les ésultats suivants : ) Des ééfices accrus pour la population grâce à la éduction de la pauvreté ; ) Une protection renforcé de la planète grâce à une meilleure protection contre la égradation à la gestion durable des ressources naturelles ; ) Des niveaux ’investissement élevé, porteurs de prospérité ; ) Une contribution à la paix grâce à des sociéé justes inclusives ; ) Davantage de solidarité grâce à partenariat mondial revitalisé pour le éveloppement durable, û par esprit de solidarité renforcé. Dans le rapport il est souligné la éduction des FFI ’est pas la panacé pour atteindre les objectifs de éveloppement durable. Vu la grande ampleur de ces flux, à tous les égards, les efforts éployé pour les éduire recouvrer les avoirs volé devraient éanmoins aider à égager des ressources ’ montant appréciable pour financer la éalisation de ces objectifs. Pour ’humanité : éduction de la pauvreté égalité des sexes ’impression ’iniquité mentionné dans les paragraphes introductifs du pré rapport ’ rien ’une exagération est du reste étayé par certains travaux de recherche (OECD, 2019a) dont les ésultats mettent aussi en relief la vulnérabilité particuliè des Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 33 femmes des enfants aux effets éfastes du sous-financement du éveloppement. Dans les pays de ’OCDE, par exemple, fort sentiment ’injustice ’iniquité prévaut dans les groupes à faible revenu ainsi dans les groupes à revenu élevé, les femmes les personnes âées étant parmi les écontentes de la politique sociale de ’État. Dans certains pays, ce sentiment suscité des manifestations de rue la monté des mouvements populistes nationaux fait ériver une part croissante de ’électorat vers les partis politiques ’extrê droite. Dans ’autres égions du monde, des affaires de corruption trè édiatisées, la concussion ’ampleur des FFI ont provoqué ’indignation de ’opinion publique dans nombre de pays, dont la Malaisie la épublique de é. En Malaisie, par exemple, scandale lié à ’émission ’obligations à hauteur de 6,5  milliards de dollars par le fonds souverain malaisien (1Malaysia Development Berhad), abouti à ’ouverture ’enquêtes sur des faits de corruption de blanchiment ’argent dans pays10. En épit de certains progrè, la discrimination fondé sur le genre persiste, dans les pays éveloppé comme dans les pays en éveloppement (World Economic Forum, 2020). À ce propos, comme souligné dans les objectifs de éveloppement durable, la place centrale revenant à ’égalité des sexes dans leur éalisation est reconnue dans le pré rapport (United Nations Entity Gender Equality Empowerment Women (UN-Women), 2018). Le rapport ’inscrit aussi dans la ligne de ’affirmation de Sen (1999), selon qui « Rien, sans doute, ’est aussi important aujourd’hui en économie politique du éveloppement qu’une reconnaissance adéquate de la participation du leadership politiques, économiques sociaux des femmes. ’est en effet aspect crucial du éveloppement en tant qu’extension de la liberté  ». La relation entre FFI genre est abordé sous deux angles dans le pré rapport. Premièrement, les femmes sont considéées comme des agents du éveloppement du changement. De nombreuses études ont mis évidence la faible proportion de femmes occupant des postes de direction dans les entreprises des différents pays secteurs (Elborgh-Woytek   al., 2013  ; International Labour Organization, 2019  ; Crédit Suisse, 2019). Des arguments solides toujours nombreux ont pu être égagé pour faire valoir ’intéê économique présente une représentation accrue des femmes aux postes de direction de haut niveau dans les secteurs public privé (McKinsey Global Institute, 2015). Le rapport ’inscrit dans la ligne de la cible 16.7 « Faire en sorte le dynamisme, ’ouverture, la participation la représentation à tous les niveaux caractérisent la prise de écisions » dans les institutions pour en faire des moteurs essentiels de ’équité. À ce propos, dans le chapitre 4 est examiné la situation en matiè de représentation 10 Voir www.reuters./article/-malaysia-politics-1mdb-goldman/malaysia-files-criminal-chargesagainst- 17-goldman-sachs-executives-idUSKCN1UZ0DI. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 34 de participation des femmes à la gestion à la direction des principales institutions de églementation qui sont chargées ’éviter les FFI, mais dont les failles peuvent faciliter ces flux. Deuxièmement, dans le chapitre 5 sont passées en revue les diverses conclusions relatives à ’impact des FFI sur les femmes une éflexion est consacré aux incidences qu’une injection de fonds obtenus en éduisant les FFI ou en recouvrant des avoirs issus de ces flux aurait sur ’allocation de la main-’œuvre. Le cadre des capacité servi de base à ’élaboration de ’indice de éveloppement humain des Nations Unies, devenu une des sources internationales les fiables pour comparer les niveaux de bien-être entre les pays (Fukuda-Parr, 2003 ; Fukuda-Parr Kumar, 2006). écemment, la prise en compte accrue du ôle du capital humain dans la lutte contre la pauvreté conduit à ’adoption ’une mesure multidimensionnelle de la pauvreté, comme expliqué dans le rapport 2018 de la Banque mondiale sur la pauvreté la prospérité partagé (World Bank, 2018). À ’aune de cette mesure, qui englobe la consommation, ’éducation ’accè aux infrastructures de base, la proportion de pauvres est environ 50 % élevé si ’ ne considè les aspects monétaires. En Afrique subsaharienne, la proportion de la population souffrant de pauvreté multidimensionnelle atteint 64,3 % 28,2 % de ce total connaissent éficit de consommation. Des études ont montré ’éducation aussi changé la donne dans ’évolution de ’économie des pays éveloppé au fil de ’histoire (Piketty, 2019). Pour la planète : durabilité environnementale changements climatiques Les changements climatiques accroissent la fréquence ’intensité des catastrophes naturelles (voir par exemple Eckstein  al., 2019) la crise climatique freine les progrè sur la voie de la éalisation des objectifs de éveloppement durable. Du Mozambique aux pays des Caraïbes, les cyclones les tempêtes tropicales ont occasionné des pertes humaines ravagé ’économie. Des inondations étruisent les cultures. Dans le Sahel la Corne de ’Afrique, les épisodes de écheresse contribuent à ’accroissement du nombre de personnes souffrant de la faim compromettent la paix la stabilité dans ces deux égions (World Food Programme, United States America, 2017). Certaines sources de FFI, comme ’exploitation forestiè, la êche ’extraction miniè illicites, sont grandement responsables de graves atteintes à ’environnement de ’appauvrissement des personnes des communauté qui tirent leur subsistance des ressources pillées. Selon des estimations, à ’échelle mondiale les pays subissent une perte de recettes fiscales potentielles de ’ordre de 7 à 12  milliards de dollars, ainsi qu’une éduction de ’activité touristique (World Bank, 2019). Quelques-unes des incidences des FFI sur la durabilité environnementale sur les changements climatiques en Afrique sont exposées dans le pré rapport. met en outre en Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 35 regard le volume des FFI avec le montant du financement requis pour mener ’action climatique requise en vertu de ’Accord de Paris conclu au titre de la Convention-cadre des Nations Unies sur les changements climatiques. Signé en écembre 2015 par 195 pays, ’Accord de Paris marqué une avancé historique en instituant cadre pour la lutte contre les changements climatiques en fixant pour objectif de contenir ’éévation de la température moyenne de la planète « nettement en dessous de 2 ° » de poursuivre ’action mené pour limiter ’éévation de la température à 1,5 ° (United Nations Framework Convention Climate Change (UNFCCC), 2015). En 2009, à la quinziè session de la Conférence des Parties à la Convention-cadre, à Copenhague, les pays éveloppé se sont engagé à égager ensemble 100 milliards de dollars par ’ici à 2020 pour soutenir les actions ’atténuation des changements climatiques dans les pays en éveloppement.  ans tard cet objectif ’avait toujours pas éé atteint , à la vingt uniè session de la Conférence des Parties, la date limite fixé pour égager ces 100 milliards de dollars par éé reporté à 2025 (UNFCCC, 2019). ’évolution des facteurs en lien avec les changements climatiques dans des pays qui présentent des degré ’exposition variables aux FFI est analysé dans le chapitre 5 du pré rapport. examine les sources de recettes des institutions des États, qui sont deux pièces maîtresses du renforcement de la ésilience aux changements climatiques. Sur la base des conclusions égagées, il est constaté face à la lenteur des progrè accomplis dans les efforts visant à éduire les FFI à recouvrer les avoirs issus de ces flux, il convient ’établir lien entre les égociations sur les FFI les égociations sur le financement de ’action climatique. Pour la paix : commerce illicite financement de conflits Les menaces contre la paix la écurité en Afrique sont « de en complexes » (United Nations, Security Council, 2019:4). À ce propos, il est difficile de éterminer quelle proportion des flux estimatifs mentionné au chapitre  2 pour sources des activité illicites destinées à financer conflit ou le terrorisme. La prise en considération du lien entre paix éveloppement dans ’analyse des incidences des FFI sur le éveloppement durable est elle-aussi entravé par le éfaut de données. Le pré rapport è lors pour point de épart le principe selon lequel la paix la écurité sont des conditions préalables au éveloppement durable, comme le met en relief le è de ’Union africaine pour 2020, « Faire taire les armes à feu ». Dans une note de synthèse sur les conflits en Afrique au cours de la ériode 1946-2018, publié en 2018 par ’Institut de recherche sur la paix ’Oslo, il est indiqué sur le continent africain le nombre de pays touché par des conflits est passé de 14 en 2017 à 17 en 2018, soit le deuxiè le élevé depuis 1946. Le total des éè provoqué par les combats Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 36 éé estimé à autour de 15  000 pour 2018. Dans les enceintes multilatérales, des craintes au sujet de la paix de la écurité sont fréquemment exprimées en insistant sur la écessité ’aborder les FFI dans toutes leurs composantes pour faire face. En septembre 2019, par exemple, dans sa éclaration faisant suite à ’adoption de la ésolution 71/315 de ’Assemblé éérale sur ’application des recommandations formulées par le Secrétaire ééral dans son rapport sur les des conflits la promotion ’une paix ’ éveloppement durables en Afrique, le Groupe des 77 la Chine ont appelé à prendre des mesures concrètes pour ’attaquer aux profondes des conflits en Afrique, en citant parmi ces « le commerce illicite la prolifération des armes, en particulier éères de petit calibre, ainsi ’exploitation, le trafic le commerce illicites de ressources naturelles de grande valeur »11. Les FFI contribuent au financement du terrorisme en Afrique. ’Organisation internationale de police criminelle (International Criminal Police Organization  al., 2018) indique de fortes raisons existent de penser les opérations menées par des terroristes des insurgé armé en Afrique sont financées par le produit ’activité de la criminalité organisé transnationale, notamment la traite des êtres humains, le trafic de drogues, ’objets culturels, de éhicules automobiles volé de diverses marchandises illicites le braconnage. ’exploitation illicite des ressources naturelles environnementales, en particulier ’, les diamants, le étrole, le charbon, ’autres minéraux, le bois les espèces sauvages, ainsi la taxation illégale, la confiscation le pillage assurent au total 64 % du financement des atteintes à la écurité des conflits (International Criminal Police Organization  al., 2018). estime en outre sur les 31,5 milliards de dollars de FFI ééé chaque anné dans les zones de conflit, 96 % sont utilisé par des groupes criminels organisé, notamment pour alimenter des conflits violents. Dans ’Atlas mondial des flux illicites sont épertorié de 1 000 itinéraires utilisé pour la contrebande les flux illicites,  compris en Afrique. ’analyse du cas de ’exploitation miniè à laquelle il est procéé dans le chapitre 3 du pré rapport se justifie par la prépondérance de ce secteur en tant source de FFI par son lien constant avec des situations de conflit. Dans son rapport au Conseil de écurité de septembre 2019, relatif au renforcement du partenariat entre ’Organisation des Nations Unies ’Union africaine sur les questions de paix de écurité en Afrique, notamment sur les activité du Bureau des Nations Unies auprè de ’Union africaine, le Secrétaire ééral de ’ONU aborde la situation en épublique centrafricaine, en épublique émocratique du Congo, en Libye, au Soudan au Soudan du Sud, ainsi dans le Sahel la Corne de ’Afrique (United Nations, 11 Voir www.g77.org/statement/getstatement.phpid=190910. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 37 Security Council, 2019). La plupart de ces pays ou égions sont riches en ressources naturelles. En Afrique centrale, les conflits armé prolongé, de ê les activité des groupes armé étatiques, ont une forte dimension transfrontiè terroriste. La dimension transfrontiè est marqué aussi dans le Sahel. Le Groupe ’experts des Nations Unies sur le Soudan du Sud constaté la mauvaise gestion des recettes tirées des ressources étrolières du pays, en particulier ’absence complète de contrôle des épenses engagées pour la éfense le contournement des écanismes de transparence des achats ’armes avant ê la guerre, était éterminant majeur du financement illicite ’achats ’armes. Les experts ont signalé des violations du droit international humanitaire du droit international des droits de ’homme par toutes les parties (United Nations Security Council, 2016). Le étrole, ’ ’autres minéraux sont les ressources naturelles les liées au financement des conflits, mais ’autres, par exemple le bois ’œuvre provenant de ’exploitation forestiè illégale, concourent aussi à nourrir ’instabilité (UNECA, 2015). Pour la prospérité : incidences des flux financiers illicites sur ’égalité, la croissance économique la transformation structurelle Les considérations liées aux droits de ’homme constituent une autre raison primordiale de lutter contre les FFI, les effets de ces flux étant considéé comme attentatoires à ces droits (United Nations, General Assembly, 2017). Une autre raison est les FFI ont lien avec ’égalité, laquelle des incidences sur la croissance la éduction de la pauvreté. ê ’ils ne sont pas la principale de ’égalité, les FFI favorisent la concentration des richesses dans le monde. La Banque mondiale, par exemple, constate les FFI «  sont le symptô de problèmes qui institutionnalisent les égalité limitent la prospérité... Remédier aux des flux financiers illicites endiguer les mouvements illicites de capitaux en provenance des pays en éveloppement ne peut, manifestement, favoriser le éveloppement la croissance économiques » (World Bank, 2016:3). La fraude fiscale ’évasion fiscale agressive figurent sans conteste parmi les sources de FFI contribuant le à accentuer les égalité. Les données disponibles mettent en évidence écheveau complexe de liaisons entre fiscalité égalité. Les stratégies agressives ’optimisation fiscale sont essentiellement le fait des groupes les riches des grandes entreprises. Selon des estimations, au Danemark, en Norvège en Suède, par exemple, ’évasion fiscale porte en moyenne sur environ 25 % de ’assiette fiscale du 0,01 % de énages les riches, alors cette proportion ’est de 2,8 % pour le reste des contribuables (Alstadsæter  al., 2018). Une analyse supplémentaire, effectué à partir de la Base de données sur la richesse mondiale du Crédit Suisse Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 38 du Classement annuel Forbes des milliardaires, montre la richesse est toujours concentré. En effet, 43 milliardaires possédaient une richesse cumulé égale à celle de la moitié de la population mondiale en 2017, mais ce nombre est tombé à 26 en 2018 (Oxfam, 2018). Une personne est devenue milliardaire tous les deux jours en 2017 2018, alors sur cette ê ériode la richesse de la moitié la pauvre de la population mondiale chuté de 11 %. Dans de nombreux pays, la grosse part du produit de ’impô sur le revenu provient éanmoins des contribuables à la fortune ou aux revenus les élevé. Ainsi, au Royaume-Uni les éformes introduites ont accru la progressivité de ’impô la part du produit total de ’impô sur le revenu payé par le 1 % de personnes aux revenus les élevé atteint maintenant 30 %, contre 25 % en 2010 (Adam, 2019). Les préoccupations suscitent les niveaux élevé ’égalité leurs effets sur la éduction de la pauvreté sont écemment revenues au premier plan. Des recherches montrent qu’ enfant é dans une famille pauvre se hisse au niveau du revenu moyen au bout de deux à trois éérations dans les pays nordiques, contre neuf dans les économies émergentes (OECD, 2018a). La part de la richesse mondiale étenue par le 1 % de personnes les riches du monde est monté de 42,5 % en 2008, à ’époque de la crise financiè, à 50,1 % en 2017, pour une valeur cumulé de 140 000 milliards de dollars (Crédit Suisse, 2017). Dans rapport du Crédit Suisse il est indiqué en outre le nombre de millionnaires diminué aprè la crise de 2008 avant de connaître redressement rapide pour atteindre 36 millions, trois fois qu’en 2000. ’est aux États-Unis ’érique ’ recense le grand nombre de ces millionnaires, ’Europe venant ensuite, tandis les économies émergentes, dont la Chine, comptent pour 22 % dans le total. À ’opposé, 70 % de la population mondiale en âge de travailler, soit 3,5 milliards ’adultes, habitant en majeure partie dans les pays africains en Inde, ne étiennent 2,7 % de la fortune mondiale. Les indicateurs ’égalité ont évolué à la baisse à ’échelle du continent africain, ê si 10 des 19 pays les égalitaires du monde ’ trouvent (United Nations Development Programme (UNDP), 2017). Ces niveaux élevé ’égalité ’expliquent notamment par le dualisme prononcé de la structure économique de certains pays dans lesquels opèrent des entreprises multinationales qui, tout en étant des sources de revenus élevé, en particulier dans le secteur extractif ( des principaux vecteurs des FFI), ’ont peu de liens avec les autres secteurs de ’économie (UNCTAD, 2017). Les données disponibles les écentes indiquent la éduction de la pauvreté la problématique de la épartition demeurent cruciales en Afrique, face en particulier au taux de croissance insuffisant de ’économie, à la faiblesse des institutions au succè Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 39 limité, du fait de la forte épendance à ’égard du secteur extractif, des efforts éployé pour mettre la croissance au service de la éduction de la pauvreté (World Bank, 2018). Nkurunziza estime qu’en ’absence de fuite des capitaux, le taux de croissance du revenu par habitant aurait éé érieur ’ point demi de pourcentage le taux de pauvreté inférieur de prè de 2 points de pourcentage à ce qu’ils étaient au moment de son analyse (Nkurunziza, 2014). Sur plan ééral, la part des revenus actuels supplémentaires allant aux pauvres est ’autant faible, donc ’effet de la croissance sur la éduction de la pauvreté ’autant faible, la épartition des revenus est mauvaise. Des niveaux initiaux élevé ’égalité des revenus éduisent la croissance future, ê aprè la prise en compte des niveaux initiaux du PIB du capital humain (Birdsall   al., 1995  ; Knowles, 2001). ’analyse des données relatives à la ériode 1987-1998 fait apparaître les pays en éveloppement dans lesquels les revenus ont augmenté la épartition des revenus ’est élioré ont éduit la pauvreté sept fois vite les pays ayant connu une croissance économique ’étant accompagné ’ creusement des égalité (Ravallion, 2001). Certains ééments indiquent qu’une épartition trè égale du capital humain, ’est-à-dire accè égal à la santé à ’éducation, est obstacle majeur à la éduction de la pauvreté en érique latine en Afrique subsaharienne (Birdsall  al., 1995 ; Birdsall Londono, 1997). Ce constat intéresse au haut point ’Afrique, ù le taux de pauvreté moyen se situe à 40 % va en ’accroissant dans plusieurs pays ’Afrique subsaharienne, en particulier dans des zones fragiles touchées par conflit (World Bank, 2018). Le nombre de personnes vivant dans ’extrê pauvreté en Afrique subsaharienne, par exemple, est passé ’environ 278 millions en 1990 à 413 millions en 2015. ’agissant de la épartition, dans 12 pays africains le niveau de vie des 40 % les pauvres ’augmente pas, voire baisse (World Bank, 2018). Dans son rapport 2018 la Banque mondiale estime qu’à ce rythme le taux ’extrê pauvreté restera érieur à 10 % en Afrique subsaharienne en 2030. Pour inverser cette tendance, les pays africains doivent parvenir à des taux de croissance économique soutenus sans préédent dans ’histoire, tout en veillant à ce cette croissance soit trè inclusive. Outre leurs incidences sur ’égalité, la croissance la éduction de la pauvreté, les FFI pourraient avoir impact égatif sur de nombreuses économies dont la dette est en hausse. Certaines données empiriques mettent en effet en évidence ’existence ’ lien étroit entre FFI accroissement du ratio de la dette publique (Ndikumana, 2003 ; Beja, 2006  ; Ndikumana Boyce, 2011). Ce lien ’explique, ’ ôé, par le fait la fuite de capitaux imputable aux FFI peut obliger État à emprunter à ’étranger Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 40 pour la compenser, , ’ autre ôé, par le fait qu’une partie ’ emprunt extérieur peut être étourné pour être retransféé à ’étranger alourdir ainsi la dette de ’État. Ces craintes sont nourries par le fait de nombreux pays africains ont connu une crise ’endettement dans le passé. En raison de leur taux élevé de pauvreté de leur surendettement, ces pays sont devenus admissibles au ééfice ’une aide spéciale du FMI de la Banque mondiale ont éé classé dans le groupe des « pays pauvres trè endetté » institué en 1996. Dans le chapitre 5 du pré rapport est étudié la relation entre les FFI la transformation structurelle, cette derniè étant éfinie au sens large comme la redistribution de ’activité économique entre ’agriculture, ’industrie manufacturiè les services. précisément, la éorientation des ressources vers le secteur agricole pour moteurs : la hausse de la productivité agricole, qui permet de éduire la contrainte de la production vivriè  ; ’atténuation des facteurs limitant la mobilité intersectorielle de la main-’œuvre ; la formation accrue de capital. La transformation structurelle de ’activité économique est en ééral analysé au moyen des indicateurs sectoriels suivants : part du secteur considéé dans ’emploi dans la valeur ajouté pour le volet production ; part des épenses de consommation finale allant au secteur considéé pour le volet consommation. Schématiquement, les ésultats empiriques relatifs à la transformation structurelle dans les pays éveloppé, obtenus à partir de éries chronologiques de longue duré, montrent ’accroissement du PIB par habitant ’accompagne ’une diminution de la part du secteur agricole dans ’emploi dans la valeur ajouté nominale ’une augmentation de la part du secteur des services. Les paramètres technologiques, les politiques, les églementations les facteurs institutionnels culturels qui tendent à maintenir la main-’œuvre dans les secteurs traditionnels, dont ’agriculture, peuvent entraver la mobilité de la main- ’œuvre ralentir le éplacement attendu de la main-’œuvre vers le secteur des services (Messina, 2006 ; Hayashi Prescott, 2008). Il convient ’avoir à ’esprit ’analyse quantitative des FFI de la transformation structurelle à laquelle il est procéé dans le pré rapport ’ qu’ caractè purement indicatif ’est en rien aboutie. Les FFI altèrent en effet ’intégrité de nombreux grands indicateurs économiques. Ainsi, lors ’une écente éunion ’experts sur la mesure des FFI tenue dans le cadre de ’équipe spéciale CNUCED-ONUDC, des participants se sont demandé si le PIB les statistiques économiques connexes pouvaient demeurer des indicateurs valides du dynamisme économique ’une économie nationale è lors qu’ils renvoyaient ’image ’une situation écoulant ’accords internationaux conclus par des entreprises multinationales de ’état de ’économie éelle ’ pays. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 41 Du fait de la forte épendance à ’égard des activité des entreprises multinationales, les comptes nationaux sont sensibles aux « changements organisationnels, ê mineurs, apporté par les grandes entreprises multinationales  »12. Dans cette ê ligne, le chapitre 4 du pré rapport ’intéresse au problè de ’opacité des données au sein de nombreuses chaînes de valeur mondiales qui écoule de la prépondérance des entreprises multinationales dans le commerce mondial de biens de services. Toute tentative ’éliorer la collecte des données pour suivre ’évolution de la productivité dans les différents secteurs ’en trouve entravé. Le pré rapport ’ pas pour ambition ’analyser ’impact des FFI sur ’accumulation de capital sur ’investissement, mais force est de constater les FFI ont aussi des retombées nocives sur ’économie en contrariant ’investissement intérieur. Des recherches antérieures concernant ’impact de la fuite des capitaux sur ’investissement intérieur ont montré qu’à la date de 1990 cette éperdition de ressources financières se traduisait par une perte de production de ’ordre de 16 % (Collier  al., 2001) une diminution de ’ordre ’ point de pourcentage du taux annuel ’accumulation de capital productif en Afrique subsaharienne (Nkurunziza, 2014). Évaluer ’ampleur des avoirs à recouvrer leur apport potentiel à la éalisation des objectifs de éveloppement durable au niveau local Le chapitre 6 du pré rapport est consacré à ’ampleur de la fortune accumulé par des Africains dans des comptes offshore aux occasions perdues qui en écoulent, sans considérer pour autant, comme certains analystes, ’Afrique constituerait cas particulier en la matiè. Selon plusieurs études sur les poids respectifs des différentes sources de flux à ’origine des fortunes offshore « expliquer la constitution des fortunes offshore à partir des seuls facteurs fiscaux, financiers ou institutionnels ’est pas chose facile » (Alstadsæter  al., 2018). Des données officielles de la Banque nationale suisse, par exemple, font apparaître qu’aucun pays africain ne figure dans la liste des 10 premiers pays du monde dont la part dans le total des avoirs étrangers en éô dans des banques en Suisse est érieure à leur part du PIB mondial. Cette liste est éérogène  : trouve aussi bien des pays au secteur financier national trè éveloppé des pays ayant des institutions financières peu éveloppées, les principaux étant ’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, ’Espagne, la France, la Belgique, ’Argentine, la épublique bolivarienne du Venezuela, ’Égypte la Jordanie (Alstadsæter  al., 2018). 12 Voir https://unctad.org/en/pages/newsdetails.aspxOriginalVersionID=2206. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 42 Les pays éveloppé les pays en éveloppement savent ’expérience recouvrer le produit des FFI est jeu qui en vaut la chandelle. Par exemple, entre 2013 2019, suite à la diffusion par la presse de éélations issues de fichiers informatiques soustraits à cabinet ’avocats panaméens, la France recouvré 372 millions ’euros en paiement ’impôts ’amendes, somme qui, selon des estimations, permettrait de construire 24 écoles primaires de 20 éèves par classe ou deux grands ôpitaux publics, aux prix ’une grande étropole française (France, Assemblé nationale, 2019). Les progrè sont lents dans le monde, mais certains pays africains sont parvenus à préparer le terrain pour rapatriement de capitaux. À la date de 2018, ’Initiative Afrique, soutenue par ’OCDE, avait aidé les membres africains à identifier de 90 millions ’euros de recettes fiscales supplémentaires13. Le Nigéria éussi à écupérer 0,5 milliard de dollars auprè de banques suisses en 2005 (UNODC World Bank, 2007). Dans le chapitre 6 du pré rapport est dressé état des lieux en ce qui concerne les recettes publiques en Afrique la place pouvant revenir à la lutte contre les FFI dans les efforts de mobilisation des ressources nationales  ; cet état des lieux éé établi à partir de renseignements provenant de ’Initiative Banque mondiale/ONUDC pour le recouvrement des avoirs volé, ainsi de la base de données sur les recettes publiques du Centre international pour la fiscalité le éveloppement (ICTD) de ’Institut mondial pour la recherche en économie du éveloppement de ’Université des Nations Unies (UNU-WIDER). ’analyse pour arriè-plan la hausse du nombre de cas ’affectation de fonds rapatrié à des projets de éveloppement. Il est toujours pressant de faire valoir le rapatriement de fonds en Afrique pourrait à point contribuer à financer de gros investissements sur la voie de la transformation économique sociale du continent. Par exemple, selon la BAfD, en Afrique le produit de la corruption est largement érieur au montant des investissements écessaires pour assurer ’accè universel à ’électricité sur le continent ’ici à 2025, soit de 60 à 90 milliards de dollars par (AfDB, 2017). La corruption ’est comptabilisé comme FFI si elle donne lieu à transfert transfrontiè de fonds. Plusieurs cas de rapatriement de fonds permettent ’illustrer les efforts particuliers éployé pour affecter de tels fonds à des projets ciblé. Ainsi, en 2004 2012, aprè ’aboutissement ’enquêtes énales ouvertes suite à des égations de corruption de blanchiment de capitaux en provenance ’Angola, ce pays la Suisse ont affecté une partie des fonds recouvré à la construction ’ ôpital, ’infrastructures ’ouvrages ’approvisionnement en eau ainsi qu’au renforcement des capacité locales aux fins de la éintégration des personnes éplacées. Dans le cadre ’une initiative analogue, le Royaume-Uni la 13 Voir www.oecd.org/tax/transparency/documents/international-community--achieved-unprecedented- success-fighting-offshore-tax-evasion.htm. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 43 épublique-Unie de Tanzanie ont alloué des fonds recouvré aux écoles primaires du pays, notamment à ’achat de matériel didactique de pupitres scolaires dans des zones rurales reculées. Le pré rapport tire parti de ces enseignements ainsi de ceux ’études antérieures sur la dynamique des indicateurs socioéconomiques les politiques églementations étrolières, à la lumiè du cas du Nigéria (UNCTAD, 2017 ; Chérel-Robson, 2017). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 44 Chapitre 1 annexe û annuel estimatif des flux financiers illicites en provenance ’Afrique du monde (différentes années) Afrique û en milliards de dollars Fausse facturation dans le commerce internationala Groupe de haut niveau sur les flux financiers illicites en provenance ’Afrique (UNECA, 2015) 40,2 (2010) Ndikumana Boyce (Ndikumana Boyce, 2018) 30 (2015) Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019) 45b 131c (2015) Kar Cartwright-Smith (Kar Cartwright-Smith 2009) 52,9 (2008) Manipulation des prix de transfert édiane de la fourchette basse des estimations (OECD, 2015 ; Janský Palanský, 2018 ; ørslø al., 2018) 4,8 (2015) édiane de la fourchette haute des estimations (Crivelli al. , 2015 ; Cobham Janský, 2018) 55,4 (2015) Chalandage fiscal (Beer Loeprick, 2018), ensemble des pays 3,4 (2015) Fraude fiscale individuelle par des particuliers à fortune nette élevé (Zucman, 2014) 9,6 (2014) FFI lié à la corruption : BAfD (AfDB, 2015) 148 (par ) FFI lié à la corruption : (Yikona al. (2011), estimations pour le Malawi 0,44 (sur 10 ans) Perte fiscale intérieure (éfinie comme manque à gagner fiscal intérieur) Estimations pour le Malawi (Yikona al., 2011) 0,42 (2009) Estimations pour la Namibie (Yikona al., 2011) 0,84 (2009) Ensemble du monde Perte fiscale intérieure (éfinie comme le manque à gagner fiscal intérieur) Perte mondiale annuelle (Cobham Janský, 2018) 500 (par ) Perte mondiale annuelle (ørslø al., 2018) 200 (par ) Évasion fiscale internationale : estimation mondiale (UNCTAD, 2014) 70 à 120 (par ) Criminalité transnationale organisé Total estimatif mondial du produit de 11 activité criminelles (, 2017) De 1 600 à 2 200 (par ) Montant estimatif mondial du produit de la criminalité transnationale organisé (UNODC, 2011) 650 (par ) Montant estimatif mondial du produit du trafic illicite de migrants (UNODC, 2018) De 5,5 à 7 (2016) Montant estimatif mondial du blanchiment ’argent Schneider Buehn (Schneider Buehn, 2013) 603 (2 006 par ) ONUDCd De 800 à 2 000 (par ) Source : Compilation par la CNUCED ’estimations tirées de divers rapports publications accessibles au public. La principale différence entre la éthodologie de Global Financial Integrity celle de Ndikumana Boyce (Ndikumana Boyce 2018) est ces derniers considèrent la fuite de capitaux peut ’accompagner Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 45 de flux entrants, si bien le calcul du montant estimatif net de la fausse facturation des importations ( de la fausse facturation en ééral) peut conduire à revoir à la baisse le montant estimatif de la fuite de capitaux (Boyce Ndikumana, 2012). Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019), à ’aide de chiffres extraits de la base de données Comtrade des Nations Unies (estimations pour 2015). Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019) à ’aide de chiffres extraits de ’Annuaire de la Direction des statistiques commerciales (DOTS) du FMI (estimations pour 2015). Voir www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html. Chapi 2 Estimation de ’ampleur des flux financiers illicites lié aux exportations de produits extractifs de ’Afrique Mesurer les FFI lié au commerce en Afrique est essentiel pour les combattre. Dans le pré rapport, soucieux ’aider les écideurs à éfinir leurs priorité à concevoir des politiques adaptées pour faire face à ce phénomène, nous nous sommes attaché à affiner les éthodes ’estimation de classification des FFI lié au commerce, sans pour autant aller au fond des ébats écents sur la éthodologie. Nous sommes partis du postulat , ê en se fondant sur les estimations les prudentes, ’ampleur des FFI lié aux exportations de produits extractifs des pays africains est trè préoccupante. Il est crucial de disposer ’estimations fiables pour endiguer les FFI éfinir des politiques éfléchies pour faire face. Comme il ressort du cadre conceptuel du pré rapport, exposé dans le chapitre 1, la fausse facturation est une source majeure de flux illicites transfrontières de valeur. DES PRODUITS DE GRANDE VALEUR POUR UN FAIBLE POIDS SONT LA SOURCE MAJEURE de FFI sortants LES FFI diamants 12 % platine 6 % autres produits 5 % 77 % Ventilation de la sous-facturation totale des exportations africaines de produits extractifs lié au secteur extractifsecteur extractif se montent au minimum à 40 milliards de dollars Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 49 Dans ce chapitre nous procédons à une estimation de ’ampleur de la fausse facturation en appliquant la éthode qui consiste à calculer les écarts entre les données miroir du commerce bilatéral (total pour certains groupes de produits) des pays, ce à partir des statistiques officielles du commerce des pays africains. Dans ce chapitre sont en outre cerné analysé les facteurs propres à chaque pays expliquant les anomalies statistiques observées dans ’enregistrement du commerce les branches du secteur extractif à risque élevé de éérer des flux sortants illicites. Les estimations figurant dans ce chapitre permettent ’établir qu’en Afrique la sous-facturation des exportations est la principale source de flux sortants illicites. Dans ce chapitre nous analysons en outre les facteurs ’ordre logistique statistique auxquels sont en partie imputables les écarts constaté dans les statistiques croisées du commerce bilatéral des pays leur lien avec les pratiques actuelles en matiè ’enregistrement du commerce. trouve en outre des études de cas illustrant les interrelations complexes entre diverses activité illicites éératrices de flux sortants lié au commerce. En conclusion, nous avançons la éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est outil susceptible ’aider grandement à éterminer quels produits sont des sources potentielles de flux sortants illicites lié au commerce, ainsi qu’à alerter les pays sur les graves anomalies dans ’enregistrement des statistiques du commerce. 2.1 Quantifier les pertes : problèmes éthodologiques soulevé par ’estimation des flux financiers illicites Les études empiriques consacrées à la quantification des FFI reposent en ééral sur ’une des trois éthodes suivantes  : )  la éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral14 ; ) la éthode ésiduelle de la balance des paiements ; )  la  éthode du filtre des prix. Employé dans ce chapitre, la premiè consiste à comparer la valeur éclaré des exportations ’ pays  vers pays  à la valeur éclaré des importations du pays  en provenance de ce pays  , aprè ajustements, à induire le montant de la fausse facturation dans le commerce international à partir de ’écart calculé entre ces statistiques miroir. Cette éthode fait appel aux statistiques miroir permet ’établir le double enregistrement des statistiques du commerce 14 Dans le pré rapport, la éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est appliqué en utilisant les chiffres de la base de données Comtrade des Nations Unies ; la Direction des statistiques commerciales (DOTS) du FMI suit la ê éthode pour évaluer ’ampleur de la fausse facturation dans le commerce extérieur. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 50 international, ’accent étant mis ici sur ’écart observé au niveau ’ groupe de produits pour ê flux commercial enregistré par les deux pays partenaires. Dans la éthode ésiduelle, qui sert à évaluer ’ampleur de la fuite des capitaux15, les FFI sont traité comme des sorties de capitaux enregistrées mesuré à ’aune du ésidu de la balance des paiements, aprè corrections pour tenir compte de la sous-éclaration des emprunts extérieurs des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral. Les termes « fuite des capitaux » « flux financiers illicites » sont parfois employé ’ pour ’autre alors ces concepts sont trè différents. En fonction de la éfinition retenue, la fuite des capitaux peut être illicite, mais tous les FFI ne relèvent pas de la fuite des capitaux (par exemple, les flux issus de la contrebande). ’illicéé de la fuite de capitaux peut tenir au fait les capitaux en ont éé illégalement acquis, transféé ou étenus à ’étranger ou à la combinaison des trois. Sont illicites les capitaux ayant pour origine le étournement de fonds, la corruption, ’extorsion, la fraude fiscale diverses activité criminelles. Les fortunes ainsi acquises sont bien souvent transféées clandestinement à ’étranger pour échapper à tout contrôle de la égalité de leur origine. Sur le plan conceptuel, les FFI englobent la fuite des capitaux, mais aussi le produit de la vente de biens importé en contrebande, le produit du trafic illicite de drogues ’autres produits de contrebande les sorties de fonds acquis illégalement qui ont éé blanchis dans le pays avant ’être transféé à ’étranger par des circuits officiels. Ces fonds sont ’origine illicite sans pour autant relever de la fuite de capitaux car aprè blanchiment ils sont comptabilisé dans la balance des paiements (Ndikumana  al., 2014). La éthode du filtre des prix consiste à estimer au moyen de microdonnées à ’échelle de la transaction la fourchette des prix ’ produit ’en suivre ’évolution dans le temps pour repérer les prix anormaux (Carbonnier Mehrotra, 2018  ; Ahene-Codjoe Alu, 2019). Le filtre choisi peut être la dispersion des prix dans le temps les valeurs aberrantes (intervalle interquartile) ou la comparaison des prix à ’échelle de la transaction avec les prix du marché libre (prix de pleine concurrence). Dans ce chapitre, au moyen de chiffres extraits de la base de données Comtrade des Nations Unies, nous nous sommes efforcé ’appliquer systématiquement au commerce intra-africain extracontinental de ’Afrique (Afrique-reste du monde) la éthode des 15 Par fuite des capitaux entend les flux financiers qui sortent ’ pays au cours ’une ériode éterminé sans être comptabilisé dans les statistiques officielles nationales (Ndikumana Boyce, 2018). La éfinition de la fuite des capitaux utilisé dans ce chapitre participe de la éthode ésiduelle de la balance des paiements diffè sur le plan conceptuel des flux de capitaux sortant ’ pays en raison ’ éénement politique ou économique. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 51 écarts entre les données miroir du commerce bilatéral pour huit groupes de produits extractifs16. ’analyse miroir des statistiques du commerce bilatéral permet de mettre en évidence des incohérences éélatrices de fausse facturation (falsification ’une facture afin de transférer des fonds à ’étranger) ; cette éthode est appliqué depuis longtemps pour étecter la fraude douaniè (Morgenstern, 1963 ; Bhagwati, 1964, 1967). Une analyse miroir consiste à comparer les flux ’exportation ’ pays vers autre aux flux ’importation de ce pays en provenance du premier. La différence entre ces deux agrégats doit en principe correspondre aux ûts de transport ’assurance ; si la différence est élevé elle peut ’expliquer par des raisons valables ’ordre logistique ou statistique, mais aussi par une fausse facturation élibéé. Dans une étude de ’OMD (WCO, 2018), il est constaté cette éthode permet de repérer les écarts entre les données miroir du commerce bilatéral17 mais pas de éterminer si ces écarts sont imputables à la fausse facturation ou à des erreurs aléatoires de éclaration. Il est à supposer la fausse facturation les erreurs aléatoires ’ont pas les êmes propriéé statistiques, mais il ’en va pas de ê pour les erreurs systématiques écoulant des modalité ’enregistrement des statistiques du commerce international. Comme exposé dans la section 2.3, il est difficile ’attribuer écart observé dans les statistiques du commerce bilatéral à une fraude douaniè élibéé plutô qu’à des différences ’évaluation, au temps ’acheminent, à la destination effective ou à une classification erroné des produits. Le tableau 1 illustre les quatre types ’écarts ’analyse miroir du commerce bilatéral peut ééler leur explication. Ce chapitre est axé sur les produits extractifs primaires, qui comptent pour de la moitié dans les exportations africaines (fig. 3) ’analyse ne porte donc sur ces pays. Les statistiques miroir des flux commerciaux entre deux pays présentent écart positif pour ’ ’eux si la valeur éclaré de ses exportations vers ’autre est inférieure à la valeur éclaré des importations de ce pays provenant du premier. ’écart observé peut ’expliquer par la sous-facturation des exportations, qui consiste pour une entreprise exportatrice à minorer la valeur éclaré de ses exportations afin de dissimuler une partie des ééfices commerciaux qu’elle éalise à ’étranger (WCO, 2018). Les marchandises sortent effectivement du pays mais une partie du flux financier connexe reste sur compte à ’étranger. Cette pratique prive les pays en éveloppement de devises étrangères dont ils ont grand besoin érode ’assiette fiscale ’États qui peinent éà à mobiliser des ressources nationales pour financer la éalisation des objectifs de éveloppement durable. 16 , platine, diamants, cuivre, fer, aluminium, manganèse, étrole/gaz. 17 ’écart entre les données miroir du commerce entre deux pays correspond à la différence entre la valeur ’ flux ’exportation ’ pays la valeur du flux ’importation correspondant ’ pays . Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 52 Tableau 1 Typologie des ésultats des écarts observé dans les statistiques miroir du commerce bilatéral Écart positif Sous-facturation à ’exportation La valeur du flux de ressources sortant est érieure à celle du flux de devises entrant connexe, à des fins de fraude fiscale par exemple Surfacturation à ’importation Sortie de devises ’ montant érieur au û éel des importations, aux fins du blanchiment ’argent par exemple Surfacturation à ’exportation Admission abusive au ééfice de subventions ou ’avantages fiscaux à ’exportation (élit en droit interne) Sous-facturation à ’importation Afin ’éviter de payer les droits de douane à ’importation, par exemple Écart égatif Ne constitue pas des FFI dans ce contexte Source : Secrétariat de la CNUCED. Note : écart positif observé dans les données miroir du commerce bilatéral permet ’induire des sorties illicites écart égatif ’induire des entrées illicites, selon le pays le produit considéé. À ’importation, écart positif peut ’expliquer par une surfacturation des importations, par exemple aux fins de maquiller une fuite de capitaux en paiement au titre ’une opération commerciale (WCO, 2018). Ce procéé consiste pour importateur à majorer la valeur éclaré de ses importations à placer sur compte à ’étranger la somme payé en sus de la valeur éelle de ses importations. Cette pratique est source de FFI lié au commerce, se soldant pour pays par des sorties de fonds ’ montant (ou de marchandises ’ volume) érieur aux chiffres consigné dans les registres officiels. La surfacturation la sous-facturation relèvent de la contrebande dite technique par opposition à la contrebande pure simple18, cette derniè pouvant contribuer à ’écart observé dans les données miroir du commerce entre deux pays si des marchandises exportées en contrebande de ’ sont importées également dans ’autre. Si les deux partenaires commerciaux ’entendent pour falsifier le montant ’une facture, la différence entre la valeur éclaré la valeur éelle ’est pas saisie dans ’écart entre les données miroir du commerce entre les deux pays concerné car la valeur enregistré dans leurs statistiques respectives est la ê. Dans une étude 18 parle de contrebande pure simple quand des marchandises sont exportées clandestinement ’ pays importées clandestinement dans autre ; il peut ’agir de produits illicites (drogue, .). La contrebande technique consiste à falsifier la valeur éclaré des marchandises acheminées par les circuits officiels elles sont donc, en partie du moins, enregistrées dans les statistiques du commerce. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 53 consacré aux diverses finalité de la fausse facturation, Bhagwati (Bhagwati, 1967) constate la sous-facturation est utilisé pour dissimuler une fuite de capitaux, davantage la surfacturation car les contrôles à ’exportation sont en ééral moins rigoureux. Le recours à la fausse facturation dans le commerce international peut avoir ’autres finalité, par exemple tirer parti ’ dispositif de subventions à ’exportation en surfacturant les exportations ou éviter de payer des droits de douane à ’importation en sous-facturant les importations (Nitsch, 2011). Ces deux pratiques sont frauduleuses tombent sous le coup de la loi mais elles ’entrent pas dans le champ principal de notre étude, à savoir les exportations africaines de produits primaires extractifs (Nitsch, 2011 ; UNECA, 2015 ; WCO, 2018). La surfacturation des exportations la sous-facturation des importations ne sont pas considéées comme éératrices de flux financiers entrants illicites dans ’analyse à laquelle il est procéé ici, ce qui est une différence majeure par rapport aux éthodes appliquées par ’organisation Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2017, 2019) ou pour mesurer la fuite des capitaux (Ndikumana Boyce, 2018). Ce chapitre apporte une contribution à la mesure des FFI lié au commerce par la éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral : ) En établissant le modèle des écarts observé dans les données miroir du commerce bilatéral ’applique mieux les autres aux exportations africaines de produits primaires extractifs ; ) En commentant la premiè analyse miroir systématique du commerce intracontinental extracontinental des pays africains ; ) En se focalisant sur les produits primaires extractifs qu’exporte ’Afrique leurs chaînes de valeur (notamment la centralisation croissante de certains pans du commerce en Europe) sur le commerce de transit ; ) En présentant des études de cas sur certains pays produits à Madagascar en Zambie sur le commerce de ’ en Afrique de ’Est, en Afrique du Sud en Suisse ; ) En analysant en profondeur deux facteurs, en lien avec la qualité des institutions, qui influent sur la constitution la étection des FFI : les modalité ’enregistrement du commerce ; ’incertitude entourant la qualité des statistiques compilées par les pays africains (eu égard au poids de ’économie informelle, à la Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 54 porosité des frontières, aux biais de élection, à la -éclaration des données, .)19. Études consacrées aux flux financiers illicites lié au commerce Les études consacrées aux FFI lié au commerce ont évolué, passant de simples estimations de ’ampleur de ces flux à ’aide des chiffres des exportations des importations à des analyses relatives à des pays à des produits particuliers, les statistiques du commerce international de marchandises ayant fini par montrer leur aptitude limité à permettre suivi précis de ce commerce. Dans son rapport, le Groupe de haut niveau sur les flux financiers illicites en provenance ’Afrique (UNECA, 2015) examine ’ensemble du continent des paires de pays de produits spécifiques. Il constate la grande partie du total des flux illicites en provenance ’Afrique ayant pour sources les secteurs des étaux précieux, du fer de ’acier des minerais est imputable à ’Union douaniè de ’Afrique australe ; la part de la Zambie atteint à elle seule 65 % en ce qui concerne la fausse facturation dans le commerce du cuivre. Les difficulté soulève ’utilisation des statistiques du commerce international de ’Afrique australe sont examinées en étail dans la section 2.3. Jusqu’à 50  % des flux illicites en provenance ’Afrique ont pour source la fausse facturation dans le commerce international de la moitié des FFI qui sont lié ont pour source le secteur extractif, selon les estimations figurant dans une étude de la CEA du Centre africain de éveloppement minier (UNECA African Minerals Development Centre, 2017). Cette étude ’autres ont mis en évidence le secteur extractif est une source de FFI la communauté internationale peut concourir à les combattre (UNCTAD, 2016). Les entreprises multinationales actives dans ’exploitation miniè centralisent toujours leurs activité de égoce, ce qui accentue le risque de fausse facturation. Singapour la Suisse figurent parmi les pays les attrayants pour la centralisation de ces activité de égoce grâce aux avantages fiscaux qu’ils accordent aux entreprises multinationales de égoce (UNECA African Minerals Development Centre, 2017). La Suisse compte pour environ tiers dans le commerce de transit mondial de marchandises clefs comme le étrole, les étaux les produits agricoles (Lannen  al., 2016). 19 La capacité institutionnelle ’ pays influe sur son aptitude à faire appliquer les contrôles douaniers frontaliers par la ê sur ’exactitude de ses statistiques du commerce sur la probabilité de ’existence de FFI. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 55 Le tableau 2 écapitule les chiffres estimatifs du montant des FFI au niveau des pays en Afrique. Par exemple, Ahene-Codjoe Alu (Ahene-Codjoe Alu, 2019) constatent dans le cas du Ghana une minoration prononcé anormale de la valeur des exportations de marchandises. En utilisant les prix de éérence du marché actuel le filtre de ’intervalle interquartile des prix, les auteurs estiment la valeur des exportations ’ (lingots ’ brut) de ce pays dont le prix éé anormalement minoré se monte à 3,8 milliards de dollars, soit 11 % de la valeur totale des exportations ’ dudit pays entre 2011 2017 (35,6 milliards de dollars). Toujours selon leurs estimations, la valeur de 2,7 % des 12,6 milliards de dollars de èves de cacao exportées du Ghana éé minoré, tout comme la valeur de 7,5 % du 1,8 milliard de dollars de âte de cacao exporté. Les auteurs considèrent des risques élevé de FFI existent à de la présence de nombreuses entreprises multinationales dans ce secteur ; leur constat va dans le sens ’études antérieures dans lesquelles des préoccupations sont exprimées face au risque de voir le commerce des matières premières constituer une source de FFI au Ghana. Dans une autre étude, Nicolaou-Manias Wu (Nicolaou-Manias Wu, 2016) estiment ’ampleur de la fausse facturation dans le commerce international de cinq pays africains en appliquant la ê éthode dans ’Annuaire de la Direction des statistiques commerciales (DOTS) du FMI  ; ils concluent à recul du recours à la fausse facturation en Afrique du Sud en Zambie sur la ériode 2013-2015 au Nigéria sur la ériode 2013-2014. À ’opposé, en Égypte au Maroc la fausse facturation, éà , ’est accrue à partir de 2013-2014. Les études écapitulées dans le tableau  2 ont produit large éventail de chiffres estimatifs des FFI de la fuite des capitaux calculé en utilisant des données des éthodes empiriques diverses, ce qui rend impossible toute comparaison entre eux. Au moment de la édaction de ces lignes trop peu ’études avaient éé consacrées aux facteurs ’ordre statistique pouvant expliquer les asymé dans les chiffres des flux commerciaux entre deux pays, en particulier en Afrique (United Nations Statistics Division (UNSD, 2019)). Dans ce chapitre nous tentons de épondre aux critiques formulées dans différentes études, en tenant davantage compte des ûts de transport ’assurance en analysant en profondeur les modalité ’enregistrement des statistiques du commerce international, ’accent étant mis sur les particularité de chaque pays. Dans ce chapitre nous procédons à une analyse, axé sur ’Afrique, des écarts observé dans les données miroir du commerce bilatéral de certains pays pour quelques produits ( leurs chaînes de valeur) trè importants pour le continent du fait de leur part élevé dans les exportations totales dont il éé établi qu’ils étaient des sources potentielles de sorties illicites (UNECA, 2015 ; UNCTAD, 2016). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 56 Tableau 2 Tableau écapitulatif des montants estimatifs des flux financiers illicites par pays Étude éthode ’étude /ou ésultats Afrique du Sud CNUCED (UNCTAD, 2016) Fausse facturation nette des exportations sur la ériode 2000-2014 : argent platine, 24 milliards de dollars ; fer, 57 milliards de dollars Ndikumana Boyce (Ndikumana Boyce, 2018) Fuite des capitaux : 198 milliards de dollars entre 1970 2015 Nicolaou-Manias Wu (Nicolaou-Manias Wu, 2016) éthode GER : 67 milliards de dollars sur la ériode 2013-2015 Angola Ndikumana Boyce (Ndikumana Boyce, 2018) Fuite des capitaux : 60 milliards de dollars entre 1986 2015 ôte ’Ivoire CNUCED (UNCTAD, 2016) Fausse facturation nette des exportations de cacao : 3,7 milliards de dollars sur la ériode 1995-2014 Ndikumana Boyce (Ndikumana Boyce, 2018) Fuite des capitaux : 32 milliards de dollars entre 1970 2015 Égypte Nicolaou-Manias Wu (Nicolaou-Manias Wu, 2016) éthode GER (flux bruts hors retours) ; 32,6 milliards de dollars en 2013-2014 Ghana Ahene-Codjoe Alu (Ahene-Codjoe Alu, 2019) Microdonnées fournies par ’Administration fiscale du Ghana (2011-2017) : sous-valorisation manifeste de 3,8 milliards de dollars ’exportations ’ de 12,6 milliards de dollars ’exportations de cacao Marur (Marur, 2019) Données miroir du commerce entre le Ghana la Suisse le Ghana le Royaume-Uni sur la ériode 2000-2017 : : 6 milliards de dollars ; cacao : 4,3 milliards de dollars Kenya Letete Sarr (Letete Sarr, 2017) Les auteurs utilisent les estimations de Ndikumana contenues dans la base de données de ’Institut de recherche en économie politique les relient aux institutions Madagascar Chalendard al. (Chalendard al., 2016) Sous-facturation à ’importation données miroir du commerce pour étecter la fraude douaniè, qui éduit ’au moins 30 % en 2014 les recettes douanières hors étrole (droits taxe sur la valeur ajouté à ’importation) Maroc Nicolaou-Manias Wu (Nicolaou-Manias Wu, 2016) éthode GER ; 16,6 milliards de dollars en 2013-2014 Nigéria CNUCED (UNCTAD, 2016) Fausse facturation des exportations de étrole à hauteur de 44 milliards de dollars des importations à hauteur de 45 milliards de dollars sur la ériode 1996-2014 Nicolaou-Manias Wu (Nicolaou-Manias Wu, 2016) éthode GER ; 48 milliards de dollars en 2013-2014 épublique émocratique du Congo Cathey al. (Cathey al., 2018) Données ’Eurostat analyse au filtre de prix. Montant sous-valorisé des importations de ’UE en provenance de épublique émocratique du Congo : 9,95 milliards ’euros sur la ériode 2000-2010 Zambie CNUCED (UNCTAD, 2016) Fausse facturation nette des exportations de cuivre : 14,5 milliards de dollars sur la ériode 1995-2014 Nicolaou-Manias Wu (Nicolaou-Manias Wu, 2016) éthode GER ; 12,5 milliards de dollars sur la ériode 2013-2015 Source : Secrétariat de la CNUCED. Note : La éthode GER ne prend en compte les écarts positifs, les écarts égatifs mis en évidence par la éthode des pays partenaires étant considéé comme nuls. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 57 Dans ce chapitre sont analysé les écarts observé dans les données miroir du commerce intra-africain extracontinental les sources de sorties illicites dans ce cadre. Le manque de renseignements sur les modalité ’enregistrement des statistiques du commerce intra-africain est obstacle majeur à une évaluation précise de ’état actuel de ’intégration commerciale égionale continentale. Certaines particularité du commerce international de quelques produits primaires sont mises en évidence (forte concentration du égoce de certains produits primaires, passage des étaux par des entrepôts sous douane, exportation du étrole par oléoduc, .), ainsi leurs incidences sur les statistiques connexes. 2.2 Afrique : analyse empirique des écarts observé dans les données miroir du commerce bilatéral de produits primaires Fondements logiques échantillonnage Conscients de ’importance du secteur des mines des minéraux, à leur premiè conférence, tenue à Addis-Abeba en 2008, les Ministres des pays de ’Union africaine en charge du éveloppement des ressources minières ont adopté le plan ’action «  Vision miniè africaine (VMA)  » ayant pour objet de garantir la contribution des richesses minières de ’Afrique à ’éradication de la pauvreté, à la transformation structurelle au éveloppement socioéconomique. Cadre continental le complet égissant ’exploitation miniè, la Vision miniè africaine tend à assurer ’intégration de ’exploitation miniè dans les politiques nationales de éveloppement de sorte les communauté en retirent de éels avantages, les pays égocient des contrats éérateurs de rentes de ressources équitables ’industrie miniè devienne levier stratégique de ’industrialisation du continent (UNECA, 2011). Dans ’échantillon constitué figurent des produits primaires dont des études antérieures ont établi qu’ils éèrent des sorties illicites, ainsi des produits extractifs prépondérants pour le continent. La plupart des pays africains (46 sur 54) épendent fortement de ’exportation de produits primaires20. Parmi eux, 18 sont tributaires de leurs exportations de minéraux, de minerais de étaux, 17 de leurs exportations 20 pays épend de ses exportations de produits primaires si elles comptent pour de 60 % dans le total de ses exportations de biens. À cette aune, plusieurs pays africains ne épendent pas de leurs exportations de produits primaires (Afrique du Sud, Cabo Verde, Égypte, Eswatini, Lesotho, Maroc, Maurice Tunisie, entre autres). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 58 de produits agricoles 11 de leurs exportations de combustibles. Des observations empiriques montrent ’ampleur du recours à la fausse facturation varie selon les groupes de produits en fonction de certaines de leurs spécificité (UNCTAD, 2016). Ainsi, les produits de grande valeur pour faible poids, tels diamants, autres étaux précieux, se prêtent mieux à la contrebande ils ont des liens avec les FFI, la corruption le trafic illicite ’armes (IMF, 2014 ; Berman  al., 2017). Le commerce des produits extractifs se caractérise par une concentration qui le rend vulnérable à la pratique de la fausse facturation. ’extraction à grande échelle de ressources naturelles est une activité à forte intensité de capital elle est donc concentré est dominé par des entreprises multinationales pouvant exercer une influence sur ’élaboration de la églementation publique, grâce à leur grande puissance financiè commerciale, qui possèdent une expertise technique leur permettant de contourner les égislations nationales (UNCTAD, 2016). Les grands conglomérats qui extraient vendent des produits primaires ont aussi les moyens ’influer fortement sur les prix sur des segments clefs de la chaîne de valeur. Pour calculer les écarts entre les données miroir du commerce bilatéral, il convient de distinguer commerce intra-africain commerce extracontinental des pays africains car les deux diffèrent par leur volume les produits concerné. Les protagonistes la finalité de la fausse facturation à des fins de fraude douaniè diffèrent aussi la qualité des données sur le commerce intra-africain est en ééral moins bonne car les frontières terrestres des pays africains sont poreuses il est souvent difficile dans les ports ’ enregistrer les mouvements de marchandises. ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral ne devrait donc pas présenter les êmes caractéristiques pour les exportations intra-africaines de produits extractifs pour les exportations extracontinentales. Les pays doivent éliorer ’enregistrement des statistiques du commerce intra-africain, en particulier du commerce terrestre transfrontalier Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 59 Figure 3 Exportations par groupe de produits (2000-2018) (En pourcentage du total des exportations africaines) 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 Groupe du molybdène étaux de terres rares Argent Cobalt Minerais de étaux précieux Titane Uranium Chrome Manganèse Groupe de ’aluminium Groupe du cuivre Platine Diamants Groupe du fer Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. La figure  3 illustre les parts respectives des exportations des groupes de produits étudié dans le total des exportations africaines. Sur la ériode 2000-2018, les produits primaires extractifs ont compté pour de 50 % dans le total de ces exportations, dont 40 % pour les exportations de étrole de gaz. Plusieurs de ces groupes de produits ne représentent qu’ faible pourcentage du total des exportations africaines tous ne sont donc pas pris en compte dans ’analyse finale (les groupes classé aprè le manganèse en sont exclus car leurs parts respectives dans le total étaient trop faibles au moment de la édaction du pré rapport. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 60 éthode Cette section écrit la éthode utilisé pour calculer ’écart (DX) dans les données miroir du commerce extracontinental, ’est-à-dire la différence entre la valeur éclaré des exportations de produits ’Afrique vers le reste du monde la valeur éclaré des importations correspondantes ’Afrique par le reste du monde. En nous inspirant ’une étude de Ndikumana Boyce (Ndikumana Boyce, 2018), nous posons ’équation ci-aprè qui permet de calculer la différence entre la valeur éclaré des importations () la valeur éclaré des exportations () corrigé des ûts de transport ’assurance ( ): Dans cette équation, ’écart DX peut être imputé des erreurs ’ordre statistique logistique entachant les données miroir mais aussi à une fausse facturation élibéé à ’exportation. Compte tenu des carences dans la éclaration des statistiques du commerce international, DX positif pour une anné considéé peut être éélateur ’une sous-facturation des exportations, tandis qu’ DX égatif est difficile à interpréter car les modalité du commerce ’ produit primaire considéé ont des incidences à cet égard. Établir une corrélation entre DX égatif des FFI est difficile pour les raisons suivantes : ) dans le contexte des industries extractives en Afrique, des flux entrants illicites sont contre-intuitifs  ; ) des écarts égatifs prononcé dans les données miroir de flux commerciaux (valeur éclaré des exportations érieure à celle des importations correspondantes) ont de fortes chances ’être imputables aux spécificité du produit primaire considéé aux modalité de son commerce (par exemple, le stockage du cuivre en entrepô sous douane ou la transformation en amont dans une zone franche industrielle). Le coefficient de correction pour les ûts de transport ’assurance ( ) est chiffré à 1,1, comme dans les études de Ndikumana Boyce (Ndikumana Boyce, 2018) de la CNUCED (UNCTAD, 2016). suppose donc les ûts de transport ’assurance comptent pour 10 % dans la valeur des exportations. Dans la section 2.3, ce coefficient est appliqué à des chiffres extraits de la base de données de ’OCDE sur les ûts de transport ’assurance du commerce international de marchandises, ce qui permet ’estimer avec davantage de précision les écarts entre les données miroir du commerce bilatéral. ’analyse porte sur la sous-facturation des exportations (’est-à-dire écart positif), qui est le moyen le apte à éérer des FFI dans le cas des exportations de produits primaires depuis ’Afrique  ; cette pratique dans la plupart des cas pour finalité de Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 61 transférer des devises à ’étranger (entreprises multinationales exportatrices), de payer des marchandises de contrebande ou de contourner le contrôle des (UNECA, 2015 ; UNCTAD, 2016). Le tableau 3 écapitule des chiffres estimatifs de ’ampleur des FFI lié au commerce calculé dans quelques études sur la base des écarts observé dans les statistiques de flux commerciaux bilatéraux. Les diverses éthodes suivies présentent des différences notables, exposées ci-aprè, qui influent sur la grandeur du chiffre estimatif obtenu. Premièrement, comme Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019), peut considérer qu’ écart égatif entre les données miroir des flux commerciaux entre deux pays ’est pas éélateur de flux illicites ou le considérer comme nul. Deuxièmement, si la somme de tous les écarts entre les données miroir des flux commerciaux entre Tableau 3 Afrique : chiffres estimatifs des flux financiers illicites lié au commerce établis dans quelques études (En milliards de dollars) CEA (UNECA, 2015) : moyenne annuelle, 2000-2010 Global Financial Integrity (Global Financial Integrity 2019) : à partir des estimations 2015 de la base de données DOTS Global Financial Integrity (Global Financial Integrity 2019) : à partir des estimations 2015 de la base de données Comtrade Ndikumana Boyce (Ndikumana Boyce, 2018) : 2015 CNUCED (UNCTAD, 2020) : estimations 2015a Écart positif à ’exportationb 39 11 40 Écart positif à ’importationc 65 23 38 Total 16d à 29 Note : Les pays ’intervalle de temps couverts varient de ’une à ’autre de ces quelques études. Le pré rapport traite des exportations extracontinentales de huit groupes de produits ; 80 % des ésultats sont fortement influencé par les chiffres de ’Afrique du Sud de ’. Autres pays couverts : Angola, énin, Burundi, Égypte, Eswatini, Gambie, Guiné, Lesotho, Madagascar, Malawi, Maroc, Maurice, Mozambique, Niger, Ouganda, épublique centrafricaine, épublique-Unie de Tanzanie, Rwanda, éégal, Togo Zimbabwe. écart positif à ’exportation signifie la valeur éclaré des exportations ’ produit ’ pays est inférieure à la valeur éclaré des importations correspondantes dans le pays destinataire. tel écart peut être éélateur ’une sous-facturation systématique des exportations ayant pour finalité de dissimuler des ééfices éalisé à ’étranger, par exemple dans paradis fiscal. Une entreprise ésireuse de faire sortir des capitaux ’ pays peut sous-facturer ses exportations, opération qui se solde par une diminution des entrées de devises dans ce pays. écart positif à ’importation est indicateur de surfacturation systématique des importations qui pour finalité de maquiller une fuite de capitaux en paiement au titre ’une transaction commerciale. écart positif, à ’exportation comme à ’importation, peut être éélateur de sorties illicites liées au commerce. ’estimation totale de la CEA (UNCEA, 2015) porte sur les cinq principaux produits. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 62 deux pays est égative, peut, comme Ndikumana Boyce (Ndikumana Boyce, 2018), ne pas ’imputer à des entrées illicites mais à des particularité dans ’enregistrement du commerce de certains produits. Troisièmement, le commerce total est le niveau ’agrégation des données utilisé dans ces études, hormis celles de la CEA (UNECA, 2015) de Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019), ce qui rend impossible une analyse produit par produit. Quatrièmement, ce chapitre est consacré aux sorties illicites liées aux exportations de produits extractifs laisse donc de ôé importations, produits agricoles produits manufacturé. Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019) constate ’Afrique subsaharienne est la égion du monde ù la propension à la fausse facturation dans le commerce international est la forte est la seule ù les sorties illicites sont érieures aux entrées illicites. Selon des estimations établies à ’aide de chiffres extraits de la base de données Comtrade des Nations Unies, en 2015 les FFI se sont monté à 45 milliards de dollars les sorties illicites à 23 milliards (tableau 3). Le montant estimatif de 40 milliards de dollars de sous-facturation des exportations retenu dans le pré rapport, calculé à partir de ’écart net à ’exportation, est la somme de tous les écarts estimatifs positifs en 2015 constaté dans les 21 pays africains couverts pour les huit groupes de produits de ’échantillon. Malgré les différences notables présentent les diverses éthodes employées pour estimer les sorties illicites du continent liées au commerce, les conclusions convergent à point  : le volume des FFI est élevé, il ’est accru au fil du temps le commerce des produits primaires extractifs contribue fortement (UNECA, 2015  ; Östensson, 2018). Les estimations fondées sur le commerce total ne doivent être considéées comme indicatives car ’écart total calculé en additionnant les écarts observé dans les données miroir de tous les groupes de produits couvrent les statistiques du commerce peut masquer une grande éérogééé entre certains. Les estimations établies dans cette érie ’études ne sont guè comparables à de la grande diversité des éfinitions des FFI des données employées (niveau ’agrégation : total, position à quatre ou à chiffres du systè harmonisé ou de la classification type du commerce international). autre postulat sous-jacent aux estimations des FFI à partir des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral est celles des pays éveloppé sont en ééral précises les disparité dans les statistiques des flux commerciaux bilatéraux sont imputables principalement aux FFI lié au commerce ééé dans les pays en éveloppement. ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est donc en ééral calculé uniquement par rapport aux pays éveloppé, puis il est ajusté en fonction de la part dans le commerce total (voir Ndikumana Boyce, 2018 Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 63 Global Financial Integrity, 2019, par exemple). Cette maniè de procéder ne permet pas ’analyser les asymé dans les données relatives au commerce intra-africain ni de tenir compte du fait le égoce des produits primaires continue de se faire en Europe mais ce continent cessé ’être le grand consommateur de ces produits. Par ailleurs, ’idé selon laquelle les écarts entre les données miroir des flux commerciaux entre deux pays seraient directement imputables à des FFI est controversé éé vivement critiqué comme étant trop simpliste dans de nombreuses études (De Wulf, 1981  ; Nitsch, 2011). Dans les ébats écents, trop peu ’attention éé porté à ’autres sources ’erreur, ’ordre purement logistique. En effet, dans leur analyse des statistiques miroir du commerce entre le Japon les États-Unis, Hong Pak (Hong Pak, 2017) constatent des écarts persistent ê dans les é entre pays éveloppé. De ê, dans leur analyse des asymé dans les statistiques du commerce entre ’Allemagne le Royaume-Uni, Bundhoo-Jouglah   al. (Bundhoo- Jouglah   al., 2005) attribuent les différences constatées aux normes comptables. ’autres difficulté, ’ordre statistique, sont exposées dans la section 2.3. Dans le tableau  4 sont préées des statistiques descriptives sur ’application au commerce mondial, extra-africain extracontinental de la éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral. Il ’ pas éé procéé à une égression le seuil de signification ’est donc pas indiqué ; il ’agit ’ simple indicateur des flux illicites potentiels, utilisé dans les analyses de égression préées au chapitre 5. Le tableau couvre ces trois catégories de commerce sur la ériode 2000-2018 pour huit groupes de produits (voir le tableau .2) ; il permet de tirer quelques enseignements utiles. Ainsi, le commerce intra-africain ne compte pour tiers dans le commerce international enregistré de ces produits primaires, ce qui signifie ’Afrique exporte ses produits surtout hors du continent. La valeur éclaré moyenne (somme de toutes les valeurs éclarées divisé par le nombre ’observations) du commerce extracontinental est sept fois élevé celle du commerce intra-africain (63 millions de dollars contre 8,5 millions). La valeur éclaré maximale moyenne du commerce extracontinental est sept fois élevé aussi celle du commerce intra-africain. La valeur éclaré des importations en provenance ’Afrique enregistrées par le reste du monde est en moyenne élevé celles des exportations miroir enregistrées par les pays africains. La figure 4 illustre la somme des écarts observé dans les statistiques du commerce bilatéral pour les huit groupes de produits étudié. Certaines tendances éérales se égagent. Premièrement, ’écart entre les données miroir du commerce de ’ en provenance ’Afrique du Sud (disponibles depuis 2011) influe fortement sur ’écart Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 64 Tableau 4 Statistiques descriptives : commerce mondial, extracontinental intra-africain écarts entre les données miroir (2000-2018) Nombre ’observations Valeur éclaré moyenne (en millions de dollars) Écart-type Minimum Maximum Mondial Importation 80 571 44 501 0 36 990 Exportation 74 302 43 476 0 34 384 -1.1*exportation 113 390 1 155 -10 416 14 881 Extracontinental Importation 50 814 64 626 0 36 990 Exportation 46 361 62 596 0 34 384 -1.1*exportation 72 217 2 189 -10 416 14 881 Intra-africain Importation 29 757 7 88 0 5 112 Exportation 27 941 10 109 0 4 700 -1.1*exportation 39 501 -2 60 -4 751 1 006 Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. Note : « -1.1* exportation » est la différence entre importations exportations (ces dernières étant minorées des ûts de transport ’assurance, soit 10 % à titre ’approximation). calculé pour le commerce total de ’Afrique. ’Afrique du Sud possède systè particulier ’enregistrement du commerce de ’. Pour des raisons éritées du passé, avant 2011 ’Afrique du Sud ne spécifiait pas la destination de ses exportations ’, mais depuis elle enregistre cette destination éclare ses exportations à la base de données Comtrade des Nations Unies ; il donc pu en être tenu compte dans le pré rapport, ê si les modalité de éclaration de ce produit restent spéciales (Ndikumana Boyce, 2019). Deuxièmement, ’écart entre les données miroir tend à être positif à ’exportation pour tous les produits de grande valeur tels ’, le platine les diamants de toute provenance (Afrique du Sud, Eswatini, Lesotho, épublique-Unie de Tanzanie, par exemple), tandis cet écart à ’exportation tend à être égatif pour le étrole le cuivre. Les principaux pays exportateurs de étrole (Algérie, Angola, Nigéria Tunisie) présentent ainsi dans ’ensemble fort écart égatif à ’exportation, sauf en Égypte, ù cet écart est positif élevé. Les écarts à ’exportation sont en moyenne égatifs aussi pour le fer, ’aluminium le manganèse. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 65 Figure 4 Somme des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral par groupe de produits (En millions de dollars) -40 000 -30 000 -20 000 -10 000 10 000 20 000 30 000 40 000 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 20 18 Platine Diamants Cuivre Fer Aluminium étrole Manganèse Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral éé estimé à partir de 109 451 observations : 40 803 sont appariées sur ’axe des marchandises du pays ; 37 330 sont des importations orphelines (pour la ê anné la ê marchandise ’État africain partenaire ’ pas éclaré ’exportations) ; 31 318 sont des exportations perdues (pour la ê anné la ê marchandise le pays partenaire ’ pas éclaré ’importations). La figure 5 illustre le montant total des exportations des produits inclus dans ’échantillon. La grosse part des exportations totales est couverte pour les nombreux pays qui exportent surtout des produits miniers ou du étrole, mais cette Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 66 Figure 5 Part des exportations des produits de ’échantillon dans les exportations totales (2000-2018) (En pourcentage) 0 20 40 60 80 100 Algérie Angola Gabon Nigéria Botswana Guiné Zambie Mauritanie épublique centrafricaine Cameroun Burkina Faso Ghana Égypte Mozambique Afrique du Sud Seychelles Burundi Namibie épublique- Unie de Tanzanie Tunisie ôte 'Ivoire Cabo Verde Mali éégal Éthiopie Zimbabwe Ouganda énin Madagascar Maurice Maroc Rwanda Togo Kenya Lesotho Niger Eswatini Gambie Comores Malawi ) Extracontinental 0 20 40 60 80 100 Nigéria ôte 'Ivoire Namibie Mozambique Botswana Zambie Ghana éégal Kenya Zimbabwe Cabo Verde énin Angola Rwanda Algérie Togo Afrique du Sud Cameroun Gabon Burundi Gambie Mali Burkina Faso Ouganda Égypte Madagascar Guiné Maroc Mauritanie Eswatini Lesotho Maurice Tunisie Malawi Comores Seychelles Éthiopie ) Intra-Afrique- Sao Tomé- -Principe épublique- Unie de Tanzanie épublique centrafricaine Sao Tomé- -Principe Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 67 part est moindre pour les pays qui exportent des produits agricoles ou les pays dont les exportations sont diversifiées. Les ésultats indiquent ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral éé positif augmenté pour huit pays21 sur la ériode 2010-2014 pour cinq sur la ériode 2015-201822, ce qui donne à penser ces pays sont toujours exposé au risque de sorties illicites liées au commerce par le canal de la sous-facturation des exportations. Cet écart éé positif mais tendu à diminuer pour trois pays sur la ériode 2010-201423 comme sur la ériode 2015-201824, ce qui signifie le risque de sorties illicites par ce ê canal diminué dans ces pays sur ces deux ériodes. Pour les pays restants, cet écart est stable dans le temps ou bien aucune tendance claire ne peut être égagé à du trop petit nombre ’observations pour les années considéées ou ’une trop grande volatilité. Les pays ont jusqu’à deux ans pour communiquer leurs statistiques à la base de données Comtrade des Nations Unies ; tous ’ont pas encore transmis leurs statistiques 2018. Asymé dans les données du commerce bilatéral intra-africain écart net positif à ’exportation peut en ééral être éélateur ’une sous-facturation des exportations, pratique permettant de faire sortir de la valeur ’ pays illicitement. Il est difficile ’établir une corrélation entre écart égatif les FFI car il peut aussi être imputé à une sous-éclaration des importations par le pays de destination. La figure 6 illustre ’écart annuel moyen dans les données miroir du commerce bilatéral intra-africain sur la ériode 2000-2018. Les chiffres les aberrants sont ceux du Ghana du Nigéria, avec écart annuel moyen égatif épassant le milliard de dollars, ce chiffre expliquant ’écart annuel moyen soit égatif pour le commerce bilatéral intra-africain, comme ’indique le tableau 4. Il semblerait donc le Ghana le Nigéria enregistrent leurs exportations avec davantage de rigueur leurs pays partenaires africains ’enregistrent leurs importations. Les écarts positifs les aberrants sont ceux de ’Afrique du Sud du Mozambique, avec une moyenne annuelle érieure à 250  millions de dollars. Aprè pondération de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral par les exportations totales (fig. 7), les écarts positifs les aberrants sont ceux du énin du Togo. Les statistiques des partenaires commerciaux du énin du Togo indiquent ces deux pays exportent de grandes quantité ’, alors 21 Afrique du Sud, Burundi, Eswatini, Gambie, Lesotho, Mali, épublique-Unie de Tanzanie, Togo. 22 énin, Burundi, Lesotho, épublique-Unie de Tanzanie, Togo. 23 énin, Égypte, Madagascar. 24 Afrique du Sud, Égypte, Gambie. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 68 Figure 6 Écart annuel moyen entre les données miroir du commerce bilatéral intra-africain (2000-2018) (En millions de dollars) 0 50 100 150 200 250 300 Afrique du Sud Mozambique Togo énin Maurice Tunisie Seychelles ) Écart positif -1 500 -1 000 - 500 Nigéria Mali Zimbabwe épublique- Unie deTanzanie Cameroun Niger Gabon Rwanda Madagascar ) Écart concluant ôte ’Ivoire * Les pays pour lesquels ’écart est concluant sont les suivants : Algérie, Angola, Botswana, Burkina Faso, Burundi, Cabo Verde, Comores, Égypte, Eswatini, Éthiopie, Gambie, Ghana, Guiné, Kenya, Lesotho, Malawi, Maroc, Mauritanie, Namibie, Ouganda, épublique centrafricaine, Sao Tomé--Principe, éégal Zambie. Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. tous deux éclarent ’en exporter de petites quantité leurs ressources en sont limitées. Une explication dans le cas du Togo est de ’ extrait dans la égion du Sahel est exporté ce pays est incorrectement enregistré comme originaire du Togo par le pays partenaire (Extractive Industries Transparency Initiative (EITI) Togo, 2013). ’enregistrement des statistiques du commerce aux frontières terrestres soulève des difficulté pour de nombreux pays à de la porosité de ces frontières ; ’absence de contrôle douanier peut compromettre la écurité nationale car des organisations criminelles sont susceptibles ’utiliser ces routes commerciales pour se livrer à la contrebande, en particulier ’armes. Les écarts observé dans les données miroir du commerce bilatéral intra-africain ne permettent guè dans ’ensemble de tirer des conclusions ; en effet, aucune tendance stable ’est discernable dans le temps car fort écart positif une anné peut être Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 69 suivi ’ écart égatif ’anné suivante. Imputer ces fluctuations à des erreurs dans ’enregistrement des é à comportement illicite systémique ’est pas chose facile. Quand il est difficile de trouver une explication logique à la volatilité de cet écart il est classé comme concluant (fig. 6). La figure 7 illustre, comme la figure 6, cet écart entre les données miroir du commerce bilatéral intra-africain mais aprè pondération des estimations par les exportations Figure 7 Écart entre les données miroir du commerce bilatéral intra-africain (2000-2018) (En pourcentage des exportations totales, en valeur) -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 Togo énin Mozambique éégal Maurice Comores Kenya Zambie Seychelles Gambie Afrique du Sud Eswatini Lesotho Tunisie Mauritanie Guiné Malawi Angola Maroc Éthiopie Algérie Madagascar Ouganda Gabon Égypte épublique centrafricaine Burundi Cameroun Nigéria Rwanda Botswana Namibie Sao Tomé--Principe Cabo Verde Niger ôte 'Ivoire Burkina Faso épublique-Unie de Tanzanie Zimbabwe Ghana Mali Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 70 totales du pays, le classement étant alors différent25. Le énin le Togo présentent les forts écarts positifs aberrants Aprè cette pondération, ce qui peut ’expliquer par les problèmes lié aux ègles ’origine du commerce de ’, comme exposé haut. Selon Mayaki (Africa Renewal, 2020), le colonialisme fut systè de flux financiers illicites en ce la plupart des infrastructures ’avant ’indépendance reliaient pour ’essentiel les mines aux ports étaient axées sur ’extraction de minéraux la production agricole. Une grande partie de ces infrastructures subsiste dans la plupart des pays ’Afrique. La -éclaration ’une partie du commerce intra-africain est en partie imputable à ces facteurs historiques économiques. Ainsi, jusqu’en 2008 les statistiques des exportations de ’Ouganda étaient compilées au port de Mombasa, au Kenya, pratique érité de ’époque coloniale (Jerven, 2013), ce commerce intra-africain ’apparaissant donc pas dans les statistiques officielles. Dans une étude sur le commerce de ’Ouganda éalisé par le Bureau de statistique de ce pays, il est constaté le commerce informel transfrontalier est intense contribue énormément au bien-être des énages à la croissance (Kuteesa  al., 2010). Pareillement, une étude éalisé à ’aide des étadonnées de la base de données Comtrade des Nations Unies mis en évidence le commerce transfrontalier terrestre ’était pas pris en compte dans les statistiques transmises par la Sierra Leone à la base de données Comtrade26. Certains pays ne transmettent leurs statistiques sporadiquement ou pas du tout, ce qui ène à ’interroger sur ’utilité de la base de données Comtrade pour ’analyse du commerce intra-africain. éliorer les statistiques du commerce intra-africain est donc crucial pour éterminer les possibilité ’intégration commerciale égionale. ’analyse se heurte aussi au fait le commerce informel transfrontalier est intense est trè important pour de nombreux pays africains. À certaines frontières pour certains produits le commerce informel pourrait être du ê ordre de grandeur le commerce formel. Dans une étude écente il ainsi éé constaté le nombre de produits exporté du énin vers le Nigéria était cinq fois élevé ce qu’indiquaient les relevé officiels (Bensassi  al., 2016). Le commerce informel transfrontalier la porosité 25 La pondération de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est sujet élicat. Les pays qui commercent le présentent en ééral des écarts élevé avec leurs partenaires, ce dont il est tenu compte en pondérant par le PIB ou les exportations totales. Cet écart est pondéé ici par les exportations totales, ce qui permet de comparer ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral intra-africain extracontinental pondéé par la valeur des exportations intra-africaines extracontinentales. La pondération par les exportations totales introduit des distorsions si ’écart observé est imputable à une -éclaration systématique de ’ des pays partenaires. ’est pourquoi dans le chapitre 5, qui porte sur les écarts estimatifs dans les données miroir du commerce extracontinental des pays africains, le coefficient de pondération utilisé est le PIB ; le énin le Togo présentent toujours les écarts les aberrants (pour ’informations, voir Schuster Davis, 2020). 26 Voir https://comtrade..org/survey/. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 71 des frontières font les données ne sont pas collectées avec rigueur aux frontières terrestres, ce qui peut limiter ’utilité de ’analyse des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral pour en induire ’ampleur des FFI lié au commerce intra-africain. Une approche systématique de ’évaluation du commerce informel transfrontalier de sa formalisation ’impose pour éterminer le potentiel de croissance les risques associé au commerce intra-africain. Les é informels transfrontaliers ne sont pas assimilables aux FFI, ê si ces derniers peuvent emprunter les êmes circuits les premiers. La éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral peut aussi servir à repérer les problèmes ’enregistrement des é les éficiences douanières. Par exemple, si dans tous les partenaires commerciaux ’ pays la valeur éclaré ’une ê marchandise à ’importation est érieure à la valeur éclaré à ’exportation dans ce ê pays cet écart peut être imputable à ’intensité du commerce informel transfrontalier (éventuellement illicite) ou à la contrebande. Asymé dans les données du commerce bilatéral extracontinental des pays africains La figure 8 illustre la somme des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral pour les huit groupes de produits inclus dans ’échantillon. ’écart positif annuel moyen le aberrant est constaté pour ’Afrique du Sud, avec 10 milliards de dollars, mais si ’ exclut ’ ’écart tombe à 4 milliards de dollars. ’écart égatif annuel moyen le aberrant est constaté pour ’Algérie, avec 6 milliards de dollars. Pour les produits inclus dans ’échantillon, 23 des 45 pays africains analysé présentent écart positif persistant dans les données miroir de leur commerce bilatéral, ce dont peut éduire des sorties illicites par le canal de leur commerce extracontinental (voir le tableau .1 pour la couverture des données). ’ampleur de cet écart est fonction du volume total du commerce de la qualité des données. Si ’ compare cet écart pour le commerce extracontinental avec ’écart pour le commerce intra-africain (fig. 6), ce dernier ’est constamment positif pour sept pays il est ’en éduire des sorties illicites, qui ont fait perdre à ces sept pays environ 1  milliard de dollars par en moyenne entre 2000 2018. Les ésultats devraient être difficiles à interpréter pour le commerce intra-africain car le commerce est en ééral moins facile à enregistrer aux frontières terrestres dans les ports certains pays ne éclarent pas leur commerce intra-union douaniè. Aprè pondération de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral par les exportations totales (fig. 9), le Togo le énin ont les écarts positifs les aberrants, mais le commerce ’échantillon couvre est inférieur à 10  % de leur commerce total. ’explication éside dans le fait des pays éclarent des importations ’ en Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 72 Figure 8 Écart annuel moyen dans les données miroir du commerce bilatéral extracontinental (2000-2018) (En millions de dollars) 5 000 10 000 Afrique du Sud Égypte Cameroun Guiné Mauritanie épublique-Unie de Tanzanie Mozambique Togo Mali Ghana énin Maroc Lesotho Zimbabwe éégal Eswatini Maurice Madagascar Ouganda Burundi Gambie Comores Sao Tomé--Principe ) Écart positif -6 000 -4 000 -2 000 Algérie Botswana Zambie Gabon Namibie Tunisie Seychelles Cabo Verde ) Écart concluant ôte ’Ivoire * Les pays pour lesquels ’écart est concluant, sont les suivants : Angola, Burkina Faso, Éthiopie, Kenya, Malawi, Niger, Nigéria, épublique centrafricaine Rwanda. Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. provenance de ces deux pays, qui ne sont pourtant pas de gros producteurs ’. Leurs pays partenaires enregistrent sans doute incorrectement comme importé du Togo du énin de ’ provenant de la égion du Sahel. Aprè pondération par les exportations totales, cet écart demeure élevé car ces importations sont sans contrepartie dans les exportations totales du énin du Togo. Les pays se épartissent globalement entre trois groupes. Pour les pays dont les données miroir du commerce présentent constamment écart positif à ’exportation, cet écart peut être imputé à une sous-facturation des exportations donc à des sorties illicites. De nombreux produits primaires sont stocké en entrepô sous douane peut alors escompter écart égatif persistant dans les données miroir du commerce. Pour les pays présentant respectivement écart égatif ou concluant, il ’est pas ’en induire une fausse facturation, ce qui ne signifie pas forcément ces pays ne subissent pas de sorties illicites liées au commerce mais plutô les modalité ’enregistrement des statistiques du commerce rendent impossible de Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 73 Figure 9 Écart entre les données miroir du commerce extracontinental des pays africains (2000-2018) (En pourcentage des exportations totales, en valeur) -40 -20 0 20 40 60 Togo énin Guiné Mauritanie Lesotho Cameroun Burundi Mali Afrique du Sud épublique-Unie de Tanzanie Niger Gambie Mozambique Égypte épublique centrafricaine Comores Rwanda Zimbabwe Sao Tomé--Principe Ghana Eswatini éégal Madagascar Maurice Ouganda Maroc Malawi Burkina Faso Nigéria Kenya ôte ’Ivoire Tunisie Éthiopie Angola Cabo Verde Namibie Algérie Gabon Zambie Botswana Seychelles Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. étecter dans les données miroir de leur commerce bilatéral des écarts éélateurs ’une sous-facturation des exportations. Pour les pays à écart égatif persistant, toute corrélation avec les prix des produits doit être analysé avec prudence (encadré 2). Une corrélation égative entre écart entre les données miroir du commerce bilatéral ’ produit le prix de ce produit peut en effet ’expliquer aussi, comme dans le cas du cuivre en Zambie, par le stockage ’une certaine quantité ’ produit par une entreprise qui, dans ’espoir de maximiser ses ééfices, attend le prix de ce produit monte pour en vendre davantage, ce qui éduit alors la quantité de ce produit Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 74 stocké en entrepô sous douane éduit ’écart entre les données miroir. Enfin, la situation des pays dont les données miroir présentent des écarts élevé mais qui varient fortement dans le temps est beaucoup difficile à interpréter car ’il avait une fausse facturation systématique clairement étectable à ’aide des macrodonnées, ses facteurs explicatifs devraient être stables dans le temps ou ’être influencé par des éénements politiques ou économiques majeurs. Les sorties illicites liées au commerce des produits couverts ont éé estimées à 18 milliards de dollars par en moyenne sur la ériode 2000-2018 (fig. 8) pour les 23 pays ayant écart positif attribuable à une sous-facturation systématique des exportations. La comparaison des configurations respectives des écarts entre les données miroir du commerce intra-africain extracontinental sur la ériode 2000-2018 (fig. 6 8) fait ressortir trois points intéressants. Premièrement, le nombre de pays pour lesquels Encadré 2 Zambie : analyse de ’asymétrie des données miroir du commerce bilatéral du cuivre Selon les chiffres de la base de données Comtrade des Nations Unies, de 50 % des exportations de cuivre éclarées par la Zambie sont à destination de la Suisse, tandis cette derniè ne éclare aucune importation de cuivre en provenance de Zambie. Cette asymétrie, imputable au égoce international, est souvent observé dans les données miroir de pays qui ont des ôles de égoce de matières premières, comme la Suisse le Royaume-Uni. Ainsi, la sociéé de égoce Glencore, dont le siège est en Suisse, possède une filiale en Zambie, Mopani Copper ; cette sociéé achète du cuivre qui est éclaré comme exportation vers la Suisse. ce cuivre ’entre en ééral pas physiquement en Suisse mais est stocké, par exemple, dans entrepô sous douane de la Bourse des étaux de Londres, avant ’entrer sur ’autres marché de destination finale ou ’être revendu en cours de transport. Ce mode de fonctionnement peut se traduire par des écarts marqué dans les données miroir. écart égatif élevé entre les données miroir de la Suisse de la Zambie peut donner à penser qu’il eu surfacturation massive des exportations alors qu’ écart positif élevé des données miroir du commerce entre la Zambie le pays de destination finale pourrait être interpréé comme éélant une sous-facturation des exportations. La CNUCED (UNCTAD, 2016) mis en lumiè ce problè, mais la solution proposé, à savoir exclure les exportations de la Zambie vers la Suisse, pour ésultat fort biais positif sur ’écart entre les données miroir. La figure 1 de ’encadré 2 illustre ’ampleur de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral de la Zambie, selon la CNUCED (UNCTAD, 2016), aprè exclusion des exportations de cuivre de la Zambie à destination de la Suisse. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 75 Encadré 2 figure 1 Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations de cuivre de la Zambie (hors exportations à destination de la Suisse) 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 - 500 500 0 0 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 ri ( lla rs ar ne ) al eu ( ill io ns lla rs ) Écart à ’exportation Prix du cuivre Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies des données de la Bourse des étaux de Londres relatives au prix du cuivre. Les ésultats sont trè différents si la Suisse est incluse pour calculer ’écart entre les exportations de cuivre éclarées par la Zambie les importations en provenance de Zambie éclarées par le reste du monde. Les exportations vers le reste du monde éclarées par la Zambie excèdent les importations en provenance de Zambie éclarées par le reste du monde, ce qui se traduit par fort écart égatif dans les données miroir. La figure 2 de ’encadré 2 illustre la relation entre ’ampleur de ’écart miroir, la valeur des exportations totales le prix du cuivre. Une forte corrélation égative est constaté entre ’écart miroir ’une part la valeur totale des exportations le prix du cuivre de ’autre (ce qui signifie ’écart miroir diminue quand le prix du cuivre les exportations totales augmentent). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 76 Encadré 2 figure 2 Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations de cuivre de la Zambie (tous marché de destination) Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies des données de la Bourse des étaux de Londres relatives au prix du cuivre. La figure 3 de ’encadré 2 illustre les exportations totales de cuivre vers le reste du monde éclarées par la Zambie les importations totales de cuivre en provenance de Zambie éclarées par le reste du monde. La valeur éclaré des importations est systématiquement inférieure à celle des exportations, ce qui est étonnant car les importations sont en ééral enregistrées rigoureusement la valeur des importations incorpore les ûts de transport ’assurance. Ces exportations de cuivre manquantes ont deux explications : le stockage en entrepô sous douane ; la transformation en aval dans une zone franche industrielle. Les pays qui appliquent le systè du commerce spécial pour enregistrer leur commerce international ne éclarent pas les flux commerciaux lié aux entrepôts sous douane aux divers types de zones franches industrielles ; du cuivre importé de Zambie dans une zone franche industrielle qui subit une transformation suffisante ’est donc pas enregistré comme importation dans les statistiques 1 000 0 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 -3 000 -2 500 -2 000 -1 500 -1 000 - 500 500 1 000 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 ri ( lla rs ar ne ) al eu ( ill io ns lla rs ) Écart à ’exportation Prix du cuivre Exportations de cuivre 0 Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 77 du commerce international. Les entrepôts sous douane de la Bourse des étaux de Londres stockent de grandes quantité de étaux (cuivre, aluminium, plomb, nickel, zinc étaux précieux) ; jusqu’à 250 750  tonnes de cuivre peuvent être stockéesa. La nette corrélation égative entre asymétrie des données miroir prix du cuivre (-0,81) va dans le sens de ’explication par le stockage du cuivre en entrepô sous douane. la demande , donc, le prix augmentent, la quantité de cuivre vendue augmente le cuivre sorti ’entrepô éapparaî dans les statistiques des importations du pays acheteur, ’écart entre les données miroir diminuant alors. Encadré 2 figure 3 Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations de cuivre éclarées par la Zambie importations de cuivre de Zambie éclarées par le reste du monde -4 000 -2 000 0 2 000 4 000 6 000 8 000 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17 Exportations de cuivre de la Zambie Importations mondiales de cuivre Écart à ’exportation Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. La éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral ne permet pas de prouver la sous-facturation des exportations ; la Zambie continue pourtant de subir de grosses pertes liées au secteur des minéraux, mais par des circuits différents, quasi-indétectables à ’aide des statistiques du commerce. Source : Secrétariat de la CNUCED. Voir https://www.lme./en-GB/Metals/-ferrous/Copper#tabIndex=0. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 78 les écarts obtenus sont concluants est bien grand dans le cas du commerce intra-africain, ce qui pourrait tenir à la grande incertitude entourant ’enregistrement des statistiques du commerce en Afrique. Deuxièmement, contrairement à ’écart observé pour le commerce intra-africain, dans plusieurs cas ’écart entre les données miroir du commerce extracontinental ne permet pas ’induire de flux illicites (voir Seychelles Tunisie). Troisièmement, aprè pondération par le commerce total, le énin le Togo ont les forts écarts positifs pour le commerce intra-africain le commerce extracontinental, ’explication en étant leur commerce ’. ôle particulier du commerce de ’ en tant vecteur de flux financiers illicites Les propriéé physiques, la grande valeur pour faible poids la égociabilité de ’ font son commerce international présente risque élevé de servir de vecteur à des éseaux criminels organisé pour blanchir de ’argent (Financial Action Task Force, 2015) pour la contrebande. La Suisse raffine de 40 % à 70 % de la production mondiale ’. Aprè affinage ne peut tracer ’origine de cet vendu comme originaire de Suisse sur le marché international (Switzerland, Interdepartmental Coordinating Group Combating Money-Laundering Financing Terrorism, 2015 ; Mbiyavanga, 2019). Collier (Collier, 2007) mis en lumiè les ûts économiques éveloppementaux considérables des conflits  ; dans le contexte africain les conflits sont en lien étroit avec ’extraction le commerce illicites de minéraux (voir aussi Berman  al., 2017). Il est établi ’, ’étain, le tantale le tungstène ont nourri des conflits dans de nombreux pays. Ce phénomène éé pris en considération dans la section 1552 de la loi Dodd-Frank sur la éforme de Wall Street la protection des consommateurs (loi Dodd-Frank), ainsi par ’Union européenne qui adopté èglement spécial relatif à ’approvisionnement en de tels produits (European Commission, 2017). Selon certaines estimations, sur la ériode 1997-2010 les hausses de prix exogènes (super-cycles des marché des matières premières) expliquent jusqu’à hauteur ’ quart le niveau moyen de violence dans les pays africains (Berman   al., 2017). Le Groupe ’experts des Nations Unies sur ’exploitation illégale des ressources naturelles autres richesses de la épublique émocratique du Congo (United Nations, Security Council, 2002) constaté les grandes sociéé de commerce ’ de Kampala, Machanga Uganda Commercial Impex, achetaient de ’ à des groupes armé étatiques basé en Ituri. comité établi en application de la ésolution 1533 (2004) du Conseil de écurité de ’ONU mis en place égime de sanctions sur le commerce de ’ avec cette égion (ésolution 1596 (2005) du Conseil de écurité). Il éé mis en évidence de ’ extrait en épublique émocratique du Congo passe en contrebande en Ouganda puis est exporté vers les Émirats arabes unis (Reuters, 2019 ; United Nations, Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 79 Security Council, 2002). Une grande partie du commerce de ’ ’est pas comptabilisé dans les statistiques des exportations des pays africains les pays dans lesquels ’ est extrait subissent manque à gagner fiscal considérable. Les exportations ’ de ’Ouganda ont fortement augmenté ces dernières années, alors ce pays ’est doté de modestes ressources en (fig. 10). Les importations ’ en provenance ’Ouganda éclarent les Émirats arabes unis sont de beaucoup érieures aux exportations ’ vers les Émirats arabes unis éclare ’Ouganda, ce qui ’explique par la sous-facturation à ’exportation la contrebande. Les données miroir du commerce bilatéral ’autres pays africains se caractérisent elles aussi par écart positif élevé à ’exportation pour ’ (par ordre écroissant  : Afrique du Sud, Togo, énin, épublique-Unie de Tanzanie, Mali, Burundi, Madagascar, éégal Kenya). Cet écart est corréé au prix de ’ sur les marché internationaux. La figure  11 illustre la relation entre ’évolution du prix des matières premières ’évolution de ’ampleur de ’écart entre les données miroir au fil du temps. constate une forte corrélation positive (0,85) pour ’ une forte corrélation égative (-0,68) pour le étrole. Cette corrélation entre prix écart entre les données miroir à ’exportation ’explique en partie par le fait les deux sont lié à la valeur des exportations totales Figure 10 Ouganda Émirats arabes unis : exportations importations ’ (Valeur en millions de dollars) 200 400 600 800 1 000 1 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Exportations de ’Ouganda vers les Émirats arabes unis Importations des Émirats arabes unis en provenance de ’Ouganda Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 80 (si les prix augmentent, la valeur des exportations totales augmente, de ê ’écart miroir à ’exportation). ’influence des différentes modalité de commerce des risques associé à diverses marchandises est ainsi mise en évidence, de ê le risque élevé de sorties illicites liées à ’. 2.3 Difficulté de éconciliation des statistiques du commerce bilatéral de marchandises La éconciliation des statistiques du commerce bilatéral soulève de multiples difficulté. Les exportations ’ pays  vers pays  doivent éoriquement équivaloir aux importations du pays  en provenance du pays  minorées des ûts du transport de ’assurance, selon le principe de double enregistrement des statistiques du commerce. Figure 11 Madagascar : écart entre les données miroir du commerce bilatéral prix des produits (En millions de dollars) 0 200 400 600 800 1.000 1 200 1 400 1 600 1 800 -100 -50 0 50 100 150 200 250 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17V al eu de é ha ng es ( en ill io ns lla rs ) ri du é ro le ru ( es Te xa te rm ed ir : en ol la rs ar ar il) ri de ’ ( en ol la rs ar nc tr oy es É ta ts - ni ) Écart à ’exportation pour ’ Prix du étrole brut Écart à ’exportation pour le étrole Prix de ’ Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies Systè de prix des matières premières du FMI pour le étrole brut ’. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 81 Les asymé dans les statistiques du commerce bilatéral peuvent avoir des égitimes ’ordre statistique logistique, notamment  : les fluctuations des taux de change entre les partenaires commerciaux par rapport à la devise dans laquelle les flux commerciaux sont enregistré dans la base de données Comtrade des Nations Unies (conversion en dollars à taux moyen trimestriel)  ; ’incertitude entourant la qualité des données ; les erreurs sur la destination ; les différentes classifications applicables à une ê marchandise ; la temporalité les variations de change (la longue duré du transport maritime, retard dans le traitement douanier ou le stockage en entrepô peuvent avoir pour effet des marchandises ne sont pas enregistrées la ê anné à ’exportation à ’importation ou sont évaluées à des prix différents suite aux variations de change) ; ’enregistrement du commerce intra-union douaniè du commerce aux frontières terrestres (Nitsch, 2011 ; Marur, 2019 ; UNSD, 2019). ûts de transport ’assurance Aux fins des statistiques du commerce international, la norme est de éclarer la valeur franco à bord (FOB) des exportations de marchandises, dont sont exclus les ûts de transport ’assurance, la valeur CAF des importations, qui inclut ces ûts (UNSD, 2011). ’Accord ééral sur les tarifs douaniers le commerce de ’Organisation mondiale du commerce (OMC), de 1994, dispose les membres peuvent choisir ’inclure la valeur du fret, de ’assurance des ûts de manutention dans la valeur transactionnelle au point ’entré sur territoire douanier. Dans ’analyse des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral, il est donc important de tenir compte de ces différentes éthodes ’évaluation. Deux cycles ’enquête couvrant 34 pays africains, ont fait apparaître tous, sauf ’Afrique du Sud, éclaraient la valeur CAF de leurs importations. ’Afrique du Sud éclaré la valeur FOB de ses exportations de ses importations. ’Australie, le Brésil, le Canada, la épublique dominicaine, le Mexique les Palaos éclarent eux la valeur FOB de leurs importations. Pour ces pays il ’est donc pas écessaire de éduire de la valeur éclaré les ûts de transport ’assurance pour calculer les écarts les analyser. Dans la éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral, la pratique habituelle consiste à majorer de 10 % la valeur des exportations des pays de ’échantillon à analyser (Bhagwati, 1967 ; Nicolaou-Manias Wu, 2016 ; UNCTAD, 2016 ; Ndikumana Boyce, 2019). Cette pratique est critiqué dans diverses études comme étant par trop simpliste (Nitsch, 2011 ; Marur, 2019). Nicolaou-Manias Wu (Nicolaou-Manias Wu, 2016) ont comparé les ésultats obtenus avec la éthode de ’écart entre les données miroir en majorant la valeur des exportations ’ échantillon de pays africains pour tenir compte des ûts de transport ’assurance ’abord Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 82 de 10 % puis de 5 % (comme préconisé par ’Administration fiscale de ’Afrique du Sud) ; ’effet du taux de majoration retenu sur les écarts calculé éé significatif. Dans ’Annuaire 2018 de la DOTS du FMI, il est recommandé de majorer uniformément de 6  % la valeur des exportations pour calculer les écarts entre les données miroir du commerce bilatéral (Marini  al., 2018). Dans la éalité, les ûts de transport ’assurance varient fortement selon la longueur du trajet, le mode de transport, la valeur des marchandises ’autres spécificité de ces marchandises, dont le poids. Ces ûts sont estimé en pourcentage de la valeur totale varient donc aussi dans le temps, souvent de maniè contracyclique, en fonction du prix des marchandises. La éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est ésormais appliqué seulement aux exportations totales mais aussi à certaines marchandises il faut donc tenir compte des modalité ’évaluation spécifiques à chacune. Dans une étude (Miao Fortanier, 2017), les ûts éels ont éé analysé à ’aide des chiffres de la base de données de ’OCDE sur les ûts de transport ’assurance du commerce international de marchandises (qui suit ’évolution dans le temps de ces ûts par partenaire par groupe de produits). Sur les 71 792 éries de données relatives aux exportations observées dans cette base, 50 556 (soit environ 70 %) ont pu être éconciliées sur ’axe partenaire- exportateur-marchandise (valeur CAF estimative de ’OCDE). Ce sous-échantillon couvre 65  % des éconciliations par produit des é bilatéraux des pays africains avec le reste du monde 80  % des éconciliations des é bilatéraux intra-africains pour ’échantillon total. Une analyse poussé fait apparaître les éconciliations manquantes ont caractè apparemment aléatoire concernent les exportations totales par pays. Le tableau 5 écapitule les conclusions tirées du sous-échantillon constituent les éries ayant pu être éconciliées, en distinguant les ûts de transport ’assurance du commerce entre les pays africains ceux du commerce entre les pays africains le reste du monde par groupe de produits, en isolant les pays sans littoral. La valeur CAF est fonction de plusieurs facteurs, en particulier la éographie (distance, pays sans littoral ou insulaire) ’infrastructure (qualité des installations de transport ; technologies de ’information de la communication) (Limã Venables, 2001). La base de données de ’OCDE permet de égager les tendances suivantes : ) Pour les produits de grande valeur (, platine diamants), les ûts de transport ’assurance comptent pour environ 2 % dans la valeur éclaré des exportations (tableau 5) ; Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 83 Tableau 5 ûts de transport ’assurance par groupe de produits (2000-2018) Extracontinental Intra-africain Pays sans littoral Groupe de produits Nombre ’observations Pourcentage moyen Écart-type Nombre ’observations Pourcentage moyen Écart-type Nombre ’observations Pourcentage moyen Écart-type 1 846 2.1 0.019 54 2,7 0,021 330 2,1 0,019 Platine 453 2.2 0.017 111 2,1 0,021 43 2,4 0,022 Diamants 1 823 1.9 0.021 335 1,3 0,021 349 1,8 0,023 Cuivre 10 878 4.8 0.023 6 544 4,5 0,031 1 114 2,7 0,028 Groupe du fer 13 226 7.9 0.035 10 452 7,8 0,040 2 242 3,3 0,028 Aluminium 11 508 5.6 0.030 8 242 5,9 0,034 2 515 5,2 0,039 étrole 8.701 5.9 0.032 6 581 7,3 0,036 1 536 3,4 0,031 Manganèse 2 281 9.5 0.054 607 8,4 0,053 1 339 4,9 0,063 50 716 6.0 32 925 6,5 8 481 4,1 Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données de ’OCDE sur les ûts de transport ’assurance du commerce international de marchandises. Note : Pays sans littoral inclus dans ’échantillon : Botswana, Burkina Faso, Burundi, Eswatini, Éthiopie, Lesotho, Malawi, Mali, Niger, Ouganda, épublique centrafricaine, Rwanda, Zambie, Zimbabwe. ) Pour le cuivre, ’aluminium le étrole, ce pourcentage est proche des 6 % préconise le FMI ; ) Pour le manganèse le fer, ce pourcentage est proche des 10 % appliqué dans nombre ’études ; ) Les ûts du transport de ’assurance ont la ê physionomie pour le commerce intra-africain le commerce extracontinental, mais les ûts des pays sans littoral apparaissent inférieurs à ceux du commerce intra-africain il donc lieu de érifier si ces ûts valent jusqu’à la destination finale ou seulement jusqu’au premier poste-frontiè ou au prochain point de transit. Le passage progressif ’une estimation de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral total à une estimation fine par groupe de produits exigé ’évaluer avec de précision les ûts de transport ’assurance. Une majoration de 10 % de la valeur des exportations pour prendre en compte les éthodes divergentes ’évaluation pourrait être une bonne approximation ’agissant des exportations totales mais elle occulte la grande éérogééé de ces ûts selon les groupes de produits. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 84 Enregistrement du commerce intra-union douaniè africaine Dans ce chapitre il est procéé à une analyse poussé du problè de la fausse facturation à ’aide des données miroir du commerce bilatéral de certains produits compte tenu des diverses erreurs entachant les statistiques du commerce international des marchandises. La qualité des données disponibles varie ’ pays à ’autre. Par exemple, 55  % des pays éveloppé utilisent les relevé douaniers comme source principale de statistiques du commerce international recourent pour les compléter à divers fichiers administratifs relatifs à la fiscalité à des enquêtes sur les entreprises, tandis 98 % des pays en éveloppement ’appuient uniquement sur les relevé douaniers (UNSD, 2008). La éconciliation des données miroir du commerce bilatéral de marchandises soulève ’autres difficulté liées aux différences présentent les statistiques du commerce international éclarées. Les ésultats des enquêtes écennales de 2006 2016 sur les pratiques nationales ’établissement de diffusion des statistiques du commerce international (éalisées par la Division de statistique des Nations Unies) ont permis de mettre en évidence les différences en la matiè dans le contexte africain. Ces enquêtes permettent de faire le point sur les pratiques nationales ’en éterminer le degré de conformité avec les lignes directrices de ’ONU (pour de amples informations, voir Schuster Davis, 2020). Les ésultats des enquêtes 2006 2016 manquent de robustesse. Ainsi, en 2016, Madagascar les Seychelles ont éclaré ’être membres ’aucune union douaniè alors ces deux pays sont membres du Marché commun de ’Afrique orientale australe de la Communauté de éveloppement de ’Afrique australe, qui fonctionnent comme unions douanières depuis 2009 2010, respectivement. Certains pays, dont le Botswana, le Cameroun la Gambie, ne éclarent pas leur commerce intra-union douaniè, contrairement à ’autres, dont ’Éthiopie, le Lesotho, le Malawi, la Namibie, le Rwanda la Sierra Leone. ’Afrique du Sud indiqué qu’elle ’avait pas éclaré son commerce intra-union douaniè en 2006 mais qu’elle le ferait en 2016. Ces enquêtes constituent des sources supplémentaires de risques ’erreurs statistiques du fait qu’elles ne couvrent pas tous les pays, dans certaines éponses ne figurent pas ’indications précises sur le traitement du commerce intra-union douaniè le champ couvert par les statistiques transmises évolue au fil du temps. Il est donc indispensable de procéder à une analyse descriptive minutieuse des données afin de étecter les changements dans la structure du commerce intra-africain susceptibles ’être imputé à des changements dans la éclaration des données. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 85 Systèmes ’enregistrement du commerce international La base de données Comtrade des Nations Unies centralise des statistiques du commerce international qui ont éé enregistrées selon ’ des deux systèmes au niveau national (commerce ééral commerce spécial). Dans le systè de commerce ééral, le territoire économique ïncide avec le territoire statistique toutes les marchandises qui entrent dans le pays ou en sortent sont enregistrées. Le systè de commerce spécial fait place à plusieurs exceptions, à savoir les zones économiques spéciales, les entrepôts sous douanes les zones franches industrielles. Les pays qui appliquent le systè de commerce spécial représentent une proportion moindre du commerce les pays utilisant le systè de commerce ééral. Cette utilisation de deux systèmes distincts ’enregistrement constitue une source supplémentaire de divergences dans les statistiques miroir du commerce international. Les enquêtes précitées ne précisent pas pourquoi ’Afrique du Sud est passé du systè du commerce ééral au systè du commerce spécial entre 2006 2016. ’administration fiscale sud-africaine expliqué qu’elle utilisait systè hybride de commerce spécial (éfinition stricte) qui enregistre dans les statistiques du commerce international les marchandises en entrepô destinées à la consommation locale mais pas les marchandises importées destinées à être exportées aprè transformation. Des efforts sont éployé pour promouvoir le passage au systè du commerce ééral afin ’éliorer la comparabilité des statistiques du commerce international. En Afrique, ’utilisation de ’ ou ’autre de ces systèmes des incidences ou moins grandes qui sont directement fonction du poids relatif des zones économiques spéciales dans le commerce international du pays considéé. Si les zones économiques spéciales ’ pays qui utilise le systè du commerce spécial comptent pour une part modeste dans son commerce international total, les divergences induites sont égligeables. ’utilité des enquêtes sur les étadonnées serait grandement accrue si les ésultats pouvaient être érifié avec les pays pour éterminer, le cas échéant, ’origine des incohérences étectées. Le format de présentation des ésultats ne permet en outre pas de procéder à leur analyse comparative sans avoir à les synthétiser manuellement : éécharger les ésultats sous forme de tableur faciliterait la âche des utilisateurs finaux. Ces derniers se heurtent à ’autres difficulté encore pour procéder à une analyse comparative, à savoir la modification de la numérotation des questions de ’enquête. ’autres questions pertinentes, telles « Date du passage du systè du commerce spécial au systè du commerce ééral », rendraient exploitables les ésultats de ’enquête permettraient une meilleure comparaison dans le temps. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 86 2.4 Observations finales La fausse facturation dans le commerce international de ’Afrique représenterait, selon diverses estimations, montant annuel de 30 à 52  milliards de dollars. Les gouvernements africains ne disposent de peu ’informations éologiques alors les compagnies minières peuvent se procurer des données privées sur les éserves minières ; cette asymétrie ’information rend le secteur extractif encore propice à la constitution de flux illicites (UNECA African Minerals Development Centre, 2017). Les estimations des éserves potentielles disponibles en Afrique sont toutes approximatives car les données indispensables à une évaluation robuste des ressources minérales étalliques du continent font gravement éfaut (World Bank, 2017b). Comme signalé au sujet de ’, la contrebande concerne surtout des produits de grande valeur pour faible poids (UNCTAD, 2016). Le risque de contrebande ’accentue en cas de hausse rapide de la demande de substances minérales rares les pays riches en telles substances devraient donc avoir pour priorité de renforcer la gouvernance dans ce secteur de faire procéder aux études éologiques exhaustives requises. ’incertitude entoure la qualité des statistiques du commerce international de ’Afrique, intra-africain en particulier. ’analyse des étadonnées de la base de données Comtrade des Nations Unies devrait permettre de cerner le champ couvert par les statistiques du commerce international, mais tel ’est pas le cas du fait les données contient cette base ne sont ni complètes ni érentes. La fréquence de éclaration la qualité des données commerciales ’ pays sont fonction de sa capacité institutionnelle, tout comme ’est le degré de probabilité de flux financiers illicites sortants lié au commerce ; les chiffres estimatifs préé dans ce chapitre sont donc inférieurs aux chiffres éels car les pays les exposé à la fausse facturation dans le commerce international sont aussi les susceptibles de éclarer des statistiques commerciales de édiocre qualité ’être exclus ’une étude parce qu’ils ’ont pas communiqué de statistiques du tout ou seulement pour trop petit nombre ’années (dans ’échantillon ne figurent les pays pour lesquels au moins 10 observations ont pu être effectuées pour la ériode 2000-2018). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 87 Selon des estimations, en Afrique, aux frontières de certains pays pour certains produits, le commerce informel transfrontalier est ’ volume égal au commerce officiellement enregistré (Morrissey  al., 2015). La éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral perd ainsi de sa capacité à étecter une fausse facturation systématique dans le commerce intra-africain parce les erreurs la divergence des données sont fréquentes empêchent ’en induire avec intervalle de confiance raisonnable ’existence de FFI lié au commerce. Cette éthode apporte pourtant à ’analyse de la structure du commerce intra-africain car elle peut aider à mettre en évidence les lacunes dans la éclaration des données sur le commerce , aprè élimination de ces lacunes, servir à étecter des violations des ègles ’origine, à ’aide des informations sur la production ou la dotations en ressources. La éthode de ’écart entre les données miroir du commerce bilatéral ne permet pas ’identifier les sources des FFI mais elle permet de éterminer comment ces flux sortent ’ pays. ê si une fausse facturation dans le commerce international est clairement établie, il ’en est pas pour autant facile de éterminer les infractions sous-jacentes (pour une critique de cette éthode, voir Forstarter, 2017), à savoir : contournement du égime de contrôles des capitaux ; fraude fiscale ; blanchiment du produit ’activité criminelles  ; corruption  ; financement du terrorisme. La éthode permet cependant ’identifier les secteurs à risque élevé de FFI ou, au minimum, ’appeler ’attention des agents de ’État sur les secteurs dans lesquels le commerce ’est pas ûment enregistré ’ériger ainsi une premiè ligne de éfense solide car reposant sur des données accessibles au public. Seuls 45 des 54 pays africains éclarent leurs données commerciales de maniè continue Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 88 Ces limites font ressortir la écessité ’adopter une approche triangulé pour étecter les FFI en mesurer ’ampleur éelle,  compris en recueillant des informations sur les diverses activité criminelles éératrices de flux financiers transfrontières sur les transactions intra-entreprise abusives qui permettent sans avoir à recourir à la fausse facturation ’exercer une ponction sur les ressources financières ’ pays. ê quand la fausse facturation dans le commerce international est clairement établie, les statistiques miroir ne permettent de étecter une fraude douaniè si la contrebande ou la fausse facturation est unilatérale. La valeur des marchandises éclarées dans les deux pays peut en effet être identique si les partenaires commerciaux aux deux extrémité de la transaction ’entendent. Les FFI émanant de sources commerciales sont encore opaques les quantifier est donc encore ardu. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 89 Chapitre 2 annexe Tableau .1 Disponibilité des données dans la base de données Comtrade des Nations Unies (2000-2018) Années Afrique du Sud 2000-2018 (ni ni platine : 2000, 2002) Algérie 2000-2017 (pas ’exportation ’) Angola 2007, 2009-2018 énin 2000-2018 Botswana 2000-2018 Burkina Faso 2000-2005, 2007-2017 Burundi 2000-2017 Cabo Verde 2000-2007, 2009-2018 Cameroun 2000-2017 Comores 2000-2013 ôte ’Ivoire 2000-2017 Égypte 2000-2018 Eswatini 2000-2007, 2013-2017 Éthiopie 2000-2016 Gabon 2000-2009 Gambie 2000-2017 Ghana 2000-2001, 2003-2013, 2016-2018 Guiné 2000-2002, 2004-2008, 2013-2015 Kenya 2000-2010, 2013, 2017-2018 Lesotho 2000-2004, 2008-2015, 2017 Madagascar 2000-2018 Malawi 2000-2017 Mali 2000-2008, 2010-2012, 2016, 2017 Maroc 2000-2017 Mauritanie 2000-2014, 2016, 2017 Mozambique 2000-2018 Namibie 2000-2018 Niger 2000-2016 Nigéria 2000-2003, 2006-2014, 2016-2018 Ouganda 2000-2018 épublique centrafricaine 2000-2017 épublique-Unie de Tanzanie 2000-2018 Rwanda 2001-2016 Sao Tome--Principe 2000-2018 éégal 2000-2018 Seychelles 2000-2008, 2010-2018 Togo 2000-2005, 2007-2017 Tunisie 2000-2017 Zambie 2000-2015, 2017-2018 Zimbabwe 2000-2002, 2004-2018 Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 90 Années Pays exclus en raison ’années manquantes : Congo 2007-2014, 2017 Djibouti 2009 Érythré 2003 Guiné-Bissau 2003-2005 Libye 2007-2010 Sierra Leone 2000, 2002, 2014-2017 Soudan* 2000-2011 Soudan 2012, 2015, 2017 Aucune donné disponible Guiné équatoriale Libéria épublique émocratique du Congo Somalie Soudan du Sud Tchad Source : Calculs de la CNUCED ’aprè la base de données Comtrade des Nations Unies en novembre 2019. * La éérence correspond au nom utilisé historiquement pendant la ériode couverte par les données. Tableau .1 Disponibilité des données dans la base de données Comtrade des Nations Unies (2000-2018) (suite) Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 91 Tableau .2 Les produits inclus dans ’échantillon leurs érivé (Positions à quatre chiffres du Systè harmonisé, 1992) Platine Diamants Cuivre Fer Bauxite étrole Manganèse Matières premières (produits) - - - 2603, 7401 2601 2606 2709 2602 Minerais de cuivre Minerais de fer Minerais ’aluminium Huiles brutes de étrole Minerais de manganèse Produits raffiné (érivé primaires) 7108 7110 7102 7402, 7403 7201-7212 7601 2710 8111 Platine Diamants 7405-7412 Fer 7603-7609 Huiles de étrole, brutes Manganèse ouvrages en manganèse Cuivre Aluminium ouvrages en aluminium 7404 7602 étaux communs ferreux : échets ébris échets ébris ’aluminium Sous-produits (érivé secondaires) 2821 2818 2711 2820 Oxydes de fer Oxyde ’aluminium Gaz de étrole Oxydes de manganèse Source : Secrétariat de la CNUCED. Chapi 3 éterminants mondiaux des flux financiers illicites Les FFI ont des origines aussi multiples les moyens mis en œuvre pour leur faire franchir les frontières. Le gros du chapitre 2 est consacré à la fausse facturation dans le commerce international, qui est des principaux écanismes sur lesquels reposent les FFI. écrit les difficulté soulève la mise à nu des pratiques en la matiè du fait de la superposition ’ééments de complexité allant de ’architecture des données à ’éritage du passé en passant par les capacité actuelles des services douaniers sur le continent africain. Le pré chapitre traite du systè juridique international. Dans la section 3.1 sont exposé les fondements principaux du systè fiscal international ; quelques-uns des écanismes de la fraude de ’évasion fiscales sont examiné dans la section 3.2 certains des acteurs mondiaux du systè sont mis en lumiè dans la section 3.3. Les éformes en cours de la fiscalité internationale des entreprises ne sont pas traitées dans le pré chapitre mais dans le chapitre 7. Dans la section 3.4 sont recensées les lacunes du systè fiscal international examiné le mouvement mondial en faveur de la justice fiscale ’implication des parties prenantes africaines dans les processus de éforme. Dans la section 3.5 sont formulées quelques observations finales. À ÉFAUT DE NORMES MINIMALES RELATIVES AUX ACCORDS ’INVESTISSEMENT, les pays africains risquent de ’engager dans une à la moins-disance fiscale pour attirer des IED IED DE NOMBREUSES CONVENTIONS FISCALES CONCLUES par des pays africains présentent des lacunes qui rendent ces pays vulnérables à ’évasion fiscale Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 95 3.1 Les fondements principaux du systè fiscal international Du systè westphalien au systè international de fiscalité des entreprises Les principes sous-jacents au systè fiscal international sont ancré dans le systè dit westphalien. Reposant sur ensemble de travaux universitaires qui remontent à ’Europe des XVIe XVIIe siècles, le systè westphalien vu ses caractéristiques essentielles, à savoir la territorialité, la souveraineté, ’égalité la -ingérence, finir par ’imposer dans le systè juridique international en épit des ébats des critiques quant à leur adéquation (Osiander, 2001  ; Picciotto, 2013). Comme expliqué dans le pré chapitre dans le chapitre 4, ces principes ont fini par ’imposer tant la prépondérance des systèmes fiscaux unilatéraux la complexité des éformes multilatérales leur sont imputables. En 1923, époque ù les pays africains étaient encore sous domination coloniale, quatre économistes, les professeurs Bruins, Einaudi, Seligman Sir Josiah Stamp, ont, sous les auspices de la Sociéé des Nations, jeté les bases des premiers modèles de convention fiscale. Dans le document dit « Rapport des quatre économistes », ils proposaient les revenus issus des activité commerciales soient imposé par le pays de la source le pays de ésidence ait la compétence principale pour imposer les revenus des investissements, tels dividendes, redevances ou intéêts. La Commission financiè fiscale des Nations Unies poursuivi ces travaux jusqu’en 1954, date de sa dissolution. Deux années tard, ’Organisation européenne de coopération économique (OECE), qui prééé ’OCDE, créé Comité fiscal qui érité du ôle de la Commission dissoute des Nations Unies27. Les archives de ’OCDE indiquent certains de ses membres se sont ’abord opposé à la création du Comité fiscal parce qu’ils souhaitaient privilégier le recours à une stratégie de conventions bilatérales éviter une convention internationale liant les États membres de ’OECE. En 1959, le Conseil de ’OECE recommandé soient adoptées les propositions des États membres tirées de leurs conventions bilatérales en vue : ) ’éviter la double imposition du revenu, de la fortune des successions ; ) ’éviter la double imposition en matiè de droits indirects, tels les taxes sur le chiffre ’affaires. Publié pour la premiè fois en 1963 sous le nom de Projet de convention de double imposition concernant le revenu la fortune, le modèle de convention fiscale de ’OCDE est 27 Voir https://archives.eui.eu/en/fonds/173529item=OEEC.FC. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 96 devenu la norme en la matiè (Picciotto, 2013). ’OCDE estime qu’en date de 2017 ce modèle avait servi de support à de 3 000 conventions fiscales dans le monde (OEDC, 2017)28. Établissement stable principe de pleine concurrence Le Modèle de convention fiscale de ’OCDE sur le revenu la fortune (Modèle de convention fiscale de ’OCDE) repose sur le ê compromis entre le pays de la source le pays de ésidence le Modèle de convention des Nations Unies concernant les doubles impositions entre pays éveloppé pays en éveloppement (Modèle de convention fiscale des Nations Unies), à savoir le pays dit « pays de la source » le droit ’imposer les revenus actifs, tandis le « pays de la ésidence » le droit ’imposer les investissements passifs29. En ’autres termes, le modèle de convention fiscale des Nations Unies celui de ’OCDE impliquent le pays de la source ’ pas le droit ’imposer les revenus des sociéé étrangères, ê lorsque ces revenus proviennent ’activité commerciales exercées sur son territoire (OECD, 2017)30. Les deux modèles de convention laissent aux pays une certaine souplesse dans la éfinition du pays de ésidence des sociéé en fonction de ’enregistrement officiel, du lieu de gestion ou de tout autre critè similaire. Cette souplesse permet aux entreprises multinationales de éplacer leur ésidence vers des pays offrant des égimes fiscaux préérentiels, ê si elles ’ont pas ’activité commerciales significatives dans ces pays. Cette souplesse est aussi le point de épart de ’initiative contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices. Le modèle de convention des Nations Unies celui de ’OCDE disposent les sociéé paient des impôts tant au pays dans lequel elles ont leur ésidence égale dans les pays ù elles ont établissement stable, concept juridique crucial dans la étermination de la source du revenu dont la éfinition initiale à ’article 5 du modèle de convention fiscale de ’OCDE. La liste des types ’établissements pouvant être considéé comme stables est longue pour fondement une présence physique effective sur le territoire. En sont notamment exclues les installations qui ne servent qu’à des fins de stockage, ’exposition ou de livraison. ’établissement stable est ’une 28 Voir www.oecd.org/fr/fiscalite/conventions/tax-treaties-2017-update--oecd-model-tax-convention-released.htm. 29 Dans sa églementation chaque pays donne ses éfinitions précises des revenus actifs, des revenus passifs des revenus de portefeuille. Aux fins de ’imposition, les revenus provenant ’activité commerciales ou de salaires, de commissions du paiement de services fournis sont en ééral considéé comme actifs. Les revenus passifs comprennent les revenus éguliers provenant ’une source autre qu’ employeur ou entrepreneur, à savoir les loyers de biens immobiliers les dividendes ’actions autres activité telles éfinies dans la églementation ’ pays les conventions fiscales auxquelles il est partie. 30 Voir https://martinhearson.net/2012/10/17/---article----model-tax-treaty---fundmaental- change--international-tax/. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 97 importance capitale dans ’économie des services la question de ’imposition des services fournis par des sociéé étrangères gagne en importance dans la problématique des conventions fiscales. Dans sa version la écente, le modèle de convention fiscale des Nations Unies prévoit deux options qui donnent aux pays en éveloppement la possibilité ’imposer les prestataires de services. La premiè est la disposition qui élargit la éfinition de ’établissement stable de services en étendant son champ aux sociéé étrangères à compter ’une certaine duré de présence physique dans le pays aux fins de la prestation de services. La seconde est nouvel article qui permet aux pays en éveloppement ’effectuer une retenue à la source sur la émunération des services de gestion, des services de conseil des services techniques fournis, le prestataire de ces services soit ou physiquement pré dans le pays. Ces deux dispositions sont populaires en Afrique. Dans une étude portant sur 149 conventions fiscales en vigueur dans les pays subsahariens, il pourtant éé constaté seules 33 % ’entre elles incluaient la disposition relative à ’établissement stable ’ prestataire de services 36 % celle concernant la retenue à la source sur la émunération des services (Hearson, à paraître). Les fiscalistes considèrent la forte proportion de conventions fiscales épourvues de ces deux dispositions est obstacle majeur à ’intégration accrue de ’Afrique dans ’économie mondiale des services (Hearson, à paraître). Le Comité des affaires fiscales de ’OCDE le Comité ’experts de la coopération internationale en matiè fiscale de ’ONU ont tous deux souscrit au principe de pleine concurrence − autre pilier majeur de la fiscalité internationale. En vertu de ce principe, les transactions entre entité relevant ’une ê entreprise multinationale doivent être éalisées aux prix qui ’appliqueraient à une transaction avec des entreprises indépendantes. En pratique, ’application de ce principe suppose la capacité ’identifier produit prix comparables. ’est assez facile pour des produits normalisé mais malaisé, voire impossible, pour des produits trè complexes ou des biens incorporels comme les droits de propriéé intellectuelle ou les marques. Étant donné les marché sont petits dans les pays en éveloppement, il consensus sur le fait le principe de pleine concurrence est difficile à mettre en œuvre ê avec les meilleures intentions (Waris, 2017). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 98 3.2 Quelques écanismes de fraude fiscale, ’évasion fiscale de blanchiment ’argent Cette section expose brièvement les principales caractéristiques des modalité de ’évasion de la fraude fiscales dans le cadre des activité commerciales. Les principaux écanismes ’évasion fiscale de fraude fiscale sont la fausse facturation dans le commerce international, la manipulation des prix de transfert, le transfert de ééfices ’arbitrage fiscal. La discussion se concentre sur ces trois derniers écanismes ainsi sur ’utilisation des paradis fiscaux des juridictions opaques (pour la fausse facturation dans le commerce international, voir le chapitre 2). Manipulation des prix de transfert transfert de ééfices Dans une économie mondialisé, les entreprises multinationales effectuent leurs investissements transfrontières par le canal des structures juridiques les avantageuses sur le plan fiscal (UNCTAD, 2015a), en épartissant les fonctions, les actifs les risques entre de multiples entité liées se trouvant dans différentes juridictions. Dans le cas de nombreux pays africains, cette pratique entraîé le transfert ’activité à valeur ajouté hors du lieu ’implantation de ’activité économique initiale (World Bank, 2017a). Ces mouvements transfrontières de biens de services écessitent la fixation de prix de transfert  ; cette pratique est courante dans les entreprises multinationales mais ’était pas censé ériver vers ’illégalité. ’usage des prix de transfert une dimension comptable doublé ’ objectif ’efficacité économique. Certaines études économiques éoriques ont cependant montré qu’une entreprise multinationale pouvait manipuler les prix de transfert entre des filiales implantées dans différents pays en vue de éduire sa charge fiscale globale (Horst, 1971  ; Kant, 1990). Des études sur les multinationales ont quant à elles mis en évidence le risque de voir des entreprises multinationales manipuler les prix de transfert entre leurs filiales pour faire apparaître davantage de ééfices dans les pays à faible fiscalité était moindre quand la filiale étrangè opérait sur marché concurrentiel (Schjelderup Sorgard, 1997). Cet argument conduit à penser les pays africains doté de marché moins concurrentiels seraient vulnérables à la manipulation des prix de transfert. Sous ’angle opératoire, la manipulation des prix de transfert, qui est une forme de fausse facturation, se traduit par évoiement du principe de pleine concurrence. En recourant une entreprise multinationale applique des prix faussé à des transactions transfrontières entre des parties qui lui sont affiliées. Cette manipulation aboutit à transférer artificiellement des ééfices depuis des juridictions à taux ’imposition élevé Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 99 vers des juridictions à faible taux ’imposition ou à imposition nulle, en recourant aux trois modalité principales ci-après31 : ) La fausse facturation par manipulation des prix ’importation ’exportation intragroupe : une filiale basé dans pays à taux ’imposition élevé importe à des prix gonflé des biens des services fournis par une filiale basé dans pays à faible taux ’imposition ; ) Le éplacement de dettes par le jeu du financement intragroupe : afin de éduire ses ééfices, ainsi sa charge fiscale, une filiale basé dans pays à taux ’imposition élevé contracte emprunt à taux ’intéê artificiellement élevé auprè ’une filiale basé dans pays à faible taux ’imposition ; ) La localisation des actifs incorporels des droits de propriéé intellectuelle (marques, recherche-éveloppement algorithmes, .), qui permet à une entité de étenir des actifs incorporels des droits de propriéé intellectuelle dans paradis fiscal de facturer des services à ses filiales pour ’utilisation de ces actifs. La érie de éformes préconise le plan ’action contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices vise à combattre la manipulation des prix de transfert (OECD, 2018b ; chap. 7). Ce nouvel ensemble de mesures pour ambition de parvenir à une concordance accrue entre montant des ééfices substance économique en éterminant la éritable contribution économique ’une entité dans la juridiction fiscale considéé. Arbitrage fiscal chalandage fiscal de 500 conventions fiscales bilatérales sont actuellement en vigueur en Afrique (Hearson, à paraître). Les conventions fiscales conditionnent grandement le lieu les modalité ’imposition des ééfices, des revenus de la fortune. Ces conventions avaient à ’origine pour objet ’harmoniser le traitement fiscal des investissements transfrontières, afin les investisseurs ne soient assujettis à une double imposition, ’est-à-dire les revenus soient imposé tant dans ’État de la source, ù ’activité prend place, dans ’État de ésidence de ’investisseur ou de ’actionnaire. Les conventions fiscales présentent trois caractéristiques principales. Premièrement, elles limitent le taux auquel ’État de la source peut effectuer une retenue à la source. Deuxièmement, elles élimitent le érimètre imposable, par exemple en éfinissant ’« établissement stable » en fonction ’ seuil minimum ’activité devant prendre place 31 Pour des exemples concrets de transfert de ééfices, voir Hearson (à paraître). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 100 dans État avant qu’il puisse imposer les ééfices égagé sur son territoire par le contribuable concerné. Troisièmement, les conventions fiscales exonèrent certains types de revenus gagné dans ’État de la source de toute imposition dans ledit État, par exemple ’imposition des -values dans certaines circonstances particulières. Force est de constater la mise en garde contre ’inclusion de ’évasion fiscale parmi les sources de FFI, mentionné dans le chapitre introductif, va à ’encontre ’une disposition figurant dans le préambule du modèle de convention fiscale de ’OCDE, comme quoi ladite convention pour objet ’éliminer la double imposition « sans créer de possibilité de -imposition ou ’imposition éduite par ’évasion ou la fraude fiscale ( compris par des écanismes de chalandage fiscal destiné à obtenir les égements prévus dans la présente Convention au ééfice indirect de ésidents ’États tiers) » (OECD, 2017). Ces objectifs ’ont pas éé pleinement atteints, comme ’attestent des indices probants du fait la fraude ’évasion fiscales font subir des pertes considérables aux pays éveloppé aux pays en éveloppement. Certaines clauses concessions énoncées dans les conventions fiscales offrent effectivement des possibilité, voulues, ’évasion fiscale. Les entreprises peuvent par exemple tirer parti de conventions fiscales favorables en vigueur dans certaines juridictions en organisant leurs activité par le canal de structures mises en place dans ces juridictions en vue de éduire leur charge fiscale procèdent ainsi à arbitrage fiscal (OECD, 2017)32. Par « chalandage fiscal » entend la pratique consistant à structurer une entreprise multinationale de maniè à exploiter les différences présentent des conventions fiscales. Certaines des profondes du recours à ’évasion ou à la fraude fiscale internationale sont à rechercher dans ’argumentaire éorique avancé dans certaines études économiques. La éorie du choix rationnel explique qu’ agent prendra le risque de recourir à ’évasion fiscale si ’utilité du -paiement de ’impô, à savoir le gain attendu en termes de revenu, ’emporte sur le û de la sanction encourue au cas ù il se ferait prendre (Allingham Sandmo, 1972  ; Yitzhaki, 1974). Les tenants ’une optique utilitaire étriqué font valoir aussi le secteur privé épense avec ’efficacité devrait donc conserver le pouvoir de écider de la maniè dont son argent doit être 32 Les différences présente la éfinition de la ésidence fiscale figurant dans les égislations respectives de ’Irlande dans celle des États-Unis ’érique sont exemple bien connu des possibilité ’exploiter les failles juridiques les conventions fiscales. En droit irlandais, la ésidence ’une sociéé est éterminé en fonction du lieu à partir duquel elle est éé, alors le droit des États-Unis se base sur le lieu ’enregistrement de la sociéé. Si une sociéé transfè ses droits de propriéé intellectuelle à une sociéé enregistré en Irlande mais contrôé depuis paradis fiscal, comme les Bermudes, avec lequel ’Irlande conclu une convention fiscale, ’Irlande considè cette sociéé sa ésidence fiscale aux Bermudes, tandis les États-Unis considèrent sa ésidence fiscale est en Irlande. Le paiement de redevances entre les deux échappe ainsi à ’imposition ou est assujetti à une imposition minime. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 101 épensé (Benk   al., 2015  ; Preobragenskaya McGee, 2016). Sur plan ééral, des études empiriques montrent les avantages financiers ne suffisent pas à eux seuls à expliquer ’évasion fiscale (pour aperç des preuves tirées des données ’expérience, voir Torgler, 2002, 2003 ; Feld Frey, 2006). ’est davantage dans la « morale fiscale », ’est-à-dire le sentiment ’avoir ’obligation morale de payer des impôts, dans la « conviction ’apporter une contribution à la sociéé en payant des impôts » (Torgler Schneider, 2009:230) sont à rechercher les principaux motifs poussant les individus les entreprises à se conformer à la loi (Luttmer Singhal, 2014). Conscients de la dimension internationale de la concurrence en matiè ’imposition des entreprises, de nombreux pays concluent des conventions de double imposition afin ’attirer surcroî ’IED (Barthel   al., 2009). Les écisions prises dans ce domaine reposent sur certaines hypothèses quant à la maniè dont la fiscalité influe sur le comportement des entreprises multinationales. ’une part, la écision ’une entreprise ’effectuer investissement à ûts fixes élevé dans une juridiction plutô qu’une autre est orienté par le taux ’imposition moyen effectif applicable au gain de ’investissement aprè application des éductions pour amortissement des autres dispositions modifiant ’assiette fiscale (Devereux Griffith, 1998, 2003). ’autre part, le montant de ’investissement éel à éaliser dans lieu éterminé est fonction du taux marginal effectif ’imposition, ’est-à-dire du taux ’imposition de tout dollar supplémentaire de revenu ééé par cet investissement. La divergence entre rendement social rendement privé est source ’inefficacité. En tant écideur ’entreprise maximise son rendement privé plutô le rendement social. Pour ce qui est ’attirer surcroî ’investissement, les études économétriques consacrées à la relation entre IED conventions de double imposition donnent des ésultats divergents faisant ressortir les difficulté soulèvent le recueil des données les estimations à cette fin (Neumayer, 2006  ; Barthel  al., 2010). Le caractè peu concluant des constatations empiriques quant à ’influence des conventions fiscales sur les écisions de localisation des IED ’explique aussi par la complexité des critères guidant les écisions des entreprises multinationales en la matiè (Carr  al., 2001 ; Bergstrand Egger, 2007). Des travaux écents montrent la fiscalité est une considération secondaire dans le cas de ’Afrique subsaharienne donnent à penser les conventions fiscales ’induisent pas de hausse des IED dans les économies à faible revenu (Beer Loeprick, 2018). Outre qu’elles contribuent peu à attirer les IED, les conventions fiscales ont ’autres faiblesses. Premièrement, nombre des conventions fiscales conclues par les pays africains comportent risque élevé car elles ne reprennent pas de nombreuses Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 102 clauses préconisées dans les modèles de conventions fiscales internationales égionales susceptibles de éduire les possibilité ’évasion fiscale (Wijnen de Goede, 2013  ; Hearson, 2016). Par exemple, le modèle de convention fiscale des Nations Unies celui de ’OCDE comportent ’ ’autre une disposition protégeant les pays en éveloppement contre ’évasion fiscale par le canal de transferts indirects de biens immobiliers. cette disposition reste absente dans de nombreuses conventions fiscales conclues par des pays en éveloppement, ce qui les rend vulnérables à une évasion fiscale portant sur ’imposition des -values écoulant des ééfices éalisé sur la vente ’actifs courants, tels la vente ’actions, ’obligations, de biens immobiliers de étaux précieux (voir Hearson, à paraître). Deuxièmement, de nombreuses conventions, en particulier les anciennes, sont épourvues de clauses contre les abus de dispositions prévoyant une assistance administrative mutuelle en matiè fiscale (Hearson, à paraître). En 2015, le chalandage fiscal se serait traduit par une perte de recettes ’ montant estimatif de 3,4 milliards de dollars pour les pays africains (Beer Loeprick, 2018). Des chercheurs du FMI de la Banque mondiale estiment eux pour ’Afrique le û du chalandage fiscal représente de 20 à 26 % environ des recettes de ’impô sur les sociéé en pour chaque convention fiscale conclue avec État constituant une plateforme ’investissement (Beer Loeprick, 2018). ’aprè leurs conclusions, en 2015 le recours au chalandage fiscal éduit les recettes fiscales des pays africains de 5 % (soit 3,4 milliards de dollars pour tout le continent) de 14 % celles des pays ayant conclu au moins une convention avec État plateforme ’investissement. ’est la seule estimation à ce jour du û global des conventions fiscales pour les pays africains. Le manque à gagner fiscal éé imputé précisément à la diminution des retenues à la source sur les dividendes les intéêts. Par exemple, Janský Palanský (Janský Palanský, 2018) ont estimé à titre indicatif le montant des transferts de ééfices pour chacun ’une érie de pays, ’ont comparé au montant estimatif de la perte en recettes ’impô sur les sociéé subie ont rapporté ces montants au PIB du pays à ses recettes fiscales ; 14 des pays étudié se trouvent en Afrique (Afrique du Sud, énin, Botswana, Burkina Faso, Cabo Verde, ôte ’Ivoire, Guiné-Bissau, Maroc, Mozambique, Niger, Nigéria, Ouganda, Togo Zambie). Paradis fiscaux opaques juridictions coopératives Les paradis fiscaux fournissent des services qui rendent possibles ’évasion fiscale abusive la fraude fiscale. Ils offrent une fiscalité faible ou nulle, une églementation financiè modéé ou éè, le secret bancaire ’anonymat. Les paradis fiscaux sont particulièrement attrayants pour les personnes à fortune nette élevé le manque à Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 103 gagner en écoulant est estimé à 2,5 % du total des recettes fiscales dans le cas de ’Afrique (Zucman, 2014). Les éfinitions les critères retenus pour identifier les paradis fiscaux entité similaires varient ’une institution à ’autre. Pour ’OCDE, par exemple, paradis fiscal est État ou une entité territoriale doté ’une place financiè dont les institutions travaillent pour ’essentiel avec des -ésidents en devises étrangères à une échelle sans commune mesure avec la taille de son économie ù les institutions étenues ou contrôées par des -ésidents jouent ôle majeur33. Pour le FMI (IMF, 2000), les centres financiers offshore (CFO) sont doté ’ nombre relativement élevé ’institutions financières traitant principalement avec des - ésidents34. Garcia-Bernardo al. (Garcia-Bernardo  al., 2017) en distinguent deux types : les CFO de type « puits » les CFO de type « conduite ». CFO de type puits est une juridiction qui fait disparaître du systè économique une quantité de valeur sans commune mesure avec la taille de son économie. Dans cette classification, les cinq premiers CFO de type puits sont les îles Vierges britanniques, la Chine, Jersey, les Bermudes les îles Caïmanes. CFO de type conduite est une juridiction par laquelle une quantité disproportionné de valeur est transféé vers des CFO de type puits, les cinq premiers étant les Pays-Bas, le Royaume-Uni, la Suisse, Singapour ’Irlande. Les listes des paradis fiscaux des juridictions fiscales coopératives établies par ’OCDE ’Union européenne sont examinées dans ’encadré 3. Les expressions «  paradis fiscal  » «  centre financier offshore  » sont souvent interchangeables dans ’usage, mais la CNUCED (UNCTAD, 2015a) précise paradis fiscal ésigne une juridiction politique. Les paradis fiscaux offrent la possibilité ’échapper seulement à ’impô mais aussi à de nombreuses autres normes églementations (UNCTAD, 2015a). La possibilité de poursuivre les auteurs ’infractions économiques financières de coopérer avec la justice ’autres pays est alors le souvent limité, ’ù ’expression connexe de «  juridiction opaque  ». Les centres financiers offshore rassemblent quant à eux des comptables, des avocats des banquiers ainsi des sociéé fiduciaires des intermédiaires financiers vendent leurs services à des -ésidents qui veulent tirer parti de dispositifs institué également dans les paradis fiscaux les juridictions opaques35. 33 Voir https://stats.oecd.org/glossary/detail.aspID=5988. 34 Voir www.imf.org/external/np/mae/oshore/2000/eng/.htm. 35 Le éseau pour la justice fiscale élaboré ’Indice des paradis fiscaux pour entreprises ; il permet de classer les juridictions en fonction de ’ampleur de ’agressivité de ’appui qu’elles apportent aux multinationales pour les aider à éviter ’imposition, érodant ainsi les recettes fiscales ’autres pays (voir www.taxjustice.net/). Ce classement indique à quel point chaque juridiction contribue à la mondiale à la moins-disance fiscale en matiè ’imposition des sociéé. En 2019, Îles Vierges britanniques, Bermudes îles Caïmanes occupaient la ête de ce classement, préédant les Pays-Bas, la Suisse, le Luxembourg, Jersey, Singapour, les Bahamas Hong Kong (Chine). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 104 ’existence de plateformes ’investissement offshore met en relief la relation entre investissement fiscalité, traité en étail au chapitre  4. Une plateforme ’investissement offshore est éfinie au regard de quatre critères élaboré à ’origine par ’OCDE : ) imposition nulle ou minime ; ) absence ’échange effectif de renseignements ; )  manque de transparence  ; )  absence ’exigences ’activité substantielles. La CNUCED (UNCTAD, 2015a) constaté 42 plateformes épondaient à ces critères les classées en deux groupes, à savoir : • Les juridictions identifiées comme étant des paradis fiscaux : ce sont de petites juridictions dont ’économie se éduit entièrement ou presque à la fourniture de services financiers offshore ; • Les juridictions ( identifiées comme étant des paradis fiscaux) servant de base à des entité à vocation spéciale ou ’autres entité facilitant ’investissement en transit : il ’agit de juridictions grandes dotées ’une économie éelle de taille substantielle servant de plateformes mondiales ’investissement à des entreprises multinationales attirées par les conditions favorables qui leur sont offertes en matiè de fiscalité ’investissement. Selon des estimations, au niveau mondial de 30 % à 50 % des IED transitent par des sociéé-écrans offshore (UNCTAD, 2015a ; Haberly ójcik, 2015 ; Bolwijn  al., 2018). Henry (Henry, 2012) estime qu’en 2010, de 21 000 à 32 000 milliards de dollars au moins avaient éé investis par le canal de juridictions assurant le secret financier. Ce secret couvre en ééral ’enregistrement de la propriéé assure ’absence de transparence, ce qui dissimule ’identité du titulaire effectif du compte entrave les enquêtes en matiè fiscale. Le secret est sujet de préoccupation beaucoup large car il facilite seulement ’évasion fiscale mais aussi le blanchiment du produit de la criminalité de la corruption36. 36 Établi par le éseau pour la justice fiscale, ’Indice ’opacité financiè é le degré ’opacité des juridictions, ainsi leur ôle à ’échelle mondiale dans la mise en place de pratiques rendant possibles le blanchiment ’argent, ’évasion fiscale ’accumulation de fortunes imposées. Le classement en fonction de cet indice montre parmi les principaux pourvoyeurs de secret financier du monde figurent certaines des économies les riches. Sur les 112 juridictions classées en 2019, les 10 premières places sont occupées par  : les îles Caïmanes, les États-Unis, la Suisse, Hong Kong (Chine), Singapour, le Luxembourg, le Japon, les Pays-Bas, les îles Vierges britanniques les Émirats arabes unis. Les pays africains classé le haut en 2020 sont le Kenya (24e), le Nigéria (34e), ’Angola (35e), ’Égypte (46e), Maurice (51e), le Cameroun (53e) ’Afrique du Sud (58e). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 105 Corruption blanchiment ’argent ’accorde dans ’ensemble à reconnaître qu’en Afrique lien étroit existe entre FFI corruption (Reed Fontana, 2011 ; Ayogu Gbadebo-Smith, 2014). Selon les éfinitions, la corruption se manifeste sous différentes formes, telles «  ’abus ’une fonction publique à des fins privées », « la captation de ’État », « le clientélisme le épotisme  » ou «  la corruption administrative  » (Campos Pradhan, 2007). Selon les estimations, de 30 % à 50 % du total mondial des IED sont éalisé par le canal de sociéé-écrans offshorepar le canal de sociéé-écrans offshore Encadré 3 La mesure des flux financiers illicites aux fins de ’indicateur 16.4.1 relatif aux objectifs de éveloppement durable Plusieurs institutions tiennent des listes des paradis fiscaux. En 2002, le Comité des affaires fiscales de ’OCDE dressé une liste des paradis fiscaux coopératifs, à ’aune de la transparence fiscale de ’échange de données, sur laquelle figuraient sept juridictions (Andorre, Îles Marshall, Libéria, Liechtenstein, Monaco, Nauru Vanuatu) ; toutes ont pris des engagements par la suite éé retirées de cette listea. ’Union européenne actualise égulièrement sa liste des juridictions coopératives à des fins fiscales. Les pays inscrits sur cette liste le sont en fonction de leur respect des normes fiscales internationales acceptées, à savoir transparence, équité fiscale mise en œuvre des normes minimales contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices de ’OCDE. En octobre 2019, les juridictions suivantes étaient inscrites sur cette liste : Samoa éricaines, Belize, Fidji, Guam, Îles Marshall, Oman, Samoa, Trinité--Tobago, îles Vierges éricaines, Vanuatub. Oxfam (Oxfam, 2019) souligne sur la liste de ’Union européenne ne figurent pas les Bermudes, les îles Vierges britanniques, les îles Caïmanes, Hong Kong (Chine), le Panama, ni les pays « trop grands pour être inscrits sur la liste », dont les États-Unis la Suisse. Cette liste ne couvre pas les États membres de ’Union européenne, sinon ’Irlande, le Luxembourg les Pays-Bas auraient leur place. Source : Secrétariat de la CNUCED. Voir www.oecd.org/countries/monaco/list--unco-operative-tax-havens.htm. Voir www.consilium.europa.eu/en/policies/eu-list---cooperative-jurisdictions/. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 106 Les articles 15 à 25 de la Convention des Nations Unies contre la corruption (2003) énumèrent précisément les actes relevant de la corruption, à savoir : la corruption active ou passive ’agents publics nationaux ou étrangers,  compris les fonctionnaires ’organisations internationales ; la soustraction, le étournement ou tout autre usage illicite de biens par agent public ; ’entrave au bon fonctionnement de la justice ; le trafic ’influence actif ou passif ; ’abus de fonctions ; ’enrichissement illicite. Reed Fontana (Reed Fontana, 2011) avancent les FFI ééé par la corruption sont imputables à trois grands écanismes. Premièrement, la corruption est une source de revenus, souvent sous forme de commission occulte. Deuxièmement, la corruption peut aider à éérer des fonds illicites si, par exemple, agent du fisc accepte contre paiement de fermer les yeux sur une fraude fiscale ou ’interpréter la églementation fiscale de maniè à éger la charge fiscale ’ contribuable. Troisièmement, la corruption peut éérer des FFI si elle met en des agents ’entité qui ont des obligations en matiè de lutte contre le blanchiment ’argent. De telles entité peuvent, par exemple, ’entendre avec certains clients pour ne pas ’acquitter de leurs obligations ou bien des cellules de renseignement financier peuvent être empêchées ’exercer leurs fonctions en ne leur accordant pas assez ’indépendance, de pouvoirs juridiques de ressources. ’agissant du premier de ces écanismes, de nombreux ééments montrent qu’une relation à double sens existe entre produit de la corruption origines des FFI. Des études sur le trafic illicite ’espèces sauvages, par exemple, ont mis en évidence une corrélation entre le trafic ’ivoire la corruption ’agents de ’État (Lemieux Clarke, 2009 ; Douglas Alie, 2014). La corruption évissant dans des institutions chargées de faire respecter la égislation qui protège les espèces sauvages rend difficile de combattre le trafic illicite de ces espèces (Abotsi  al., 2016). Il éé émontré des fonds provenant de ce commerce illégal, ’ montant estimatif de plusieurs milliards de dollars, servent à corrompre des agents publics (Anderson Jooste, 2014). Pour ce qui est des canaux de transfert, il éé procéé à une analyse minutieuse de la relation symbiotique entre corruption blanchiment ’argent, en particulier, (Chaikin Sharman, 2009). La corruption facilite le blanchiment ’argent, qui rend la grande corruption rentable (Reed Fontana, 2011 ; Chaikin Sharman, 2009 ; UNODC World Bank, 2007). Dans le contexte du blanchiment ’argent, le produit de la corruption provient le souvent des commissions çues, des sommes çues pour offrir « une aile protectrice » ou de participations étenues par des politiciens corrompus dans des entreprises établies. Les actes de corruption sont ésigné de différentes manières dans la langue Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 107 juridique des différents pays, par exemple : « infraction sous-jacente », « comportement criminel  » ou «  activité illégale  » (World Bank, 2004). La éfinition juridique du terme « bien » est large recouvre tous les types ’avoirs corporels ou incorporels, meubles ou immeubles, tangibles ou intangibles, ainsi les actes juridiques ou instruments attestant la propriéé de ces avoirs ou les droits relatifs (World Bank, 2004). Pour blanchir leur argent, les criminels doivent en ééral ’en remettre à des intermédiaires (personnes physiques ou morales) qui usent de différents procéé pour apporter davantage ’opacité créer de la distance entre eux les ééficiaires effectifs des comptes. Les structures juridiques de sociéé les sociéé fiduciaires figurent parmi les écanismes utilisé le couramment pour blanchir des capitaux (World Bank, 2004). Au sujet du montant des pertes de revenus autres imputables à la corruption, la BAfD (AfDB, 2015) estime la corruption fait perdre environ 148 millions de dollars par à ’Afrique. Bates (Bates, 2006) Ayogu Gbadebo-Smith (Ayogu Gbadebo- Smith, 2014) avancent quant à eux la corruption étruit «  les investissements constituent les institutions », pourrait ainsi se traduire par des pertes nettes de beaucoup érieures au simple produit primaire de la corruption. 3.3 Les acteurs mondiaux du éseau de fraude fiscale, ’évasion fiscale de blanchiment ’argent Les FFI lié à la fiscalité sont le fait ’entreprises multinationales de personnes à fortune nette élevé. Les FFI émanant de ces acteurs sont facilité par vaste éseau constitué ’institutions aussi bien financières (conseillers fiscaux, avocats, comptables, notaires, prestataires de services aux entreprises sociéé fiduciaires, agents immobiliers prestataires de services de jeux de hasard) financières (banques, sociéé de gestion de patrimoine autres). Sociéé de conseil fiscal autres institutions financières Les facilitateurs des FFI lié à la fiscalité opèrent essentiellement à partir de cabinets de conseil fiscal. Selon le rapport 2019 sur le marché mondial des services de conseil fiscal, ce marché ’est monté à 34,4 milliards de dollars en 2018 connu taux de croissance de 6,5 % entre 2018 2019, contre 5,3 % entre 2017 2018 (Source Global Research, 2019). Cette évolution à la hausse devrait se poursuivre en 2020 au-delà ; les principaux groupes de conseil du monde, les « quatre grands », contrôlent 87 % du marché. Le rapport 2019 précité indique le secteur des services financiers Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 108 est le gros client du marché mondial de conseil fiscal ; en 2017 la demande de ce secteur (quelque 6,64 milliards de dollars) compté pour prè du tiers dans la demande totale. Le conseil sur les prix de transfert est une source majeure ’activité, ce marché ’étant chiffré à 5,18 milliards de dollars en 2018. Le rapport 2019 précité distingue trois grands moteurs de la demande de conseil fiscal  : complexité du paysage fiscal mondial ; convergence croissante entre fiscalité gestion des risques, dont le risque de éputation  ; perspectives de ’échange automatique. ’appétence pour le risque est éterminant majeur des dispositifs ’optimisation fiscale, ce qui explique en partie pourquoi les grands groupes de conseil fiscal sont souvent mentionné dans les enquêtes sur la fraude fiscale les dispositifs agressifs ’optimisation fiscale37. Les institutions financières jouent ôle majeur central dans la facilitation de la fraude fiscale, comme ’atteste le faible respect des ègles fiscales par les titulaires européens de comptes offshore. Toutes les fortunes privées étenues offshore ’échappent pas à ’impô, mais le taux de -respect des obligations fiscales est en ééral élevé, avec des taux estimatifs allant de 75 % à 90 % dans les pays pour lesquels des données en la matiè sont disponibles (Alstadsæter  al., 2018). Zucman (Zucman, 2017) affirme la hausse apparente du taux de respect par les titulaires européens de comptes est la conséquence écanique du fait le volume des actifs étenus en Suisse en leur nom propre par des personnes physiques européennes diminué, contrairement au volume des fonds sous gestion des entité assujetties à une obligation de érification du respect du cadre églementaire dans le secteur financier. Ces entité ont pour ôle de érifier à ’accueil de tout nouveau client qu’il ’est pas sur les diverses listes de personnes soumises à des sanctions, ni ’est visé par avis de recherche émis par organisme mondial chargé de ’application de la loi. Pour blanchir de ’argent, il est fait appel aux services ’entreprises de professionnels ne relevant pas du secteur financier − avocats, comptables, notaires, prestataires de services aux sociéé sociéé fiduciaires, agents immobiliers, prestataires de services de jeux de hasard de jeux en ligne égociants en pierres étaux précieux, entre autres. Les étenteurs ’argent à blanchir comptent sur le caractè confidentiel privilégié de la relation entre le client son avocat, entre autres acteurs traditionnels, ê si cette profession est ésormais assujettie à ’obligation de érifier le respect du cadre églementaire antiblanchiment. Le ôle croissant de ’industrie du luxe de ’immobilier comme autres grands relais du blanchiment est sujet ’inquiétude (European Parliament, 2017). 37 Voir, par exemple, www.icij.org/investigations/luanda-leaks/read--luanda-leaks-documents/. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 109 Banques autres institutions financières Les fonds provenant des FFI aboutissent dans des institutions financières, telles banques, courtiers en valeurs mobilières, en hypothèques en assurances, agences de change (World Bank, 2004). Vu la diversité des services qu’elles fournissent la porté mondiale de leurs activité, les institutions financières peuvent offrir à leur insu des possibilité de blanchiment ’argent, mais il arrive aussi qu’elles se fassent complices de dispositifs de blanchiment. Plusieurs affaires retentissantes dans lesquelles le Ministè de la justice des États-Unis mis en des banques pour carences dans la lutte contre le blanchiment ’argent ou pour violation ’ égime de sanctions illustrent le ôle central des institutions financières dans la facilitation des FFI. Ainsi, en 2012, aprè des années de procédures judiciaires, HSBC Holdings accepté de payer une amende de 1,256 milliard de dollars pour soient closes les poursuites engagées à son encontre pour avoir violé la égislation antiblanchiment effectué des transactions pour le compte de clients dans groupe de pays en violation du égime de sanctions imposé à ces pays au moment de ces transactions, le respect de ce égime étant érifié par le Bureau de contrôle des avoirs étrangers des États-Unis38. Certaines institutions financières du secteur informel facilitent elles aussi les FFI. Imposer les agents du secteur informel est difficile en raison de ’absence de données, de la mobilité des personnes de ’incapacité de certaines personnes à payer des impôts (Ezenagu, 2019). Le transfert de fonds par des circuits informels, du type hawala, constitue bon exemple de -enregistrement ’entrées de sorties (UNODC, 2018). La cible de ’objectif 16 du éveloppement durable qui consiste à éduire les FFI est énoncé de pair avec celle visant à garantir la prise de écisions soit rapide, inclusive, participative représentative. La sous-représentation des femmes dans les organes de écision des banques ’autres institutions éé mise en lumiè au lendemain de la crise financiè mondiale de 2008. Des commentateurs ont fait valoir le ééquilibre entre hommes femmes dans les instances dirigeantes des institutions financières, en conjonction avec la pensé de groupe la prise de écision irréfléchie, avait concouru à la genèse de cette crise39. Les ésultats ’une érie ’études du FMI publiées aprè cette crise ont mis en évidence la stabilité bancaire était ’autant grande la proportion de prêts performants ’autant faible la proportion de femmes était élevé dans les conseils ’administration des banques considéées (Sahay  al., 2017). La proportion de femmes dans les instances dirigeantes des institutions 38 Voir www.justice.gov/opa/pr/hsbc-holdings-plc--hsbc-bank-usa-na-admit-anti-money-laundering-- sanctions-violations. 39 Voir www.theguardian./business/2018/sep/05/---lehman-sisters------world- christine-lagarde. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 110 financières pourtant à peine évolué les études faisant appel à ’économétrie ne permettent guè de éceler de différences de comportement innées entre hommes femmes. Les ésultats des recherches montrent plutô le ôle des comportements acquis dans la étermination des attitudes des prises de écision au sein ’ groupe. Les études sur la parité hommes-femmes font apparaître la situation en la matiè est mauvaise dans le secteur des services financiers à ’échelle mondiale : tous postes confondus, les femmes représentent 32 % des nouvelles recrues dans les services financiers 17 % dans la gestion des actifs (Boston Consulting Group, Sutton Trust, 2014). 3.4 Mouvement pour la justice fiscale Acteurs clefs de la lutte mondiale pour la justice fiscale Dans le pré rapport, il est avancé les faiblesses foncières du systè international ’imposition des sociéé écoulent des principes fondamentaux du systè westphalien (Palan, 2002). Jusqu’au é des années 2000, les tenants de ce systè sont resté insensibles aux appels au changement lancé devant la complexité grandissante du commerce international, ’amplification des flux de capitaux internationaux, la croissance du secteur des services ’effet disruptif de ’économie numérique. Les graines du changement ont éé semées au lendemain de la crise financiè mondiale de 2008. Alors la plupart des pays étaient confronté à une forte hausse de leur dette publique, les édias ont signalé certains pays du Groupe des Vingt (G20) portaient une attention accrue aux opérations de transfert de ééfices des entreprises multinationales. Au niveau multilatéral, quelques initiatives ont éé lancées è les années 1980 en vue ’éliorer les normes fiscales. Élaboré par ’OCDE le Conseil de ’Europe en 1988 actualisé en 2010, la Convention multilatérale concernant ’assistance administrative mutuelle en matiè fiscale éé signé par 130 juridictions (OECD, 2019b). Dans cette ê ligne, le Forum mondial sur la transparence ’échange de renseignements à des fins fiscales éé mis en place pour servir de cadre multilatéral à ’examen à la surveillance du respect des normes internationales en matiè de transparence fiscale ’échange de renseignements. Le Groupe ’action financiè est quant à lui organe intergouvernemental institué pour élaborer promouvoir des politiques aptes à mettre le systè financier mondial à ’abri du blanchiment ’argent, du financement du terrorisme du financement de la prolifération des armes de destruction massive ; ses Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 111 recommandations constituent la norme mondiale reconnue en matiè de lutte contre le blanchiment ’argent contre le financement du terrorisme. Les pays ’Afrique ont de en conscience ’avoir éé davantage de leurs pouvoirs ’imposition les pays ’autres égions lors de la égociation de leurs conventions bilatérales (Daurer, 2014  ; Hearson, 2016). Par exemple, dans communiqué de presse, la éunion des ministres des finances des pays francophones à faible revenu éclaré  : « Le systè fiscal mondial est organisé pour favoriser le paiement des impôts dans les pays du siège des entreprises multinationales, plutô dans les pays ù les matières premières sont produites. Les conventions internationales en matiè de fiscalité ’investissement doivent être évisées afin de donner la préérence au paiement des impôts dans le pays de la source » (Francophone [- Income Countries] Finance Ministers Network, 2014). Il est frappant de constater la justice fiscale est devenue le cri de ralliement ’une coalition ’organisations de la sociéé civile ’appuyant sur les travaux de recherche universitaires les éélations de journalistes ’investigation de lanceurs ’alerte. Des organisations de la sociéé civile ont ééé de nombreuses affaires de FFI, sensibilisé ’opinion publique fait pression en faveur ’ éexamen des pratiques préjudiciables. Elles concourent fortement à mettre en lumiè les FFI ne sont pas éductibles à une question technique mais constituent aussi sujet de préoccupation politique social. Les journalistes ’investigation eux-aussi ont joué ôle crucial dans la mise au jour des écanismes, de ’étendue de ’ampleur des FFI. Ainsi, suite à la publication ’ ensemble de documents en 2017 à son grand retentissement sur ’opinion publique, dans plusieurs pays ont éé instituées des commissions ’enquête parlementaires sur les prix de transfert ’évasion fiscale (voir, par exemple, France, Assemblé nationale, 2019 ; chap. 7). Le mouvement pour la justice fiscale ’est manifesté activement sur de nombreux fronts en Afrique. En 2009, le Forum africain sur ’administration fiscale (ATAF) éé mis en place par des pays africains, à ’origine pour encourager ’échange de renseignements la collaboration entre les autorité fiscales nationales. Le Forum ’attache en outre à renforcer les capacité des administrations fiscales africaines, à éliorer le recouvrement des recettes, à faire entendre la voix des pays africains dans les enceintes égionales mondiales, pour influer sur le ébat international relatif à la fiscalité, à évelopper soutenir les partenariats entre les pays africains les partenaires du éveloppement. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 112 De nombreux pays en éveloppement ont commencé à revoir la teneur de leurs conventions fiscales. Ces dernières années, ’Afrique du Sud, le Malawi, le Rwanda, le éégal la Zambie, entre autres, ont énoncé ou renégocié des conventions fiscales, tandis ’autres pays, dont ’Ouganda, ont entrepris de les éexaminer (Hearson, 2015). ’Irlande les Pays-Bas ont, peut-être en éaction au ébat international à la menace de nouvelles énonciations, proposé des renégociations partielles aprè avoir étudié ’impact de leurs différentes conventions fiscales sur les pays en éveloppement (Netherlands, Ministry Finance, 2013 ; Ireland, Ministry Finance, 2015). Les effets nets de ces égociations ’ont pas encore éé pleinement évalué. Des groupes de la sociéé civile ont quant à eux commencé à faire campagne contre certaines conventions fiscales  ; une action en justice ainsi éé intenté pour contester une convention bilatérale entre le Kenya Maurice40. En ce qui concerne la manipulation des prix de transfert ’évasion fiscale, la pratique consistant à traiter les filiales des entreprises multinationales comme des entité indépendantes distinctes est toujours contesté. ’intensification des chaînes de valeur mondiales ’essor du commerce des biens intermédiaires qu’elle induite ont abouti à une intégration encore poussé des filiales. La Commission indépendante pour la éforme de la fiscalité internationale des sociéé (Independent Commission Reform International Corporate Taxation, 2018) estimé le processus de évision des ègles relatives aux prix de transfert reposait encore sur la fiction selon laquelle une entreprise multinationale se compose ’entité indépendantes distinctes qui effectuent des transactions entre elles dans des conditions de pleine concurrence. Cette fiction se perpétue dans les conventions fiscales égociées avec les pays africains ainsi dans le droit fiscal national des pays africains, les entreprises multinationales étant traitées à des fins comptables comme se composant ’entité distinctes. 40 Le éseau pour la justice fiscale Afrique attaqué en justice la convention fiscale bilatérale signé en 2012 par le Kenya Maurice, en faisant valoir qu’elle ’était jamais entré en vigueur du fait le Gouvernement ényan ’avait pas suivi la procédure de ratification requise par la loi. Outre cette question procédurale, le éseau égué cette convention entraînait une perte de recettes fiscales favorisait ’évasion fiscale. En 2019, la Haute Cour du Kenya donné raison au éseau sur la question procédurale, mais constaté le éseau ’avait pas prouvé son égation de perte de recettes fiscales ’encouragement à ’évasion fiscale, faute ’avoir demandé à des experts de venir émoigner pour ’étayer. La Cour ne ’est pas prononcé sur ce point, mais éclaré nulle la convention fiscale. Cette écision était en appel lors de la édaction du pré rapport. En 2019 les deux pays ont signé une nouvelle convention bilatérale de double imposition (Lewis  al., 2013 ; ActionAid, 2016 ; www.theeastafrican..ke/business/Court-nullifies- Kenya-tax-deal--Mauritius/2560-5052628-948m33/index.html). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 113 Vers une redistribution des droits ’imposition  État de la participation africaine à la éforme de la fiscalité internationale Les faibles capacité institutionnelles de la plupart des pays africains dans le domaine de la fiscalité internationale émoignent de ’inadéquation du systè de fiscalité internationale de ces cent dernières années. ’accorde dans ’ensemble à reconnaître la notion ’entité distincte les outils requis pour la mettre en œuvre sont probablement trop complexes trop ûteux à érer pour de nombreux pays africains (Waris, 2017). Pareillement, le degré de participation à la éforme de la fiscalité internationale est conditionné par la grande disparité des capacité institutionnelles le ééquilibre croissant des effets attendus des nouvelles églementations. Reed Fontana (Reed Fontana, 2011) soulignent les pays en éveloppement se sont vu imposer des égimes antiblanchiment ’argent beaucoup rigoureux ceux des juridictions opaques des pays éveloppé. En 2012, dans le prolongement des écisions prises pour faire face à la crise financiè, le G20 − soucieux de promouvoir une transparence accrue de la fiscalité internationale de mieux aligner la fiscalité sur ’activité économique − appelé ’OCDE à é le systè international ’imposition des sociéé. En 2013, ’OCDE publié le rapport intitulé « Lutter contre ’érosion de la base le transfert des ééfices », qui documente les effets des transferts de ééfices effectué par les entreprises multinationales. Dans ledit rapport, il est constaté les conventions en vigueur ’ont pas évolué au ê rythme la physionomie de la mondialisation, en particulier les pratiques commerciales mondiales. Il est indiqué certaines entreprises multinationales se sont engagées dans des pratiques ’optimisation fiscale agressives soulevant «  de érieux problèmes de respect des ègles ’équité » (OECD, 2013). De 2012 à 2015, dans le contexte du cadre contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices, ’OCDE le G20 ont procéé à examen des instruments internationaux de ’OCDE en matiè ’impô sur les sociéé. Les efforts visaient à remédier aux failles des ègles internationales, en particulier celles qui «  permettent à des entreprises ’organiser la «  disparition  » de leurs ééfices ou de transférer artificiellement ces ééfices vers certains pays qui appliquent une fiscalité faible ou nulle, alors ê ces entreprises éalisent des activité économiques limitées voire inexistantes  » (OECD, 2016). Cette initiative visait de à redéfinir la notion ’établissement stable à contrer la tendance des entreprises multinationales à éviter ’être traitées comme ayant établissement stable dans des pays ù elles ont des activité commerciales significatives. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 114 ’adoption de la Convention multilatérale pour la mise en œuvre des mesures relatives aux conventions fiscales pour prévenir ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices (’Instrument multilatéral) éé ’ des principaux ésultats de cette initiative. ’instrument multilatéral prévoit des options relatives aux ègles antiabus aux ègles tendant à empêcher ’évasion par certains relais, notamment les -values ’établissement stable. Parmi les autres ésultats majeurs figurent ’introduction ’ cadre pour la éclaration pays par pays de données financières par les entreprises multinationales , en 2016, ’innovation qu’est le « cadre de suivi inclusif », qui rassemble maintenant 136 pays, dont 25 ’Afrique41. Dans les années qui ont suivi, ’OCDE ’est engagé dans ambitieux projet de éforme du systè international ’imposition des sociéé internationales. Cette âche ’est ééé ardue, comme le montre ’examen de ’état ’avancement de ce projet de éforme auquel il est procéé dans le chapitre 7. La difficulté éside concrètement dans la éfinition de nouvelles ègles qui donnent satisfaction à toutes les parties (pays éveloppé, pays en éveloppement entreprises opérant dans les différentes branches ’activité mondiales) qui tiennent compte de la numérisation croissante des chaînes de valeur. De nouveaux appels à la collaboration en matiè de fiscalité internationale ont éé lancé en lien avec les objectifs de éveloppement durable. En 2016, ’ONU, la Banque mondiale, le FMI ’OCDE ont mis en route une plateforme de collaboration sur les questions fiscales dans le de mieux encadrer les conseils techniques à ’intention des pays en éveloppement aspirant à recevoir davantage de soutien pour renforcer leurs capacité accroître leur pouvoir ’influence sur la conception des ègles internationales eu égard à la place grandissante la fiscalité occupe dans le ébat sur la maniè ’atteindre les objectifs. Cette initiative énote le grand intéê suscite cette question ; la Plateforme ’ toutefois tenu qu’une seule conférence mondiale à ce jour42. En épit de la faiblesse de leurs capacité, des pays africains participent aux travaux ’instances internationales ’occupant des questions de fiscalité (tableau  6). nombre de pays africains ’ont pas adhéé au cadre contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices, ce pour diverses raisons. Premièrement, beaucoup ’entre eux ’ont pas les moyens de se conformer aux quatre normes minimales fixées par le G20 ’OCDE, à savoir  : éclaration pays par pays de leurs données financières par les entreprises  ; prévention de ’utilisation abusive des conventions fiscales ; lutte contre la concurrence fiscale dommageable ; èglement à 41 Voir www.oecd.org/tax/beps/g20-finance-ministers-endorse-reforms---international-tax-system--curbing- avoidance--multinational-enterprises.htm. 42 Voir www.oecd.org/ctp/platform--collaboration--tax.htm. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 115 ’amiable des différends entre États en cas de double imposition. Deuxièmement, des pays doutent de leur aptitude à prendre une part active aux élibérations au titre de ’imposant programme de travail du cadre contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices, à Paris. Troisièmement, le manque de ressources humaines qualifiées entrave grandement une pleine participation la présentation la éfense ’une position africaine (ATAF, 2019). Dans la éclaration finale de ’une de ses éunions, le Forum sur ’administration fiscale en Afrique ’est inquiéé de la éconnexion entre les écideurs ’administration fiscale, en insistant sur les difficulté liées à la circulation de ’information entre ces deux niveaux. En effet, les responsables politiques ont écidé ’adhérer au cadre contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices sans prendre en considération ’ampleur de la âche qu’implique la mise en conformité avec ce cadre. Les fonctionnaires de ’administration fiscale qui participent aux égociations peinent souvent quant à eux à obtenir le soutien politique écessaire pour donner suite à leurs positions de égociation. Tableau 6 Représentation africaine dans les instances fiscales internationales (septembre 2019) Organisation ou accord Nombre de membres africains Pays (groupes de pilotage uniquement) Forum mondial sur la transparence ’échange de renseignements à des fins fiscales 31 Groupe de pilotage 2 Ghana, Kenya Convention multilatérale concernant ’assistance administrative mutuelle en matiè fiscale 10 Accord multilatéral entre autorité compétentes portant sur ’échange des éclarations pays par pays 7 Norme commune de éclaration [sur ’échange automatique de renseignements] Accord multilatéral sur les autorité compétentes 6 Cadre inclusif contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices 25 Groupe de pilotage 4 ôte ’Ivoire, Nigéria, éégal, Afrique du Sud Instrument multilatéral contre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices 12 Comité ’experts des Nations Unies sur la coopération internationale en matiè fiscale 6 Djibouti, Ghana, Kenya, Libéria, Nigéria, Zambie Source : Hearson (à paraître), ’aprè les listes des membres de ’OCDE de ’ONU. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 116 3.5 Observations finales Dans le pré chapitre ont éé examiné quelques-uns des éterminants des FFI leurs circuits. Tous sont susceptibles de nuire au financement du éveloppement. Le chalandage fiscal, en particulier, illustre la complexité de la fiscalité internationale la forte concurrence fiscale entre les États. Eu égard aux caractéristiques prépondérantes du systè international ’imposition des entreprises, la à la moins-disance fiscale pour attirer les IED semble appelé à se poursuivre. La perte de recettes écoulant ’une convention fiscale peut être le juste prix à payer pour attirer des investissements, mais il reste à prouver ce type de conventions attire effectivement des investissements dans les pays en éveloppement, car les arguments avancé dans ce sens sont contesté peu convaincants (Sauvant Sachs, 2009; Hearson, 2018). ’effet du chalandage fiscal sur la compétitivité des entreprises locales devrait aussi être pris en considération dans le ébat. Les entreprises internationales ont en effet la possibilité de transférer des ééfices pour éduire leur charge fiscale abaisser ainsi leurs prix, contrairement aux entreprises locales qui se retrouvent ainsi lourdement imposées sur place. Comme expliqué dans le chapitre 4, ’interaction entre questions fiscales, accords internationaux ’investissement cadre églementaire des chaînes de valeur minières peut aussi grandement conditionner les gains ou les pertes potentiels sur le plan du éveloppement. Dans ’optique du Programme de éveloppement durable à ’horizon 2030, les traits fondamentaux du systè fiscal international font ressortir la écessité de poursuivre les recherches sur ’impact distributif du transfert de ééfices. Ce sujet ’est pas traité dans le pré rapport, mais certaines études donnent à penser le transfert de ééfices se solde par manque à gagner mondial sur ’imposition des sociéé (Zucman, 2019). Pour épondre aux besoins de financement des pays africains, une partie de ces pertes pourrait être compensé en élargissant ’assiette fiscale, comme exposé dans le chapitre 6. Chapi 4 Environnement églementaire dans lequel ’inscrivent les flux financiers illicites, en particulier dans certains secteurs Le pré chapitre donne aperç de ’environnement églementaire, de certains secteurs en particulier en ééral, dans lequel les FFI ’inscrivent les FFI. Comme exposé dans les chapitres 1 à 3, plusieurs secteurs de ’économie productive sont sources de FFI. Le secteur extractif de ’Afrique suscité une attention spéciale à cet égard (UNECA, 2016). Le facteur limitant constitue le manque ééralisé de données sur ’intégralité de chaque chaîne de valeur est analysé dans la section 4.1, en indiquant brièvement pourquoi ’accent est mis sur le secteur extractif. Dans la section 4.2 est examiné le cadre églementaire du secteur éérateur de FFI sont les industries extractives. La section 4.3 met en lumiè ’autres secteurs présentant eux-aussi risque élevé ’induire des pratiques illicites. La section 4.4 présente dans ses grandes lignes ’environnement églementaire ééral pour ce qui est de la fiscalité de la lutte contre la corruption le blanchiment ’argent. projet ’IED est égi par la églementation de ’État ’origine mais aussi par tout accord bilatéral contraignant conclu entre ’État ’origine ’État ’accueil ; ce sujet est examiné dans la section 4.5. Pour finir, tout comme dans le cas du systè juridique international, examiné au chapitre 3, le grand ééquilibre caractérisant la relation entre les investisseurs le pays ’accueil dans les secteurs les susceptibles de éérer des FFI est en partie ancré dans les égalité structurelles du systè économique international ; ce point est traité dans la section 4.6, qui est suivie de quelques observations finales. LES PAYS AFRICAINS DOIVENT RENFORCER LEUR COOPÉRATION DANS LE DOMAINE de la fiscalité du secteur minier Par exemple, les redevances sont de : 5 % pour ’ au Ghana de 2 % à 2,5% pour le cuivre en épublique émocratique du Congo 0,075 % pour la bauxite de 3 % pour le minerai de fer en Guiné LES CLAUSES FISCALES DES CONTRATS MINIERS VARIENT GRANDEMENT ’UN PAYS À ’AUTRE EN AFRIQUE Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 121 4.1 Opacité des données sur les chaînes de valeur cas particulier du secteur extractif Les difficulté soulève ’analyse du risque de constitution de FFI au niveau des différents segments ’une chaîne de valeur sont accentuées par ’opacité présentent certains ’entre eux. La chaîne ’approvisionnement ’une entreprise peut en effet comporter plusieurs niveaux de fournisseurs le élai de éponse aux demandes de renseignements sur le respect des normes adressées par cette entreprise à de ses fournisseurs en amont peut ’en trouver allongé. En effet, une entreprise peut adresser une telle demande à de ses fournisseurs de premier niveau, lequel peut alors soit lui fournir les renseignements requis, soit ’adresser à son tour à de ses fournisseurs haut dans la chaîne ’approvisionnement pour obtenir lesdits renseignements. Ce processus peut se ééter jusqu’à ce la demande de renseignements remonte au niveau de ’installation de production. De telles difficulté se sont manifestées dans ’application des dispositions de la loi Dodd-Frank de 2012 relatives aux entreprises productrices de biens de consommation. Cette loi fait obligation auxdites entreprises de certifier ’origine des biens intermédiaires incorporé dans leurs produits finaux, il est apparu qu’une majorité ’entre elles étaient dans ’incapacité de éterminer si leurs produits contenaient des minéraux extraits dans des zones de conflit si les ééfices tiré de la vente de tels minéraux allaient à des groupes armé ou servaient à les financer dans les pays en (United States, Government Accountability Office, 2015). Les recherches sur les sources potentielles de FFI dans les différents secteurs mettent en évidence la production ’ étal comme ’ est davantage susceptible de éérer des FFI celle ’ produit agricole comme le cacao (Brugger Engebretsen, 2019). Dans le cas du cacao le risque principal est la contrebande, alors dans celui de ’ le risque est pré à tous les stades : exploration ; attribution des contrats ; production ; affinage ; titrage ; vente ; passage en douane ; exportation finale (Brugger Engebretsen, 2019). Au stade de ’exploration, par exemple, le gonflement des épenses, la corruption le transfert illégal ’échantillons commerciaux prélevé sont autant de pratiques illicites. Au stade de la production, il est constaté les prêts internes suite à éinvestissement ou à une expansion peuvent présenter risque particulier de épassement du plafond fiscalement éductible (Miyandazi, 2019). Dans le secteur extractif, distingue trois grandes sources de FFI (Le Billon, 2011) : le produit de la corruption (abus de fonction par agent public à des fins personnelles) ; les revenus tiré de ’exploitation illégale des ressources, qui privent ’État de la part égale lui revenant ; la fraude fiscale à ’initiative de ’investisseur. Ces trois sources ne Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 122 ’excluent pas mutuellement se conjuguent ê souvent. La premiè, la corruption, les dysfonctionnements institutionnels connexes, est souvent considéé comme le éterminant majeur de la relation égative entre richesse en ressources naturelles degré de éveloppement inspiré les expressions de « malédiction des ressources » de « paradoxe de ’abondance » (Auty, 1993 ; Sachs Warner, 1995 ; Karl, 1997). La deuxiè source, ’exploitation le commerce illégaux de minéraux, est ’une ampleur telle qu’elle suscité diverses initiatives en faveur de la transparence, notamment la mise en place du systè de certification du processus de Kimberley, qui ont aidé à éterminer ’ordre de grandeur de ’écart entre la production éelle la production éclaré dans le secteur des minéraux. Il ainsi éé établi si ’ prend en compte la contrebande la sous-éclaration, la production mondiale de diamants était presque deux fois érieure aux estimations antérieures ; le manque de données écentes ne permet pas ’approfondir ’étude de cette question (World Bank, 2008). Pour se prémunir contre la troisiè des sources, la fraude fiscale, les pays doivent évaluer les ûts les avantages à attendre de la constitution ’ corps de spécialistes de la fiscalité du secteur extractif. Si ’administration fiscale estime qu’ écart important constant existe entre le marché les valeurs éclarées par les exportateurs, il peut être rentable ’investir dans la collecte de renseignements dans des services ’expert, ainsi dans les services de laboratoire indispensables pour érifier éventuellement contester les valeurs éclarées par les exportateurs. Se doter de capacité ’audit spécifiques à secteur peut être une âche ûteuse ardue car elle passe par une connaissance approfondie des modalité de fixation des prix de conclusion des accords pour chaque produit. Les contrôleurs fiscaux doivent en outre avoir une connaissance intime des incidences sur les éclarations fiscales de certains ééments spécifiques aux industries extractives, dont ’importation de machines spécialisées, ’achat de services techniques les accords de couverture de financement (en particulier le recours à la dette), qui peuvent être difficiles à évaluer (United Nations, 2017). Enfin, les questions éérales soulève ’évasion fiscale concernant, par exemple, ’imposition des -values des transferts indirects, se posent aussi largement dans les chaînes de valeur minières. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 123 4.2 Flux financiers illicites cadre églementaire du secteur extractif en Afrique Comme préconisé au chapitre  2, les politiques les activité minières en Afrique devraient être guidées par la Vision du égime minier de ’Afrique de ’Union africaine. Les opérations minières devraient en outre être assujetties au respect ’une érie de principes directeurs internationaux, notamment les Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises aux droits de ’homme. Ce sont des instruments de droit souple donc juridiquement contraignants. La présente section porte sur les traits saillants des égislations nationales égissant les industries extractives les contrats miniers. Cadre juridique églementaire au niveau national Le secteur extractif est assujetti à la érarchie des normes juridiques du pays ’accueil. Les modalité ’incorporation des instruments internationaux dans ’ordre juridique interne varient ’ pays à ’autre  ; la égislation nationale ’applique par éfaut en ’absence de texte normatif spécial établissant le droit international prime sur le droit interne (Chibundu, 2010). Comme ’illustre la figure 12, au sommet de la érarchie des normes de droit se trouve la constitution, qui prime sur le corpus égislatif national, dont le code minier ainsi les lois sur ’investissement, le commerce, la fiscalité, la protection du travail, les infrastructures la protection de ’environnement ’autres textes propres au pays43. La constitution énonce les principes fondamentaux égissant la conduite des activité économiques, tels la souveraineté de ’État sur les ressources naturelles, la propriéé la protection des biens, la protection des communauté locales la protection de ’environnement des droits de ’homme. Elle consacre la souveraineté permanente de ’État sur les ressources naturelles, le droit des citoyens à environnement sain la écessité de protéger ’environnement pour le bien des éérations actuelles à venir (LEX Africa, 2019)44. Le droit constitutionnel égit aussi la épartition des prérogatives entre les différentes entité agences de ’État. Par exemple, le droit constitutionnel du Ghana exige le parlement approuve tous les contrats miniers prévoyant ’attribution de droits ou de concessions par les autorité écutives. Les projets ’IED dans le secteur extractif sont égis en outre par les dispositions juridiques encadrant ’investissement, en particulier le code fiscal les églementations relatives à ’environnement aux devises. 43 Pour aperç du droit minier dans une quinzaine de pays africains, notamment des informations sur les autorité la égislation pertinentes, ’acquisition de droits, les ègles relatives aux droits des peuples autochtones, la cession de droits, ’environnement, la santé la écurité, les redevances les impôts, voir DLA Piper (DLA Piper, 2012) LEX Africa (LEX Africa, 2019). 44 Droit constitutionnel du Mozambique, de la Namibie du Nigéria (LEX Africa, 2019). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 124 Cet arsenal égislatif est imposant, comme ’atteste la figure  12, mais la plupart des pays ne disposent pas de capacité suffisantes pour ’appliquer le faire respecter, en particulier pour étecter les FFI (Musselli ürgi Bonanomi, 2020). ’analyse approfondie de la égislation relative aux prix de transfert en Afrique effectué par la Banque mondiale montré la plupart des pays africains ne disposaient pas ’ cadre approprié en la matiè (Guj  al., 2017). Les prix de transfert sont égis soit par le droit fiscal ééral, soit par la égislation financiè. Au nombre des pays doté ’une égislation ’attaquant à ’évasion fiscale figurent notamment la ôte ’Ivoire, Madagascar, le Mali la Sierra Leone (Guj  al., 2017:94). La plupart des pays disposent ’ code minier mais en épit de ’adoption par ’Union africaine de la Vision miniè africaine (VMA), visant à faire du secteur minier africain moteur de la transformation du continent, plusieurs analyses montrent ê dans les ériodes ’envolé des prix des produits de base, de nombreux pays riches en minerais ne sont pas parvenus à éliorer leurs performances socioéconomiques (UNCTAD, 2017). ’inquiétude croissante suscite le modeste apport du secteur minier au éveloppement, les données relatives à ’ampleur des FFI ’entré en lice ’organisations de la sociéé civile œuvrant en faveur de la transparence ont conforté une tendance qui amené certains pays africains à éviser leur code minier (Bridge, 2004). Contrats miniers Trè courants dans tout le secteur extractif, les contrats miniers viennent compléter la égislation interne45. ’analyse de contrats conclus par échantillon de trois pays (épublique émocratique du Congo, Ghana Guiné) portant sur ’, le cuivre le cobalt, ’aluminium la bauxite, montre leurs clauses fiscales présentent de grosses différences (tableau 7). La taxe ’extraction, par exemple, peut aller de 5 % des recettes pour ’, comme le prescrit le code minier du Ghana, à 0,075 % pour la bauxite 3 % pour le minerai de fer en Guiné. Le traitement des transactions des filiales diffè aussi ’ contrat minier à ’autre. Ainsi, en Guiné les dispositions inscrites dans les contrats conclus avec nombre de sociéé diffèrent en ce qui concerne ’obligation de respecter les meilleures pratiques en matiè de prix de transfert le droit de préemption de ’État pour acquérir des substances minières ’il juge le prix de transfert trop bas. En épublique émocratique du Congo, les contrats ne font par contre aucune mention de ces transactions le code minier de 2018 dispose seulement les transactions entre filiales doivent se faire dans des conditions de pleine concurrence. 45 Entretiens confidentiels ’ membre de ’équipe du pré rapport avec des partenaires de deux cabinets ’avocats doté de bureaux dans des pays africains riches en minerais. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 125 Figure 12 Cadre juridique églementaire du secteur minier en Afrique • Droit des investissements • Droit fiscal • Droit commercial • Devises • Droit de la propriéé intellectuelle • Protection de 'environnement • Droits à ’eau protection de 'eau • Protection de 'air • Gestion des êts • Étude ’impact sur 'environnement • Droit du travail • Communauté locales • Loi sur 'autonomisation économique • Droit de la migration • Accè à 'information • Droit foncier • égislation sur la santé la ûreté • écurité • énagement du territoire urbanisation État 'accueil État 'origine États tiers Institutions internationales Sociéé civile Communauté locales Social Environmental Infrastructures exploitation Fiscal économique Droit international transnational Droit international transnational te rn ro Droit interne Droit roit interne interne nt ra ts mi nie rs Source : Secrétariat de la CNUCED. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 126 Tableau 7 Exemples de clauses fiscales figurant dans des contrats miniers conclus en épublique émocratique du Congo, au Ghana en Guiné épublique émocratique du Congog Ghana Guiné Ressource Cuivre cobalt Aluminium bauxite Anné de signature 2005-2010 2008-2015 2010-2018 ééficiaire du paiement État entreprise ’État État État entreprise ’État Taxes De 2 % à 2,5 % des recettes, moins certains ûts dans la plupart des contrats 5 % des recettes, en vertu du code minier 0,075 % sur la bauxite 3 % sur les autres substances ferreuses, 3 % sur le minerai de fer, en vertu du code minier Bonus de signature de production Paiement unique ou en fonction des frais fixes des frais mensuels ou des frais supplémentaires, selon la capacité de production de la Son montant va de 100 000 dollars à 100 millions de dollars, selon la taille du projet les clauses du contrat. De 30 000 à 50 000 dollars en contrepartie de ’attribution de la concession miniè Droit applicable Participation de ’État ’entreprise publique doit étenir de 17,5 % à 30 % des parts ’État 10 % avec possibilité ’augmentation ultérieure. Participation de 10 % libre de toutes charges pour ’État, en vertu du code minier, avec possibilité de participation supplémentaire dans ’exploitation Une participation de 5 % à 15 % libre de toutes charges doit être étenue par ’État ou ’entreprise publique, avec ou sans droit ’acquérir une participation supplémentaire. Redevance superficiaire La plupart des contrats sont épourvus de clause à cet effet le code minier de 2018 ’applique alors : de 0,2 à 0,4 dollar par hectare par durant la prospection de 0,4 à 0,8 dollar durant ’exploitation. De 8,5 à 260 cedis ghanéens par semestre De 10 à 20 dollars par km2 durant la prospection de 75 à 300 dollars durant ’exploitation, selon le type de licence le rang de renouvellement Impô sur les sociéé Taux de 30 %, fixé dans certains contrats dans le code minier de 2018, ce dernier ’appliquant pour les contrats épourvus ’une telle clause Les sociéé minières sont en outre assujetties à ’impô sur les ééfices exceptionnels prévu par le code minier 2018. Taux de 35 %, conformément à la loi relative à ’impô sur le revenu de 2015 Taux de 35 %, mais la plupart des contrats prévoient certaines incitations fiscales, comme des congé fiscaux (normalement de cinq à ans) ou taux ’imposition faible en é ’exploitation Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 127 Tableau 7 Exemples de clauses fiscales figurant dans des contrats miniers conclus en épublique émocratique du Congo, au Ghana en Guiné (suite) épublique émocratique du Congo Ghana Guiné Transactions avec une sociéé affilié Aucune clause en la matiè dans les contrats, mais selon le code minier de 2018 toute opération commerciale entre sociéé affiliées doit se érouler selon le principe de pleine concurrence Clause type figurant dans la plupart des contrats : ) Fixer prix juste raisonnable pour les services fournir des justificatifs si requis ; ) Toutes les transactions se éroulent sur la base de prix internationaux compétitifs dans des conditions justes raisonnables ; ) Aviser le ministre de toutes les transactions fournir des étails si requis. Grande diversité des clauses en la matiè inscrites dans les contrats miniers, qui peuvent prévoir certains des ééments suivants : ) Respect du principe de pleine concurrence des meilleures pratiques en matiè de prix de transfert ; ) Obligation de éclarer de étailler les transactions entre filiales, prévue dans la plupart des contrats ; ) Approbation préalable de la éthode de fixation du prix de transfert ou ’une transaction avec une filiale dans certaines circonstances ; ) Droit de préemption de ’État sur ’achat de produits minéraux lorsqu’il considè le prix de transfert trop bas. Stabilisation Pour toute la duré de ’accord à partir de la date de signature ; couvre les questions fiscales fiscales Pas de clause de stabilisation dans la plupart des contrats Pendant la duré de la concession miniè, la plupart des clauses de stabilisation ne couvrent la fiscalité les droits de douane. Source : Secrétariat de la CNUCED https://resourcecontracts.org/. Note : En 2019, sur les 27 pays ’Afrique subsaharienne seuls 15 ont rendu publics des contrats relatifs à des projets ’investissement dans le secteur extractif, dont ont fourni assez de étails pour permettre une analyse. ’examen de contrats miniers accessibles au public dans échantillon de pays ’Afrique montre leur grand ôle dans ’investissement minier sur ce continent46. Leurs dispositions relatives à la participation de ’État diffèrent prévoient la étention de parts soit par des entreprises publiques soit par ’État. Les contrats miniers contiennent toujours souvent une disposition prévoyant une contribution de ’entreprise miniè 46 Ibid. Voir https://resourcecontracts.org/. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 128 au éveloppement. Dans les contrats visé au tableau 7, cette contribution va de 20 % des redevances au Ghana, conformément à son droit interne, à 0,5-1 % des recettes en Guiné, en vertu ’une convention de éveloppement local à conclure entre ’entreprise miniè la communauté locale. Ces contrats miniers comportent aussi égulièrement une clause de stabilisation qui èle ’application du droit interne pertinent pour la duré du projet. Les contrats sont normalement conclus en vertu du droit interne lui sont assujettis, mais les contrats miniers incorporent quant à eux, dans bien des cas, des dispositions relevant du droit international ou prévoient le recours à des écanismes internationaux de èglement des différends, disposition tout aussi fréquente dans les accords bilatéraux ’investissement conclus par la plupart des pays ’origine des investisseurs avec les pays ’accueil africains. 4.3 Quelques autres secteurs à risque élevé de éérer des flux financiers illicites éécommunications fonds de capital-investissement Les éécommunications les fonds de capital-investissement sont deux autres secteurs problématiques en matiè ’évasion fiscale ils ont suscité beaucoup ’attention en raison de leur grande exposition. ’Afrique subsaharienne est le marché des éécommunications mobiles à la croissance la rapide au monde. Le total des abonné devrait passer de 456 millions en 2018 à de 600 millions (soit la moitié de la population du continent) ’ici à 2025 (GSMA, 2019). La « fraude à la boîte à outils SIM [module ’identification de ’abonné] » est une technique courante de fraude fiscale consistant, par exemple, pour les opérateurs à faire de fausses éclarations des minutes ’appels internationaux entrants pour éduire la taxe à payer à ’État (UNECA, 2015). Le secteur des éécommunications est marché en voie de concentration domine petit nombre ’entreprises multinationales  ; il représente environ 8,5  % du PIB de ’Afrique éè quelque 15,6  milliards de dollars de recettes fiscales. Cette concurrence assez restreinte permis aux entreprises de égager des rentes considérables (Matheson Petit, 2017). Comme ’expose ’encadré 4, le secteur des éécommunications donné lieu à plusieurs différends fiscaux qui ont mis au jour les interactions complexes entre statut ’établissement des filiales, chalandage fiscal incidences de ’application du code fiscal local. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 129 Les secteurs les exposé aux FFI aux différends fiscaux sont, notamment, le secteur extractif, les services financiers les éécommunications FFI Pour ce qui est des sociéé de capital-investissement, outre certains investisseurs directs é en bourse, des fonds ’investissement à impact social ont aussi suscité grand intéê édiatique. Pour investir, les sociéé de capital-investissement recourent en ééral à une structure du type fond commun de placement ayant sa ésidence dans une juridiction intermédiaire. Maurice est souvent le premier choix en Afrique (Hearson, à paraître). Une telle structure offre une érie ’avantages fiscaux fiscaux qui, selon les investisseurs, sont essentiels à leur modèle ’affaires (Carter, 2017). Les éseaux de conventions fiscales de Maurice des autres juridictions accueillant des fonds communs de placement sont susceptibles ’amoindrir ’aptitude du pays dans lequel est effectué ’investissement à imposer les dividendes, les paiements ’intéêts les -values. Les investisseurs font valoir qu’éviter de payer ces impôts leur permet ’investir largement en Afrique, la charge économique des retenues à la source èserait en fin de compte sur le destinataire de ’investissement qu’une solution de substitution à la mise en commun offshore serait de recourir à une juridiction onshore dans pays de ’OCDE ayant conclu une convention avantageuse avec le pays destinataire (Carter, 2017). Nouvelles technologies économie numérique ’essor des nouveaux modèles ’affaires issus de ’économie numérique soulevé une érie de éfis en lien avec les FFI, dans les pays éveloppé comme dans les pays en éveloppement. Dans document de ’OCDE, il est souligné les entreprises numériques sont difficiles à imposer en vertu des ègles existantes pour trois raisons  : leur aptitude à créer de la valeur dans pays sans présence physique  ; ’importance des données − type de produit nouveau différent  ; le ôle essentiel des actifs incorporels (OECD, 2018c; UNCTAD, 2019b). Les modèles ’affaires des entreprises numériques leur permettent donc ’éviter de payer les impôts les États entendent leur éclamer. Par exemple, les actifs incorporels sont difficiles à évaluer mais faciles à éplacer, ce qui en fait outil privilégié dans les stratégies de Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 130 Encadré 4 Imposition des -values : cas du différend entre ’Ouganda une sociéé koweïtienne de éécommunications mobiles différend en cours oppose ’Administration fiscale ougandaise à ’entreprise de éécommunications mobiles koweïtienne Zain. Il porte sur la cession par Zain International de se sa filiale ougandaise, Zain Africa BV, qui à la date de la cession étenait des participations dans 26 sociéé, toutes enregistrées aux Pays-Bas. La cession éé éalisé par transfert ’actions dans une sociéé holding basé aux Pays-Bas. ’enjeu est montant de 85 millions de dollars ’impô. ’Administration fiscale ougandaise considè Zain doit payer ’impô sur la - tiré de la transaction, ê si elle pris la forme ’ transfert indirect offshore aux Pays-Bas. Les transferts indirects de sociéé dont la valeur est imputable pour ’essentiel à des biens immobiliers (en ’occurrence des infrastructures de éécommunications) sont imposables en vertu du code fiscal ougandais, mais pas en vertu de la convention fiscale conclue entre les Pays-Bas ’Ouganda. Zain refusé de payer en faisant valoir ’Administration fiscale ougandaise ’était pas compétente pour imposer Zain Africa BV du fait cette sociéé avait sa ésidence aux Pays-Bas ne tirait pas de revenus ’Ouganda. En écembre 2011, en premiè instance, la Haute Cour de Kampala statué en faveur de Zain. ’affaire suscité ’intéê des 26 pays africains dans lesquels Zain opè. En droit fiscal ougandais existe une ègle antiabus destiné à empêcher le chalandage fiscal. En 2014, la Cour ’appel statué en faveur de ’Administration fiscale ougandaise, mais seulement pour une raison de procédure. Zain ’ pas contesté la écision nul ne peut donc dire avec certitude qui de ’Administration fiscale ou de Zain aurait fini par obtenir gain de sur le fond. Étant donné Zain ’ ’actifs en Ouganda, ’Administration fiscale ne peut faire appliquer la écision ’imposer qu’avec ’aide des Pays-Bas, comme le dispose la convention fiscale précité. Le transfert indirect peut être illustré comme suit. Celtel Uganda Zain Africa BV Cession Bharti Airtel International BV Bharti Airtel Mobile Telecommunications Company KSCP (Zain) Zain International BV Source : Hearson Kangave (Hearson Kangave, 2016. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 131 transfert de ééfices ; les modèles ’affaires des entreprises numériques ne requièrent qu’une présence physique minimale, ce qui leur permet de concevoir des structures commerciales qui contournent les ègles en matiè ’établissement stable. Les gouvernements africains ’emploient à ésoudre ce problè en explorant diverses pistes au-delà du simple impô sur les sociéé. Certains pays africains ont adopté une érie de mesures innovantes pour ’attaquer au problè principal constitue la faiblesse du taux de ’impô sur les sociéé (Hearson, 2018). Le Kenya, par exemple, écemment élaboré une proposition tendant à élargir sa éfinition de ’établissement stable pour ’étendre aux plateformes publicitaires numériques. Certains pays africains ont tenté de recourir à ’autres taxes pour faire face à la situation, dont la taxe sur la valeur ajouté ’Afrique du Sud, par exemple, applique ésormais aux ventes ’applications mobiles des plateformes de ééchargement. ’Ouganda tenté ’assujettir à la taxe sur la valeur ajouté les fournisseurs étrangers de services numériques. Plusieurs pays, dont ’Ouganda le Zimbabwe, ont quant à eux introduit des taxes sur les transactions financières numériques. Les technologies numériques ont par ailleurs élargi les possibilité de cybercriminalité rendu la création de plateformes de commerce de biens services illégaux car nombre de leurs caractéristiques favorisent leur usage aux fins du transfert de ’emploi illégaux ’argent (Tropina, 2016), en particulier : ) ’automatisation, la rapidité la dimension transfrontiè, qui permettent le transfert immédiat ’argent entre différentes juridictions ; ) ’anonymat, qui éduit la possibilité ’identifier les clients à des fins de érification ; ) La complexité des transactions en ligne, qui se prête à de multiples activité ; ) La églementation insuffisante ou inexistante de la plupart des intermédiaires opérant en ligne, qui les met en position de faire des transactions en échappant aux dispositifs antiblanchiment ’argent. Malhotra (Malhotra, 2010) constate ces caractéristiques rendent de fractionner une transaction en plusieurs, de sorte le montant de chacune soit inférieur au seuil de éclaration de les éaliser rapidement différentes institutions juridictions. Il devient alors quasi-impossible de étecter les FFI ou de remonter à leur source. Ces technologies donnent les moyens de créer de la distance entre ’argent sa source illégale, ainsi de transférer illégalement de ’argent provenant ’une source égale. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 132 Les technologies numériques mettent à disposition plusieurs outils pouvant servir à blanchir de ’argent, tels les services bancaires mobiles ou les services bancaires de paiement en ligne. Ces derniers sont particulièrement propices aux FFI car ils sont trè peu églementé offrent moyen rapide, bon marché anonyme ’effectuer des paiements des transferts internationaux, dont certains illicites. 4.4 églementations transversales applicables à la lutte contre les flux financiers illicites Normes égislations fiscales La transparence la coopération entre les administrations fiscales du monde sont essentielles pour combattre la fraude ’évasion fiscales. Conclue en 1988 limité à ’origine aux membres de ’OCDE du Conseil de ’Europe, la Convention multilatérale concernant ’assistance administrative mutuelle en matiè fiscale est, depuis 2008, ouverte à tous les pays intéressé. En adhérant, État acquiert le droit de demander des renseignements sur les affaires de ses contribuables à tous les autres États signataires. La convention introduit cadre juridique rendant de coopérer pour enquêter sur des contribuables multinationaux sans avoir à égocier des dizaines ’accords bilatéraux. Dix pays africains ont adhéé à la convention à ce jour (Hearson, à paraître). Il cependant éé constaté les pays africains ne disposaient pas de capacité adéquates pour se conformer aux dispositions de la convention (UNECA, 2015). Le Forum mondial sur la transparence ’échange de renseignements à des fins fiscales procède quant à lui à des examens par les pairs du respect des normes de ’OCDE en matiè ’échange de renseignements par les pays peut brandir la menace de ’adoption par le G20 de « mesures éfensives » (Hearson, à paraître)47. ’est, aprè le Forum sur ’administration fiscale africaine, ’instance traitant des questions de fiscalité qui compte le grand nombre de membres africains (31)48. En adhérant au Forum mondial, État accepte de se soumettre à examen par ses pairs renforce sa position pour obtenir des renseignements fiscaux auprè ’ autre membre. La plupart des pays ’Afrique subsaharienne ne se sont doté ’ égime national des prix de transfert qu’au cours de la derniè écennie mais quelques-uns ’ont fait ô, dont ’Afrique du Sud, è 1995, le Kenya, en 2006. En mars 2019, 47 Voir www.oecd.org/tax/transparency/. 48 Pour la liste des membres, voir www.oecd.org/tax/transparency/--/. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 133 la moitié environ des pays ’Afrique subsaharienne ne disposaient pas encore de ègles nationales relatives aux prix de transfert ne pouvaient donc pas saisir la justice locale de leurs griefs contre des entreprises multinationales (AndersenTax, 2019). Les ègles nationales relatives aux prix de transfert sont la source juridique principale, à ù elles existent, tandis les instruments internationaux, comme les Principes de ’OCDE applicables en matiè de prix de transfert à ’intention des entreprises multinationales des administrations fiscales, ne sont qu’une source subsidiaire  ; en ’absence de cadre national égissant les prix de transfert ’orientations émanant des autorité, ’administration fiscale ne peut pas choisir des ègles post aux épens des contribuables. Il ressort des quelques affaires relatives à des prix de transfert survenues en Afrique ayant éé commentées dans des publications dans la plupart des pays concerné, le premier jugement en la matiè ’ éé rendu qu’à une date écente : en 2017 au Zimbabwe en 2018 en Afrique du Sud, au Ghana au Malawi, par exemple. Les éthodes de fixation des prix de transfert ’applicabilité des Principes directeurs de ’OCDE en la matiè ont éé au centre du ébat dans plusieurs de ces affaires49. En 2016, une églementation nationale relative aux prix de transfert était éà en place au Malawi au moment ’ différend ayant fait date50. Dans rapport ’audit, ’administration fiscale malawienne ne ’était pas fondé sur la églementation nationale mais sur les Principes de ’OCDE avait cité ’article 9 du modèle de convention fiscale de ’OCDE pour éfinir le principe de pleine concurrence. Le tribunal saisi fait valoir è lors le droit était énoncé dans la égislation locale, il était en tout temps impératif ’appliquer ce droit, les instruments internationaux pouvaient être invoqué seulement pour interpréter le droit interne, ’administration fiscale devait ’en tenir strictement aux prescriptions de la loi telle qu’adopté par le égislateur qu’aucun écart, ê minime, par rapport à la loi ’était autorisé. La justice malawienne donc jugé illégale ’application des Principes de ’OCDE en lieu place de la églementation nationale encadrant les prix de transfert. Dans deux autres affaires, au Kenya en Zambie, les tribunaux locaux ont conclu pour calculer les prix de transfert, les contribuables pouvaient utiliser les Principes directeurs de ’OCDE, bien qu’ils ’aient pas éé incorporé dans ’ordre juridique interne. Le tribunal zambien , par exemple, admis ’utilisation des Principes directeurs de ’OCDE du Manuel pratique des Nations Unies sur les prix de transfert à ’intention des pays en éveloppement en cas de lacune dans la égislation nationale au moment 49 Pour la premiè affaire ayant porté sur des prix de transfert en Afrique du Sud, voir Brink (Brink, 2018). 50 Voir www.africataxjournal./wp-content/uploads/2018/08/TP-MALAWI-JUDICIAL-REVIEW-Eastern- Produce-MW---MRA-Transfer-Pricing-Applicability--OEC...-2.pdf. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 134 des faits, mais il souligné la églementation nationale sur les prix de transfert était entré en vigueur en 2018 devrait ésormais être la premiè source de éérence pour les pratiques en la matière51. Dans son jugement le tribunal ényan ’est quant à lui inquiéé de ’absence de ègles concernant les prix de transfert, é, en le regrettant, le droit ényan était muet au sujet des éthodes à employer formulé ’espoir ’Administration fiscale nationale ’attache à éfinir des ègles en la matière52. Corruption blanchiment ’argent Des obligations juridiques utiles dans ’optique de la lutte contre les FFI sont énoncées dans plusieurs instruments internationaux, notamment les suivants, qui visent soit une infraction dont le produit est source de FFI (dont la corruption), soit le blanchiment ’argent, soit ’emploi des flux (dont le financement du terrorisme)  : Convention des Nations Unies contre le trafic illicite de stupéfiants de substances psychotropes de 1988 ; Convention internationale pour la épression du financement du terrorisme de 1999  ; Convention des Nations Unies contre la criminalité transnationale organisé de 2000  ; Convention des Nations Unies contre la corruption de 2003. Une érie de ésolutions du Conseil de écurité de ’ONU instaurent en outre des égimes de sanctions financières ciblées contre les groupes terroristes. La Convention des Nations Unies contre la corruption compte cinq grands volets  : mesures préventives ; incrimination, étection épression ; coopération internationale ; recouvrement ’avoirs ; assistance technique échange ’informations. Dans ’optique de combattre la corruption au niveau national, la plupart des pays du monde ont adopté une loi faisant obligation à leurs fonctionnaires de éclarer dans les formes prescrites leur situation financiè (avoirs, revenus dettes). Guj al. (Guj  al., 2017) indiquent 176 pays ont adopté une loi à cet effet, dont tous les pays de ’OCDE à revenu élevé, 89 % des pays ’Afrique subsaharienne 61 % des pays du Moyen-Orient ’Afrique du Nord. La égislation la églementation contre le blanchiment ’argent sont essentielles dans la lutte contre la corruption car elles incriminent type de conduite qui est en lien avec ’acte de corruption lui-ê (World Bank, 2004). Les 40 recommandations du Groupe ’action financiè (Financial Action Task Force, 2003) constituent ensemble de normes mondiales contre le blanchiment du produit de la criminalité qui est maintenant 51 Nestle Zambia Trading Zambia Revenue Authority, Tax Appeals Tribunal, 2018/TAT/03/DT (www.africataxjournal./wp-content/uploads/2019/04/Nestle--ZRA-TP-Case-2019.pdf). 52 Unilever Kenya Commissioner Income Tax [2005], Income Tax Appeal . 753 2003 15 (www.africataxjournal./wp-content/uploads/2018/08/Unilever-Kenya---Commissioner-KRA- Income-Tax-Appeal-753--2003.pdf). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 135 la éérence principale en la matiè. Dans ces recommandations, contraignantes, différentes mesures sont préconisées pour lutter contre ce phénomène. Les États sont en particulier invité à incriminer le blanchiment ’argent afin les personnes ’ livrant puissent être poursuivies à faire en sorte les institutions financières soient dans ’obligation de tenir des registres de toutes leurs transactions ’exercer leur devoir de vigilance relatif à la clientèle − ce qui suppose ’identifier le propriétaire de la sociéé ou le ééficiaire effectif ’ client qui est une personne morale. devoir de vigilance supplémentaire est requis pour les personnes politiquement exposées, car elles présentent en ééral risque particulièrement élevé de grande corruption. La éfinition des personnes politiquement exposées diffè cependant ’ pays à ’autre. Dans les pays doté ’une égislation contre le blanchiment ’argent, les institutions financières (sociéé de banque, ’assurance de courtage) ainsi les entreprises professions financières ésignées (par exemple, les avocats, les comptables les casinos) sont également tenues ’informer ’organisme public compétent lorsqu’elles jugent suspecte une éclaration de transaction. Cet organisme est le souvent une cellule de renseignement financier. Presque tous les pays se sont doté ’une cellule de renseignement financier, mais la structure institutionnelle, ’étendue du mandat la dotation en ressources de cette cellule diffèrent grandement ’ pays à ’autre. Il est crucial dans les pays africains, tout comme dans tous les autres pays, les cellules de renseignement financier soient à ’abri des pressions politiques afin de pouvoir remplir leurs fonctions en toute indépendance (IMF, 2004). 4.5 Prépondérance du bilatéralisme Accords ’investissement, fiscalité écanismes de èglement des différends Les FFI issus ’activité commerciales ’inscrivent dans environnement ù ’investissement est égi par des accords internationaux − accords bilatéraux ou égionaux ’investissement accords dont une partie porte sur ’investissement. Ces derniers peuvent être regroupé en trois catégories principales  : les grands accords économiques, qui reprennent certaines obligations couramment inscrites dans les accords bilatéraux ’investissement (accord de libre-échange contenant chapitre sur ’investissement par exemple)  ; les accords portant sur aspect limité de ’investissement (par exemple ’établissement de ’investissement ou le libre transfert de fonds lié à ’investissement) ; les accords qui ’énoncent des clauses-cadres, par Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 136 exemple sur la coopération en matiè ’investissement ou mandat de égociations futures sur ’investissement (UNCTAD, 2018). Les pays africains recourent surtout à des accords bilatéraux ’investissement pour attirer des IED. énombre actuellement de 3  000  accords internationaux, conclus par quelque 180 pays53. Leur attrait est tel qu’en 2018 des pays ont signé 40 nouveaux accords internationaux sur les investissements (30  accords bilatéraux ’investissement 10 comportant des dispositions relatives aux investissements), ce qui porté à 3 317 le total des accords de ce type (UNCTAD, 2019c). En janvier 2019, les pays africains avaient, à eux seuls, signé prè de 1  000  accords internationaux concernant ’investissement, dont environ 200 accords intra-africains, une bonne part ’entre eux étant des accords égionaux, parmi lesquels peut citer ’Accord-cadre ’investissement pour la zone commune ’investissement du Marché commun de ’Afrique orientale australe, ’Acte additionnel au Traité de la Communauté économique des États de ’Afrique de ’Ouest sur ’investissement le Protocole sur la finance ’investissement de la Communauté de éveloppement de ’Afrique australe. Les pays africains sont toujours nombreux à conclure des accords extrarégionaux, tels ’Accord-cadre sur le commerce ’investissement entre la Communauté de ’Afrique de ’Est les États-Unis ’érique, ’Accord de partenariat économique entre ’Union européenne la Communauté de éveloppement de ’Afrique australe ’Accord- cadre sur le commerce ’investissement entre la Communauté économique des États de ’Afrique de ’Ouest les États-Unis54. Ces accords confèrent une érie de droits ’obligations aux parties contractantes. Dans les accords bilatéraux ’investissement, en particulier, les États souscrivent à des obligations telles ’engagement de ne pas discriminer les investisseurs étrangers de leur accorder le traitement national ou le traitement de la nation la favorisé, de leur garantir traitement juste équitable de ne pas les exproprier sans indemnisation. Dans ces accords bilatéraux en outre une clause majeure relative au èglement des différends, qui habilite ’investisseur à contester acte de ’État ’accueil, sans avoir, en ééral, à saisir les tribunaux nationaux, en demandant directement ’ouverture ’une procédure ’arbitrage international, le souvent au Centre international pour le èglement des différends relatifs aux investissements ou à une instance appliquant le èglement ’arbitrage de la Commission des Nations Unies pour le droit commercial international. Fondé à ’origine sur égime ’arbitrage commercial confidentiel ad hoc entre parties privées, le systè de èglement des différends entre investisseurs 53 Voir https://investmentpolicy.unctad.org/international-investment-agreements. 54 Ibid. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 137 États voit sa égitimité contesté de nos jours (UNCTAD, 2018). À la mi-2019, des investisseurs avaient engagé de 980  procédures de èglement ’ différend investisseur/État visant 118  pays, dont 117  différends visant 30 pays africains au moins55. Les accords internationaux ’investissement ont connu une évolution marqué depuis la conclusion du premier accord bilatéral ’investissement, entre ’Allemagne le Pakistan voilà ’ demi-siècle, en 1959 (UNCTAD, 2018:14). ç à ’origine pour assurer la prévisibilité juridique des relations ’investissement entre pays, ce systè est ésormais une source ’incertitude juridique, de ébats de controverses (El-Kady, 2016 ; El-Kady De Gama, 2019:1). Les différends en matiè de fiscalité internationale se sont multiplié de pair avec ’essor du commerce des investissements internationaux, mais leur èglement pose problè car les conventions fiscales ne prévoient en ééral pas ’accè direct à ’arbitrage. La procédure amiable est le principal instrument de èglement des différends en matiè de fiscalité internationale (OCDE, 2007). La procédure amiable permet à ’investisseur assujetti à ’impô de saisir ’autorité compétente de son État de ésidence ’il estime les actes de ’État contractant visé se sont traduits par une imposition conforme aux dispositions de la convention applicable. Si aucune solution ’est trouvé, ’affaire peut être soumise à arbitrage, qui ’est pas contraignant oblige seulement les parties à égocier (Chaisse, 2016). Les limites de cette procédure apparaissent clairement  : la procédure épend largement des écisions de ’autorité fiscale locale son ésultat ’est pas contraignant. Les écanismes de èglement des différends fiscaux entre investisseurs États, ç à ’origine pour combler vide en la matiè, donnent dans certains cas à ’investisseur la possibilité de contester les mesures la politique fiscales de ’État ’accueil devant tribunal ’arbitrage international. Cette possibilité ’offre si les mesures prises par État ’accueil pour combattre ’érosion de la base ’imposition le transfert de ééfices alourdissent la charge fiscale ’ investisseur violent des principes consacré par des instruments internationaux, tels la protection des investisseurs contre ’expropriation ou contre le -respect du traitement national, du traitement de la nation la favorisé ou du traitement juste équitable. Les investisseurs peuvent ainsi contester des mesures qui, sont à leur avis, contraires aux accords internationaux ’investissement ê si celles-ci sont susceptibles ’être conformes à ’esprit des conventions de double imposition ’autres égimes de coopération fiscale internationale (Chaisse, 2016). 55 Voir https://investmentpolicy.unctad.org/investment-dispute-settlement. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 138 Au fil du temps il est devenu manifeste qu’une éforme approfondie du égime des accords internationaux ’investissement ’imposait. consensus ’est égagé sur la écessité de faire en sorte ce égime fonctionne à la satisfaction de toutes les parties prenantes. La CNUCED, dans sa publication sur ’ensemble de éformes en faveur du égime ’investissement international (UNCTAD, 2018) sa publication sur le Cadre de politique de ’investissement pour le éveloppement durable (UNCTAD, 2015b), soumis aux écideurs ’une centaine ’options concernant ’élaboration des accords les avantages inconvénients de chacune. Dans autre de ses rapports (UNCTAD, 2013), la CNUCED ’est fait ’écho des préoccupations exprimées au sujet du fonctionnement des écanismes de èglement des différends entre investisseur État prévus dans les accords ’investissement au sujet des points suivants : égitimité ; transparence ; érence des écisions arbitrales ; écisions erronées ; indépendance impartialité des arbitres ; enjeux financiers ; planification de la nationalité. ’agissant de ce dernier point, en vue de ééficier ’ écanisme avantageux de èglement des différends entre investisseur État, investisseur peut en effet faire transiter son investissement par une sociéé établie dans pays intermédiaire dans le seul de ééficier ’ accord international ’investissement conclu par ce pays avec ’État ’accueil (UNCTAD, 2013). Dans son ensemble de éformes, la CNUCED soumis des options intéressantes dans ’optique de la lutte contre les FFI lié à la fiscalité ; les principales étant : exclure du champ des accords ( compris les conventions de double imposition) : la politique fiscale (UNCTAD, 2015b: .  94, option  2.3.1)  ; les clauses de -discrimination (UNCTAD, 2015b: . 96, options 4.1.3 4.2.2) ; les clauses de èglement des différends (UNCTAD, 2015b: . 106, option 6.2.1). La éforme des accords internationaux ’investissement est aussi en bonne voie dans les pays africains, en particulier pour ce qui est des modalité de traitement des problèmes de fiscalité. Les pays africains ’impliquent à ’heure actuelle toujours activement dans la formulation de leurs engagements en matiè ’investissement, aux niveaux national, bilatéral égional. ’Afrique est en passe de devenir laboratoire pour ’élaboration de politiques ’investissement innovantes axées sur le éveloppement durable (El-Kady De Gama, 2019). Certaines des innovations figurant dans les nouveaux accords internationaux ’investissement conclus par des États africains concernent expressément les problèmes de fiscalité, de différentes manières à des degré divers. À titre ’exemples peuvent être cité : ’accord bilatéral ’investissement Brésil-Éthiopie, qui exclut les mesures fiscales de son champ (art. 3) ; le modèle de convention bilatérale ’investissement écemment adopté par le Maroc, Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 139 qui exclut les mesures fiscales de son champ prévoit qu’en cas de conflit de normes entre accord bilatéral ’investissement une convention fiscale, cette derniè prime (art.  24)  ; le projet de code panafricain des investissements, qui dispose les principes de traitement de la nation la favorisé de traitement national ne ’appliquent pas en matiè de fiscalité (art. 8 10). Droit de ’État ’origine, droit des États tiers cadre de ’entraide judiciaire Les entreprises multinationales qui opèrent en Afrique restent aussi soumises à la égislation de leur État ’origine. Les églementations ’États tiers peuvent jouer ôle crucial dans les projets ’IED, ê sans présence physique ’ investisseur dans le pays ’accueil. Comme signalé au chapitre 3, peu ’études systématiques ont éé consacrées aux investissements éalisé par le canal de « juridictions opaques », alors qu’une part substantielle des IED mondiaux transite par des sociéé-écrans offshore. Les investissements éalisé par ’intermédiaire ’ centre financier offshore doivent respecter la églementation en matiè de financement, de fiscalité, de lutte contre le blanchiment ’argent autres de la juridiction correspondante. La égislation de ’État ’origine peut être ’application extraterritoriale. Par exemple, la loi des États-Unis contre les pratiques de corruption à ’étranger interdit aux sociéé ées en bourse dans ce pays de corrompre des agents publics étrangers en vue de conclure des marché publics ou ’autres transactions. Toute violation peut aboutir à ’imposition ’amendes de centaines de millions de dollars ou à ’ouverture de poursuites énales56. ’examen de la liste des sanctions mises à écution par la Commission de contrôle des marché financiers des États-Unis montre qu’ large éventail de secteurs est tombé sous le coup de cette loi des particuliers des sociéé ont éé condamné en vertu de ladite loi. Les accords bilatéraux qui encadrent ’entraide judiciaire jouent ôle essentiel dans les affaires ’avoirs gelé étenus à ’étranger. Par exemple, en Suisse le Conseil ééral diffuse égulièrement communiqué présentant état actualisé de ’application de la loi éérale de 2016 sur le blocage la restitution des valeurs patrimoniales ’origine illicite de personnes politiquement exposées à ’étranger. Dans de ces communiqué, il est indiqué la clôture des procédures ’entraide judiciaire éduit les perspectives de restitution des avoirs de ’Égypte étenus en Suisse, sans pour autant libérer les avoirs en ’environ 430 millions de francs suisses, ces avoirs resteront 56 Pour des exemples de écisions, voir www.sec.gov/spotlight/fcpa/fcpa-cases.shtml. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 140 sous équestre dans le cadre de procédures énales menées en Suisse en vue ’en éterminer ’origine licite ou non57. 4.6 égalité profondes dans le systè économique international Comme il est souligné dans la présentation du cadre conceptuel du rapport, au chapitre 1, les foncières des FFI sont ancrées dans les égalité structurelles du systè économique juridique international. Les efforts éployé dans le passé en vue de remédier à ’iniquité du systè commercial international sont examiné dans cette section en vue ’éclairer les ébats à venir sur les FFI dans les enceintes multilatérales, dont la quinziè session de la Conférence des Nations Unies sur le commerce le éveloppement. Cette section traite en outre des études consacrées à la relation entre égalité entre les sexes FFI. Participation dans des conditions égales au commerce international Dans le secteur extractif, comme dans la plupart des enceintes internationales compétentes en matiè de lutte contre les FFI, les pays africains ont moins ’influence les investisseurs ce ééquilibre écoule en partie des égalité de longue date qui président au commerce international. Le combat mené par les pays en éveloppement exportateurs de produits de base en vue de rendre équitables les conditions de participation au commerce international est la marquante des actions engagées pour remédier aux ééquilibres structurels de ’économie mondiale. En 1947 1948, années ù des dirigeants nationaux venus du monde entier se sont éunis à La Havane à ’occasion de la Conférence des Nations Unies sur le commerce ’emploi afin de élibérer sur ’ordre économique de ’aprè-guerre, les « difficulté particulières » auxquelles les pays en éveloppement étaient exposé la maniè dont elles affectaient le commerce international des produits de base figuraient parmi les questions inscrites à ’ordre du jour. Face à ces difficulté à ce ’ qualifié de « problématique » ou « problè » des produits de base, dans la Charte de La Havane, jamais ratifié, il était constaté ces difficulté pouvaient « le cas échéant, exiger traitement spécial du commerce international de ces produits par le moyen ’accords intergouvernementaux (United Nations Conference Trade Employment, 1948). 57 Voir www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media-releases.msg-id-69322.html. Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 141 La confluence de plusieurs facteurs, en particulier ’impact de la guerre froide de la écolonisation, ouvert aux pays en éveloppement la possibilité de ’organiser autour de questions ’intéê commun dans le cadre des Nations Unies à ’échelon mondial. Dans les années 1950, Raú Prebisch58 grandement contribué à préparer le terrain à la prise en considération des produits de base dans les travaux de recherche ainsi dans les relations internationales. Sous ’égide des Nations Unies, Raú Prebisch Hans Singer ont mis en évidence la baisse éculaire des prix des biens primaires par rapport à ceux des biens manufacturé était le problè majeur sur le plan du éveloppement pour les pays épendant des exportations de produits primaires (Prebisch, 1950 ; Singer, 1950). Dans contexte marqué par une tendance persistante à la égradation des termes de ’échange pour les pays exportateurs de produits de base, conjugué à ’instabilité des prix des produits de base des revenus tiré de ces produits, en 1962, ’Assemblé éérale des Nations Unies , sous la pression des pays en éveloppement, approuvé la recommandation du Conseil économique social de convoquer une conférence des Nations Unies sur le commerce le éveloppement59. La question des produits de base figurait parmi les points prioritaires inscrits à ’ordre du jour de la premiè session de la Conférence des Nations Unies sur le commerce le éveloppement, tenue en 1964. La Conférence éé ’occasion pour la communauté internationale de élibérer en vue de éfinir une politique internationale viable en matiè de produits de base. En 1976, à sa quatriè session, dans ’optique ’ nouvel ordre économique international −  systè équitable de relations commerciales entre le Sud le Nord −, la Conférence adopté le Programme intégré pour les produits de base. Des égociations relatives à groupe de produits de base ont éé lancées. ’idé était de égocier des accords sur les produits de base comportant des clauses économiques destinées à financer des stocks égulateurs de maniè à atténuer les fluctuations des prix à stabiliser les prix à des niveaux émunérateurs pour les producteurs. En raison ’une combinaison de facteurs, en particulier la écession mondiale des années 1980, la chute des prix des produits de base, le scepticisme quant à ’efficacité des instruments, les politiques sectorielles le ééquilibre du rapport de forces dans les égociations, seul nouvel accord international sur produit de base contenant des clauses économiques égociées dans le cadre du Programme intégré pour les produits de base de la CNUCED pu être adopté  : ’Accord international sur le 58 ’économiste argentin Raú Prebisch (1901-1986) éé Secrétaire ééral de la CNUCED de 1964 à 1969. 59 Pour exposé circonstancié des éénements ayant abouti à ’adoption de cette ésolution , par la suite, à la création de la CNUCED, voir le rapport de la CNUCED publié sous la cote UNCTAD/TDR/2014 (UNCTAD, 2014a). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 142 caoutchouc naturel (UNCTAD, 2003 ; Gilbert, 2011 ; UNCTAD, 2014a ; Gayi, 2020). Le ébat international sur le éveloppement ’ ébouché sur aucune action concerté malgré la place prépondérante éservé aux produits de base dans ce ébat. Au niveau mondial, cet échec ébouché sur vide institutionnel politique, au pire, ou, au mieux ,sur une érie de politiques vagues incohérentes relatives aux produits de base (Gayi Chérel-Robson, à paraître). Beaucoup de temps ’est écoulé depuis la formulation de la « èse Prebisch-Singer » mais la plupart des pays africains demeurent fortement épendants de ’exportation de produits de base (UNCTAD, 2019d). Le rapport de forces dans les chaînes de valeur mondiales est fortement asymétrique car les entreprises multinationales autres entreprises privées contrôlent les segments évralgiques de ces chaînes (Fitter Kaplinsky, 2001 ; Gibbon, 2001 ; Gibbon Ponte, 2005). Une analyse effectué à partir de chiffres tiré de la base de données OCDE/OMC sur le commerce en valeur ajouté montre les pays de ’OCDE captent 67 % de la valeur créé dans les chaînes de valeur mondiales, les économies de ’Afrique du Sud, du Brésil, de la Chine, de la éération de Russie de ’Inde, ’une poigné ’économies ’Asie de ’Est du Sud-Est en captent 25 % les 100 pays en éveloppement restants, pour la plupart épendants des produits de base, doivent se partager le solde de 8 % (Banga, 2013). ’analyse préé dans le Rapport sur le éveloppement dans le monde 2020 (World Bank, 2020) met elle aussi en évidence ’égalité des conditions de participation des acteurs des pays en éveloppement des acteurs des pays éveloppé, alors qu’elle vise avant tout à émontrer les avantages de ’intégration dans les chaînes de valeur mondiales. Dans ledit rapport sont signalé le pouvoir de marché excessif les grosses marges ééficiaires dont jouissent les «  superstars  » du fait des pressions qu’elles peuvent exercer sur leurs fournisseurs du haut de leur position dominante lorsqu’elles égocient avec eux. Ce ê rapport montre dans une chaîne de valeur existe une relation égative entre marges participation en amont pour les pays en éveloppement. Il est constaté aussi les entreprises acheteuses des pays éveloppé accroissent leurs ééfices, tandis les entreprises fournisseuses des pays en éveloppement se retrouvent pressurées (World Bank, 2019: . 85). De concert avec ’expansion des chaînes de valeur mondiales, la financiarisation des marché des produits de base accru le ôle des sociéé de égoce des institutions financières dans le commerce mondial de ces produits accentué la concentration du marché les tendances oligopolistiques connexes (UNCTAD, 2013). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 143 égalité entre les sexes flux financiers illicites Comme constaté dans le chapitre  3, aucune relation directe de causalité entre la constitution de FFI la sous-représentation des femmes dans des institutions qui concourent à faciliter ces FFI ’ pu être mise en évidence. Dans le Programme de éveloppement durable à ’horizon 2030, il est pourtant avancé remédier aux égalité entre les sexes permettra ’éliorer les ésultats sur tous les fronts. En matiè de FFI, le genre est à prendre en considération sur plusieurs plans : à la base, dans la structure des droits économiques sous-jacents au systè économique international dominant ; au niveau des institutions, dans les entreprises multinationales de tous les secteurs ; aux sources des FFI ; au stade de la épartition des épenses publiques, dont le montant se trouve limité par les ésultats en matiè de éveloppement. Ces différents niveaux sont examiné ci-aprè ’ aprè ’autre. Examinant les progrè accomplis en ce qui concerne les droits humains des femmes la participation des femmes au pouvoir au processus écisionnel, le Conseil des droits de ’homme de ’ONU constaté vingt ans aprè la éclaration le Programme ’action de Beijing des structures patriarcales profondément enracinées dans les sphères publique privé empêchaient encore les femmes ’exercer le droit de participer dans des conditions ’égalité à la vie économique politique (Office High Commissioner Human Rights, 2015). De nombreux rapports sur ’égalité des sexes mettent en relief la faible représentation des femmes aux postes de direction dans les entreprises de tous les secteurs (McKinsey Global Institute, 2015, 2019  ; Crédit Suisse, 2019). Des études montrent les femmes sont aussi sous-repréées dans des segments clefs des chaînes de valeur en raison de la discrimination fondé sur le genre dans ’accè au crédit aux chances (McKinsey Global Institute, 2016). Tous les indicateurs ont stagné ’agissant de ’Afrique, sauf en matiè de protection juridique de représentation politique. Paradoxalement, grâce aux excellents ésultats ’ petit groupe de pays (Afrique du Sud, Botswana, Kenya, Ouganda Rwanda), ’Afrique est la égion ù la proportion de femmes dans les conseils ’administration est la forte, avec 25 % contre 17 % en moyenne mondiale (McKinsey Global Institute, 2016). La représentation des femmes est aussi éèrement érieure à la moyenne dans les comité écutifs, avec 22 %. Le genre est aussi à prendre en considération sur le plan des infractions sources de FFI. Ainsi, dans le monde 49  % des victimes de la traite des êtres humains du trafic illicite de migrants sont des femmes 23 % des filles (UNODC, 2018). Le Groupe Asie-Pacifique sur le blanchiment de capitaux, du GAFI (Financial Action Task Force-Asia Pacific Group Money-Laundering 2018), établi, à partir ’estimations de Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 144 ’Organisation internationale du Travail, la traite des êtres humains ’exploitation sexuelle ’exploitation du travail qui sont associées ééraient 150,2 milliards de dollars par . Il aussi éé établi des organisations terroristes recouraient à la traite des êtres humains pour financer leurs activité leurs structures. ’ONUDC (UNODC, 2018) constate qu’entre 2012 2014 des victimes de la traite des êtres humains en provenance ’Afrique subsaharienne ont éé signalées dans 69 pays. Les victimes subissent de nombreux types de préjudices. Outre le travail forcé ’exploitation sexuelle, une étude de cas relative au Nigéria fait apparaître des victimes doivent, en recourant à des écanismes illicites de transfert ’argent, rembourser à leurs trafiquants des dettes pouvant se monter jusqu’à 70 000 euros (Financial Action Task Force–Asia Pacific Group Money-Laundering, 2018). La traite des êtres humains le trafic illicite de migrants sont une source majeure de FFI dans le monde 72 % des victimes de ces phénomènes sont des femmes des filles Le genre est aussi à prendre en considération dans ’examen de ’impact égatif des FFI sur les ésultats en matiè de éveloppement. La fraude fiscale se solde par une perte de recettes publiques qui éduit ’autant les crédits budgétaires disponibles pour financer les services publics, dont les destinataires sont en majorité des femmes des filles. Les États tendent de surcroî à privilégier certains domaines, dont la écurité, aux épens des services sociaux, ce qui éduit encore le financement de ces services (Waris, 2017). Outre la éminisation de la pauvreté, largement attesté, une coalition ’organisations de la sociéé civile constaté dans de ses rapports les femmes constituaient souvent le gros des victimes des crises sanitaires, en Afrique de ’Ouest, par exemple, jusqu’à 75 % des victimes de la maladie à virus Ebola étaient des femmes (Alliance Sud  al., 2016). Cette ê coalition souligné ’insuffisance des crédits budgétaires affecté aux services de santé était imputable en partie aux pertes de recettes publiques induites par les infractions fiscales les sorties illicites de fonds, la situation ’en trouvait aggravé qu’ élargissement de ’assiette fiscale en vue de compenser ces pertes de recettes risquait de peser le lourdement sur les femmes. Les taxes à la consommation çues sur les biens services les acheté par les énages pauvres touchent le durement les énages pauvres dirigé par une femme (Capraro, 2014 ; Waris, 2017). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 145 4.7 Observations finales Dans ce chapitre sont examinées les principales caractéristiques de ’environnement églementaire dans lequel ’inscrivent les FFI lié à la fiscalité émanant du secteur extractif ’autres secteurs en Afrique. Outre les particularité de ces différents secteurs, sont exposées les strates complexes de la égislation éérale doivent maîtriser les États les investisseurs, particulièrement les accords bilatéraux ’investissement, qui prédominent. Les accords ’investissement tendent, comme les conventions fiscales examinées au chapitre 3, à être utiles aux investisseurs qu’aux États ’accueil. ’analyse de la égislation contre la corruption le blanchiment ’argent à laquelle il est procéé dans ce chapitre ainsi les enseignements tiré de diverses écisions en la matiè montrent , dans ’ensemble, ni le systè juridique national ni le systè juridique international ne prévoient de mesures suffisamment dissuasives contre les pratiques illicites. Enfin, ’impact différencié des FFI sur les indicateurs socioéconomiques en fonction du genre est sujet de préoccupation. La relation entre les FFI ’évolution des indicateurs de éveloppement durable est examiné en étail aux chapitres 5 6. Chapi 5 Quantifier ’incidence des flux financiers illicites sur le éveloppement durable Le pré chapitre étudie les liens potentiels entre les FFI, la transformation structurelle le éveloppement durable. Il examine en quoi les FFI pourraient corréler égativement avec ’augmentation de la productivité dans les différents secteurs souligne le ôle des institutions pour endiguer ces effets. Au cours des dix dernières années, la productivité faiblement progressé dans la plupart des pays ’Afrique, en épit de taux de croissance économique relativement élevé. Les conclusions du chapitre indiquent en quoi enrayer les FFI peut aider à obtenir niveau élevé de productivité économique (cible 8.2), à soutenir les capacité productives (cible 8.3) à éliorer ’efficacité de ’utilisation des ressources (cible 8.4) en Afrique. LES FFI SAPENT LA PRODUCTIVITÉ DU TRAVAIL ’EXTRACTION DE RESSOURCES NATURELLES consomme ’importantes quantité ’énergie, ce qui accroî les risques climatiques Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 149 La section  5.1 écrit la éthodologie le modèle utilisé pour quantifier les effets potentiellement éfastes des FFI. La section 5.2 présente les ésultats du modèle pour illustrer la corrélation avec de moins bons ésultats sur le plan du éveloppement durable, aprè quoi est étudié à la section 5.3 la faç dont des institutions inclusives peuvent atténuer les épercussions éfastes des FFI. Les sections 5.4 5.5 étudient les incidences préjudiciables des FFI pour ce qui est des retombées sur ’environnement des activité extractives de la productivité agricole. La section 5.6 écapitule les points essentiels. 5.1 Circuits ’effet des FFI : difficulté empiriques éthodologie ’analyse proposé dans le pré chapitre ’appuie sur les preuves existantes ’ effet de freinage de ’investissement exercé par les FFI sur la croissance économique (Ndiaye, 2009 ; Fofack Ndikumana, 2010 ; Ndikumana Boyce, 2011 ; Mevel  al. 2013 ; Salandy Henry, 2013 ; Dachraoui Smida, 2014 ; Ndikumana, 2014 ; Nkurunziza, 2014 ; Ndiaye Siri, 2016). Elle adopte cependant une émarche nuancé, centré sur la maîtrise des FFI comme moyen ’accroître la productivité. ê en présence de taux de croissance économique élevé, la transformation structurelle les gains de productivité se sont ééé insuffisants pour promouvoir le éveloppement humain. La transformation structurelle est processus complexe qui écessite mixte ’accumulation de capital humain physique de qualité institutionnelle (North, 1994 ; Hall Jones, 1999). La qualité institutionnelle ésigne, ’une part, les ègles ’une sociéé qui apportent des certitudes quant aux investissements , ’autre part, systè ’institutions qui établit des ègles, des normes le cadre « dans lequel les individus accumulent des compétences les entreprises accumulent du capital éalisent une production » (Hall Jones, 1999:84 ; voir North, 1994 ; Vitola Senfelde, 2015). trouve diverses conceptions de la transformation structurelle. La littérature écente souligné le ôle exercé par la croissance de la productivité pour parvenir à la transformation structurelle dans divers secteurs. relève chez certains auteurs de nouvelles conceptions du changement structurel qui ’intéressent à la éaffectation de la main-’œuvre vers les secteurs productifs (McMillan  al., 2014 ; Martins, 2019  ; ühlen Escobar, 2020). En fait, peu ’études étudient la responsabilité des FFI dans la diminution des investissements favorisant une augmentation de la productivité sectorielle intersectorielle. Usman Arene (2014), à titre ’exemple, montrent la fuite des capitaux corrèle égativement avec la croissance du secteur agricole qu’elle est influencé par ’instabilité macroéconomique politique. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 150 Les principaux circuits par lesquels les FFI influent sur la croissance de la valeur ajouté, ’augmentation de la productivité le éveloppement socioéconomique, ’aprè la littérature, sont ’accumulation de capital, ’investissement les recettes publiques. ’est principalement le circuit de ’investissement qui est analysé dans le pré chapitre pour expliquer le niveau de productivité dans les différents pays africains. Les effets égatifs le manque de recettes publiques la mobilisation éduite des ressources intérieures peuvent avoir sur le éveloppement social sont surtout analysé au chapitre 6. Le cadre éorique du pré rapport les conclusions des chapitres préédents conduisent à inclure deux facteurs supplémentaires, le préjudice institutionnel la durabilité environnementale, qui constituent des ééments transversaux pour expliquer ’incidence des FFI sur le éveloppement durable. Les FFI font baisser le taux ’accumulation du capital en éduisant les investissements privé qui auraient pu financer les nouvelles technologies de production, les nouvelles machines les processus de production innovants qui sont écessaires pour augmenter la productivité du travail (voir notamment Ndiaye, 2009, 2014 ; Fofack Ndikumana, 2010 ; Ndikumana, 2014 ; Nkurunziza, 2014). Slany  al. (2020) érifient tout ’abord le lien entre formation de capital fuite des capitaux attesté par la littérature, pour montrer ’existence ’une corrélation égative. Toutefois, ce lien semble être soumis à ’autres variables qui influent aussi bien sur la formation de capital sur la fuite des capitaux. Une énurie de capitaux provoqué par les FFI augmente le taux ’intéê intérieur peut accentuer la pression sur le niveau élevé de service de la dette extérieure qui caractérise nombre de pays africains. En outre, la épréciation de la monnaie nationale qui peut ésulter des sorties de capitaux aussi pour effet ’accroître le û de ’investissement de éduire le niveau de ’investissement productif de la croissance de la productivité (Ampah Kiss, 2019). Plutô de mesurer les liens entre la dette extérieure les FFI, le pré chapitre en é les incidences sur le éveloppement en partant de la littérature existante (Ndikumana Boyce, 2018 ; Ampah Kiss, 2019). Par ailleurs, ’incidence potentiellement égative sur les importations, imputable à des revenus faibles, risque ’accentuer les contraintes de balance des paiements de éduire le taux ’accumulation de capital. Les FFI peuvent compromettre les recettes publiques en rognant ’assiette fiscale, ce qui éduit les épenses publiques en faveur de ’infrastructure matérielle immatérielle, de la recherche-éveloppement, de la protection de ’environnement du éveloppement institutionnel (Ndikumana Boyce, 2011 ; Mevel  al., 2013 ; concernant les liens avec la mobilisation des ressources intérieures, qui font présumer une corrélation des FFI avec niveau bas de épenses de santé ’éducation, voir le chapitre 6). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 151 ’accumulation de capital humain est écisive pour augmenter la productivité du travail grâce à ’acquisition de compétences de connaissances. La éduction des épenses publiques peut avoir des effets égaux selon le sexe, en particulier si les éductions portent sur les épenses ’éducation de santé (Musindarwezo, 2018)60. niveau de épenses publiques élevé pour ’éducation la santé peut éduire le temps les femmes passent à ’occuper de leur famille, ce qui leur laisse davantage de temps pour exercer travail écent (Ndikumana Boyce, 2011). niveau ’éducation élevé chez les femmes stimule la croissance de la productivité, en particulier dans les secteurs à faible productivité qui représentent une bonne partie de ’emploi des femmes (Trenczek, 2016). Les FFI qui se rattachent aux activité criminelles aux pratiques corrompues sont susceptibles de porter atteinte à ’état de droit à la qualité des institutions, car ils tendent à affaiblir les écanismes de responsabilité (Ndikumana, 2014). La bonne gouvernance des institutions fortes assurent cadre favorable à ’investissement, augmentent ’efficacité économique, contribuent ainsi à élever la productivité (McMillan Harttgen, 2014 ; McMillan  al., 2014 ; Martins, 2019). Dans ’analyse du pré chapitre, il est tenu compte ’ quatriè circuit ’effet qui importe pour expliquer les liens entre les FFI le éveloppement durable. Les FFI peuvent provenir de ’exploitation illicite de ressources environnementales sont associé à ’utilisation durable de ressources naturelles qui existent en quantité finie, ce qui peut éduire la croissance économique (Nordhaus, 1974, 2014). Les infractions à la égislation environnementale peuvent avoir des conséquences éfastes pour la santé humaine ’environnement donc éduire la productivité du travail. Des dommages environnementaux comme ’érosion des sols peuvent faire diminuer la productivité des sols, ce qui se épercute sur la productivité agricole. En particulier, ’estimation des FFI dans le secteur extractif corrèle avec ’exploitation illicite de ressources, qui est dommageable pour ’environnement (chap. 2). Le pré rapport utilise cadre intégré pour examiner les effets préjudiciables ’ordre économique, social, institutionnel environnemental imputables aux FFI. Ce cadre est pris en considération dans ’analyse empirique du pré chapitre. La éthodologie les ésultats sont fondé sur les travaux de Slany  al. (2020), qui montrent les liens entre les FFI la transformation structurelle sont éterminé par ’effet conjugué de différents facteurs plutô qu’ils ne le sont par des facteurs isolé. ’analyse utilise 60 Voir www.brettonwoodsproject.org/2019/04/debt--gender-equality--debt-servicing-conditions- harm-women--africa/. Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 152 la productivité totale du travail comme principal indicateur de la capacité productive (les données disponibles ne permettent pas de mesurer la productivité globale par secteur). Afin de présenter une analyse quantitative de la corrélation égative entre les FFI le éveloppement durable, la éthode économétrique tient compte de différents circuits types de FFI (chap. 1). La éthode économétrique appliqué, fondé sur des données individuelles, est écrite dans ’encadré 5. ’analyse quantitative est axé sur la fuite des capitaux, comptabilisé comme poste ésiduel dans la éthode fondé sur la balance des paiements (Ndikumana Boyce, 2010), qui sert de variable de substitution aux FFI. En outre, les ésultats empiriques sont examiné par rapport à ’estimation des FFI lié au commerce (éficits commerciaux avec des pays partenaires, pour lesquels la sous-facturation des exportations fait office de valeur indicative des FFI) qui, en 2000-2015, ont repréé, en moyenne, 70 % de la fuite des capitaux. Les institutions peuvent être facilitatrices des FFI (chap.  3 4). En revanche, des institutions transparentes solides peuvent aider à assurer cadre propice à une élioration de la productivité. En raison des liens ’interdépendance entre les FFI, la qualité des institutions le éveloppement économique, ’ampleur des effets préjudiciables des FFI tient dans une certaine mesure à la qualité des institutions (Slany   al., 2020). Ainsi, cadre institutionnel stable transparent accroî ’efficacité des transactions économiques en diminuant les ûts de transaction. Les sorties de capitaux illicites influent sur le éveloppement socioéconomique, en fonction du niveau global ’efficacité des transactions. Le manque ’application des lois rend difficilement une évaluation quantitative de la qualité des institutions, mais le recours à différents indices, renseignant par exemple sur la perception de la bonne gouvernance, offre une perspective acceptable de la qualité des institutions. Le choix des variables institutionnelles est inspiré de la littérature relative aux FFI (voir notamment Ndiaye, 2014 ; Ndikumana, 2014) recouvre : ) La capacité limité de ’État à garantir la écurité la stabilité politique est repréé par ’indice de fragilité étatique du Centre Systemic Peace  : niveau élevé ’incertitude en raison de ’instabilité politique augmente ’effet marginal de chaque unité de capital perdu61 ; 61 La fragilité ’ pays est étroitement lié à la capacité de son État de érer les conflits, ’élaborer ’appliquer des politiques publiques ’assurer des services essentiels, à la ésilience systémique dont celui-ci fait preuve pour maintenir la érence du systè, la ésion la qualité de vie, en épondant efficacement aux difficulté aux crises (voir www.systemicpeace.org/inscrdata.html). Les flux financiers illicites le éveloppement durable en Afrique 153 ) ’indicateur de la perception de la maîtrise de la corruption est obtenu à partir des indicateurs de la gouvernance dans le monde de la Banque mondiale : niveau élevé de corruption augmente les ûts de ’information les risques éduit ’efficacité des épenses en capital ; ) ’indicateur relatif aux institutions du secteur financier correspond à la note obtenue pour le secteur financier au sous-indice   7 de ’Évaluation des politiques des institutions nationales (CPIA) de la Banque mondiale62, qui fait office de variable de substitution pour la stabilité financiè ’accè aux ressources financières, au-delà de la mesure de ’accè au crédit du secteur privé : ’attend à ce la perte ’une unité supplémentaire de capital soit moins préjudiciable étant donné ’existence ’ choix large ’autres ressources financières. La éthode économétrique des données individuelles est compléé par des statistiques comparatives. Dans le pré chapitre, les pays pour lesquels dispose de données sont classé en deux groupes au regard de la moyenne continentale de 5  % du PIB pour la ériode 2000-2015, comme suit  : États à faible niveau estimé de fuite de capitaux ; États à niveau estimé relativement élevé de fuite de capitaux (tableau 8). Le groupe de pays tributaires des ressources naturelles figurant au tableau 8 correspond aux exportations de produits de base ci-aprè : produits énergétiques minéraux, minerais étaux (Schuster Davis, 2020 ; pour une comparaison entre pays tributaires tributaires des ressources naturelles, visant à montrer en quoi la épendance à ’égard des ressources naturelles une diversification économique limité sont préjudiciables au éveloppement, voir le chapitre 6). En raison de la difficulté éthodologique qu’il à estimer ’ampleur des FFI les liens multidimensionnels avec le éveloppement durable, ’importance des ésultats ne doit pas être interpréé comme une estimation éfinitive, ne doit pas considérer ’analyse établit lien de causalité. Les ésultats illustrent la corrélation égative entre les FFI les indicateurs de éveloppement durable, bien plutô qu’ils ’apportent une estimation précise de ’importance des liens. 62 ’indice recouvre la stabilité financiè (vulnérabilité aux chocs), ’efficacité la solidité du systè financier (concurrence, taux ’intéê, capitalisation concentration des liquidité) accè aux services financiers (épargne, crédit, paiements assurance), repose sur une information qualitative quantitative provenant ’ nombre de sources différentes (voir https://databank.worldbank.org/reports. aspxsource=country-policy--institutional-assessment). Rapport 2020 sur le éveloppement économique en Afrique 154 Tableau 8 Fuite des capitaux épendance à ’égard des ressources naturelles : groupes de pays Estimation de la fuite des capitaux épendance à ’égard des ressources naturelles Élevé : >5 % du PIB Faible :